Die 9 besten Krypto-Indikatoren und wie man sie 2025 nutzt

Krypto-Händler haben heute mit Marktvolatilität und -schwankungen zu kämpfen, die sie dazu zwingen, nach zuverlässigeren Indikatoren zu suchen, um sich im Chaos zurechtzufinden.

Dieser Artikel untersucht die 9 besten Krypto-Indikatoren (die klassische Techniken mit innovativen, kryptospezifischen Metriken verbinden). Jeder Indikator wird auf seine Kernfunktion, seine Effektivität bei der Trendanalyse, seine Rolle bei der Erkennung von Umkehrungen und Momentumverschiebungen, sein Potenzial für den kurzfristigen Handel (Scalping), seine Beziehung zu Unterstützung und Widerstand sowie auf Erkenntnisse aus der Forschung und von Experten untersucht.

Die 9 besten Krypto-Indikatoren im Jahr 2025

Basierend auf einer Kombination aus akademischer Forschung, Backtests und ihrer Fähigkeit, unter volatilen Marktbedingungen zuverlässige Signale zu liefern, finden Sie hier die 9 besten Krypto-Indikatoren, die sich bei der Identifizierung von Trendumkehrungen und Momentumverschiebungen in schnelllebigen Märkten bewährt haben:

1. Index der relativen Stärke (RSI)
2. Konvergenzdivergenz des gleitenden Durchschnitts (MACD)
3. Exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA)
4. Bollinger-Bänder
5. Einfacher gleitender Durchschnitt (SMA)
6. Indikator für den Goldenen Schnitt
7. Pi-Zyklus-Verhältnis
8. Puell Multiple
9. Furcht- und Gier-Index

💡 Wir haben die letzten 4 Schlüsselindikatoren (d.h. Golden Ratio Indikator, Pi Cycle Ratio, Puell Multiple, Fear & Greed Index) direkt auf der MC² Finanz Homepage damit Sie schnell einschätzen können, ob der Markt überhitzt ist oder sich abkühlt.

Index der relativen Stärke (RSI)

Der Relative-Stärke-Index (RSI ) ist ein Momentum-Oszillator, der von 0 bis 100 reicht und Ihnen hilft, überkaufte oder überverkaufte Bedingungen im Preis einer Münze zu erkennen.

Ursprünge von RSI

Der RSI wurde von J. Welles Wilder im Jahr 1978 entwickelt und in seinem Buch Neue Konzepte für technische Handelssysteme eingeführt, um eine kritische Lücke in der technischen Analyse zu schließen: die Messung des Momentums auf eine quantifizierbare Weise.

Seitdem ist die Kernformel unverändert geblieben, aber die Händler haben sie mit individuellen Einstellungen angepasst, wie z. B. kürzere Zeiträume (z. B. 7 oder 9 Tage für schnellere Signale) oder längere Zeiträume (z. B. 21 oder 50 Tage für sanftere Trends).

Er hat auch neue Anwendungen gefunden, wie z. B. den Kryptohandel, bei dem der RSI zusammen mit Volumenindikatoren zur Bestätigung von Ausbrüchen verwendet wird, und den algorithmischen Handel, bei dem Bots RSI-Schwellenwerte verwenden, um Kauf-/Verkaufsentscheidungen auf Hochfrequenzmärkten zu automatisieren.

Wie werden die Krypto-Trends analysiert?

Der RSI misst die Geschwindigkeit und Veränderung von Kursbewegungen und vergleicht im Wesentlichen die jüngsten Gewinne mit den Verlusten. Daraus ergibt sich ein Wert zwischen 0 und 100, der die Dynamik des Vermögenswerts widerspiegelt.

Überkauft vs. überverkauft

Traditionell deutet ein RSI von über 70 darauf hin, dass der Vermögenswert überkauft ist (was bedeutet, dass Händler ihn aggressiv gekauft haben und den Preis über seinen fairen Wert hinaus getrieben haben), was bedeutet, dass der Preis möglicherweise zu schnell gestiegen ist und ein Rückschlag bevorstehen könnte.

Ein RSI unter 30 deutet auf eine überverkaufte Situation hin(was bedeutet, dass Händler den Vermögenswert übermäßig verkauft haben, was den Preis unter seinen inneren Wert gedrückt hat), in der der Preis möglicherweise zu schnell gefallen ist und sich erholen könnte.

‍Trendanalyse

Der RSI vermittelt auch ein Gefühl für die allgemeine Trenddynamik, indem er misst, ob die Kursbewegungen im Laufe der Zeit an Stärke gewinnen oder verlieren.

Dazu werden die durchschnittlichen Gewinne und Verluste über einen bestimmten Zeitraum (in der Regel 14 Perioden) verglichen und die relative Stärke der Kursveränderungen anhand der folgenden Formel berechnet:

💡 RS (Relative Stärke) = Durchschnittlicher Gewinn / Durchschnittlicher Verlust über den gewählten Zeitraum.

Wenn Bitcoin beispielsweise 8 Tage mit Gewinnen von insgesamt 1.290 $ und 6 Tage mit Verlusten von insgesamt 740 $ hatte, ermitteln wir zunächst den durchschnittlichen Gewinn (92,14 $) und den durchschnittlichen Verlust (52,86 $). Dann berechnen wir die Relative Stärke (RS) = 1,74 und wenden die RSI-Formel an: RSI = 100 - (100 / (1 + RS)), woraus sich RSI ≈ 63,5 ergibt (d. h. ein bullisches Momentum, aber noch nicht überkauft).

Wenn der RSI konstant über 50 liegt, signalisiert er eine Aufwärtsdynamik (die Käufer haben die Kontrolle), während Werte, die konstant unter 50 liegen, eine Abwärtsdynamik anzeigen (die Verkäufer dominieren). Diese Mittellinie fungiert daher als dynamischer Trendfilter, der hilft, einen Aufwärts- oder Abwärtstrend zu erkennen.

Divergenzen - frühe Umkehrsignale

Eine zinsbullische Divergenz tritt auf, wenn der Kurs ein tieferes Tief erreicht, der RSI jedoch ein höheres Tief - diese "Unstimmigkeit" bedeutet, dass die Dynamik des Abwärtstrends nachlässt, was häufig eine Umkehr nach oben ankündigt.

Eine bärische Divergenz ist das Gegenteil: Der Kurs erreicht ein höheres Hoch, aber der RSI verzeichnet ein niedrigeres Hoch, was auf eine nachlassende Aufwärtsdynamik und eine mögliche Abwärtsumkehr hindeutet.

Diese Diskrepanzen zwischen RSI und Kurs sind einer der Gründe, warum der RSI so geschätzt wird - er kann Händler auf eine nachlassende Dynamik hinweisen, wenn das Kursdiagramm noch stark oder schwach aussieht.

Die Analysten von Charles Schwab weisen darauf hin, dass solche RSI-Divergenzen häufig Umkehrungen vorausgehen, indem sie eine "bevorstehende" Verschiebung der Trenddynamik anzeigen.

Das Scalping-Potenzial des RSI und seine Rolle im kurzfristigen Handel

Ein Grund für den guten Ruf des RSI ist seine unglaubliche Vielseitigkeit - selbst ultrakurzfristige Trader (Scalper) nutzen ihn deshalb:

Schnelle Einstiegs- und Ausstiegssignale

Scalper bevorzugen den RSI, weil er auf Charts mit sehr kurzen Zeitfenstern (z. B. 1-Minuten- oder 5-Minuten-Charts) nahezu sofortiges Feedback liefert.

Wenn der RSI auf einem 1- oder 5-Minuten-Chart einen überkauften Wert (über 70) anzeigt, kann ein Scalper dies als ein Signal interpretieren, Gewinne mitzunehmen oder eine Short-Position für einen schnellen Pullback zu eröffnen. Ebenso kann ein überverkaufter RSI (unter 30) eine kurzfristige Kaufgelegenheit für einen Abprall signalisieren.

Anpassung an mehrere Zeitrahmen

Erfahrene kurzfristige Händler betrachten den RSI manchmal über mehrere Zeitrahmen hinweg, um die Genauigkeit zu verbessern.

So könnte ein Scalper beispielsweise warten, bis der RSI auf einem 1-Minuten- und einem 5-Minuten-Chart überverkaufte Niveaus erreicht, bevor er kauft, was das Vertrauen in eine bevorstehende Erholung erhöht. Einige automatisierte Strategien (Mean-Reversion-Bots und Hochfrequenz-Handelsalgorithmen wie die Sunil High-Frequency Strategy) verwenden diesen RSI-Ansatz mit mehreren Zeitfenstern, um bei schnellen Kursrückgängen "den Dip zu kaufen". Dies hilft, falsche Signale herauszufiltern, die auf einem sehr kleinen Zeitrahmen erscheinen könnten.

Momentum Scalping

Der RSI misst im Wesentlichen das Momentum, und genau das ist es, was Scalper handeln.

Ein rascher Rückgang des RSI bedeutet, dass das Momentum stark rückläufig ist - ein Scalper könnte auf dieser Welle nach unten reiten und einen Short-Handel eingehen. Umgekehrt bedeutet ein plötzlicher Anstieg des RSI von einem niedrigen Niveau aus, dass ein Aufwärtsmomentum eingesetzt hat - ein Hinweis auf einen schnellen Long-Handel. Da die Kryptomärkte so volatil sind, ist die Echtzeitanzeige des RSI von unschätzbarem Wert, wenn es darum geht, aus winzigen Intraday-Schwankungen Kapital zu schlagen.

Forschungsgestützte Erkenntnisse und Expertenmeinungen zur Wirksamkeit von RSI

Experten weisen darauf hin, dass der RSI am besten in Seitwärts- oder Schwankungsmärkten funktioniert, da er hilft, zuverlässige Einstiegs- und Ausstiegspunkte zu identifizieren. zuverlässige Einstiegs- und Ausstiegspunkte. Wenn der Kurs innerhalb einer Spanne schwankt, sind die überkauften/überverkauften Signale des RSI sehr aufschlussreich (d. h. er schwankt zwischen hohen und niedrigen Werten) und markieren gute Wendepunkte.

In Märkten mit starkem Trend kann der RSI jedoch über lange Zeiträume extrem bleiben (z. B. über 70 in einer starken Hausse), so dass diese überkauften/überverkauften Werte nicht so leicht zu erkennen sind.

💡 Dies ist eine bekannte Einschränkung: In einem heftigen Auf- oder Abwärtstrend kann der RSI allein zu früh "überkauft/überverkauft" anzeigen.

Während einer Bitcoin-Hausse kann der RSI beispielsweise wochenlang über 70 liegen, während der Preis weiter steigt. Daher legt die Forschung nahe, dass der RSI am zuverlässigsten ist, wenn sich der Markt nicht in einem unkontrollierten Trend befindet (wenn die Preise unkontrolliert in die Höhe schießen), sondern sich eher langsam oder zyklisch bewegt (in einem vorhersehbareren Muster auf und ab geht).

Anpassung des RSI an die Marktbedingungen

Markttechnikerin Constance Brown (CMT) hat beobachtet, dass in einem starken Aufwärtstrend der "wahre" überverkaufte RSI-Wert oft über 30 liegt (weil der Indikator selten so tief fällt). Ebenso erreicht der RSI in einem Abwärtstrend selten 70, so dass ein "überkaufter" Zustand in Wirklichkeit bei 60 liegen könnte.

Aus diesem Grund heben Händler manchmal den überverkauften Schwellenwert (z. B. auf 40) während Bullenmärkten an oder senken den überkauften Schwellenwert (auf 60) während Bärenmärkten.

💡 Expertentipp: Durch die Anpassung der RSI-Stufen an den Gesamttrend können Sie genauere Signale erhalten. Wilder selbst (der Erfinder des RSI) wies darauf hin, wie wichtig es ist, den RSI im Kontext zu interpretieren, und viele Fachleute passen die RSI-Einstellungen (Periodenlänge oder Schwellenwerte) an das Verhalten des Vermögenswerts an.

Divergenzen und Bestätigung

Der Erfinder, J. Welles Wilder, und viele traditionelle Chartisten (wie Andrew Cardwell) betrachten RSI-Divergenzen als ein sehr starkes Signal für bevorstehende Umkehrungen. Einige quantitative Analysten (wie Timothy Sykes) weisen jedoch darauf hin, dass Divergenzen knifflig sein können - sie sind leichter im Nachhinein zu erkennen und garantieren nicht immer eine Umkehr, es sei denn, sie werden durch die Kursentwicklung bestätigt.

Mit anderen Worten: Eine Divergenz ist eine Vorwarnung, aber Händler könnten abwarten, bis der Kurs tatsächlich die Unterstützung/den Widerstand durchbricht oder bis ein Muster abgeschlossen ist, bevor sie handeln. Diese differenzierte Sichtweise wird durch Backtesting-Ergebnisse gestützt, die zeigen, dass eine Divergenz allein kein todsicherer Auslöser ist, aber sie ist sicherlich ein wertvoller Hinweis.

Rückgeprüfte Leistung

Es wurden zahlreiche Backtests mit RSI-Strategien durchgeführt. Ein Backtest für den S&P 500 ETF (SPY), bei dem eine 2-Tages-RSI-Strategie verwendet wurde - Kaufen, wenn der RSI unter 15 fällt, und Verkaufen, wenn er 85 übersteigt -, ergab beispielsweise eine Gewinnrate von rund 91 %.

Dies zeigt, wie leistungsfähig der RSI ist, wenn es darum geht, zu erkennen, wann der Kurs zu weit gelaufen ist und wahrscheinlich eine Trendwende einleiten wird. Bei Kryptowährungen werden die Ergebnisse aufgrund der höheren Volatilität variieren, aber Händler haben von Erfolgen mit modifizierten RSI-Strategien berichtet (z. B. RSI[2] für kurzfristige Ausschläge).

Kombinieren Sie mit anderen Indikatoren

Fast alle Experten sind sich einig: Sie sollten den RSI nicht isoliert für kritische Entscheidungen verwenden. Der RSI ist zwar leistungsstark, kann aber (wie jeder Indikator) gelegentlich falsche Signale erzeugen. Die gute Nachricht ist, dass viele dieser Signale durch Hinzufügen eines bestätigenden Indikators oder einer Bedingung herausgefiltert werden können.

Die Verwendung des RSI zusammen mit anderen Instrumenten wie MACD, Stochastik oder einfachen Trendlinien hilft, schlechte Signale herauszufiltern und macht Handelsentscheidungen zuverlässiger. Die Forschung unterstützt dies - Händler, die den RSI mit anderen Indizien (Volumen, Trend, Chartmuster) vergleichen, erzielen in der Regel bessere Ergebnisse als diejenigen, die nur auf Basis des RSI handeln.

Bester Kanal für den RSI und den Kryptohandel

Eine sehr empfehlenswerte Quelle ist Krowns Crypto Cave auf YouTube. Er erörtert häufig, wie RSI-Signale (einschließlich versteckter Divergenzen, RSI-Bereiche usw.) in Echtzeit zu interpretieren sind, was seinen Kanal zu einem großartigen Lernwerkzeug für den RSI-fokussierten Handel macht. Krown hat sogar eigene RSI-Indikatoren entwickelt (wie die Krown RSI + EMA-Vorlage), um Trend-"Kontrollzonen" (d. h. bestimmte RSI-Niveaus, wie 40-60) zu identifizieren.

Einige Telegram-Gruppen, die von erfahrenen Händlern betrieben werden (wie Trade With Trend - Raunak), posten auch RSI-basierte Handels-Setups (achten Sie nur darauf, seriöse Communities zu wählen). YouTube-Kanäle bieten jedoch in der Regel ausführlichere Tutorials zum RSI. Neben Krown's Crypto Cave gibt es weitere beliebte Krypto-TA-Kanäle wie Die Chart-Jungs, Krypto Credoder Benjamin Cowen bieten gelegentlich wertvolle Lektionen über den RSI und den Momentum-Handel an.

💡 Tipp: Suchen Sie nach Kanälen, die Live-Analysen durchführen - wenn Sie sehen, wie Analysten den RSI unter Live-Marktbedingungen anwenden, können Sie lernen, wie Sie auf Indikatoränderungen reagieren können. Außerdem wird Ihnen jeder Kanal oder jede Gruppe, die den Schwerpunkt auf Risikomanagement legt und RSI-Signale mit Preisaktionen bestätigt, wahrscheinlich helfen, als Händler zu wachsen.

Letzte Handelsempfehlung für RSI

Der RSI ist am leistungsfähigsten, wenn Sie seine Signale mit der Trendrichtung des Marktes in Einklang bringen.

Befindet sich der Markt beispielsweise in einem Aufwärtstrend, sollten Sie sich auf die überverkauften Signale des RSI (Einbrüche unter 30 oder 40) als potenzielle Kaufgelegenheiten in Richtung des Trends konzentrieren, anstatt jedes Mal zu verkaufen, wenn der RSI über 70 steigt. In einem Abwärtstrend sollten Sie das Gegenteil tun und den überkauften RSI-Werten mehr Gewicht beimessen, um mögliche Verkaufs- bzw. Short-Einstiege zu finden. Indem Sie im Einklang mit dem übergeordneten Trend handeln, filtern Sie viele falsche Signale heraus und verbessern Ihre Erfolgsaussichten.

Außerdem sollten Sie die RSI-Signale immer bestätigen. Dies könnte bedeuten, dass Sie warten, bis der Kurs ein Unterstützungs-/Widerstandsniveau durchbricht, oder dass Sie einen anderen Indikator (wie MACD oder Volumenspitzen) verwenden, um zu bestätigen, was der RSI Ihnen sagt.

Eine RSI-Divergenz ist zum Beispiel überzeugender, wenn Sie gleichzeitig ein Candlestick-Umkehrmuster sehen. Und denken Sie daran, Ihre RSI-Strategie an den Zeitrahmen und den gehandelten Coin anzupassen - vielleicht verwenden Sie eine kürzere RSI-Periode für sehr volatile Altcoins oder passen Sie die Schwellenwerte für Überkauft/Überverkauft an, wie bereits erwähnt.

Gleitender Durchschnitt Konvergenz Divergenz (MACD)

Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) zeigt die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten des Preises an und hilft Ihnen, die Richtung und Stärke des Trends einer Kryptowährung zu erkennen.

Die Ursprünge des MACD

Der Indikator " Moving Average Convergence Divergence" (MACD) wurde von Gerald Appel in den späten 1970er Jahren für den traditionellen Aktienhandel entwickelt (d. h. für Aktien- und Rohstoffmärkte, um Trendänderungen und Momentumverschiebungen zu erkennen). Als die Kryptomärkte in den 2010er Jahren aufkamen, übernahmen Händler den MACD, um die hohe Volatilität und die schnellen Preisschwankungen zu steuern.

Was ist der MACD und wie hilft er bei der Analyse von Krypto-Trends?

Der MACD besteht aus zwei Linien und einem Histogramm, die um eine Nulllinie in einem Diagramm oszillieren:

1. MACD-Linie: Die Differenz zwischen einem kürzer- und einem längerfristigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) des Preises (in der Regel 12-Tage-EMA minus 26-Tage-EMA). Diese Linie reagiert auf Veränderungen der Kursdynamik.
2. Signallinie: Ein EMA (normalerweise 9-Tage) der MACD-Linie. Dies ist eine geglättete Version der MACD-Linie, die als Auslöser für Kauf-/Verkaufssignale dient.
3. Histogramm: Das Balkendiagramm, das den Abstand zwischen der MACD-Linie und der Signallinie anzeigt. Wachsende Balken bedeuten, dass die beiden Linien divergieren (das Momentum wird stärker), während schrumpfende Balken bedeuten, dass sie konvergieren (das Momentum wird schwächer).

‍ Die wichtigstenMACD-Signale sind:

Kreuzung der Signalleitungen

Wenn die MACD-Linie oberhalb der Signallinie kreuzt, ist dies ein Aufwärtssignal (das eine Aufwärtsdynamik anzeigt); ein Kreuzen unterhalb ist ein Abwärtssignal. Händler interpretieren einen aufwärts gerichteten Crossover oft als Kaufsignal und einen abwärts gerichteten Crossover als Verkaufsignal (oder Leerverkauf).

‍Null-Linien-Weiche

Wenn die MACD-Linie über der Null-Linie kreuzt, bestätigt dies einen Aufwärtstrend; ein Wert unter der Null-Linie signalisiert einen Abwärtstrend. Das Überschreiten der Nulllinie spiegelt eine Verschiebung der Trendbasis wider (z. B. bedeutet ein MACD über Null, dass sich der kurzfristige Durchschnitt über den langfristigen Durchschnitt bewegt hat, ein Zeichen für einen aufkommenden Aufwärtstrend).

‍Divergenz

Dies ist der Fall, wenn sich der Kurs und der MACD-Indikator in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Wenn beispielsweise der Kurs neue Höchststände erreicht, die MACD-Linie jedoch niedrigere Höchststände aufweist (bärische Divergenz), deutet dies darauf hin, dass der Aufwärtstrend schwächer wird und sich nach unten umkehren könnte. Wenn umgekehrt der Kurs ein tieferes Tief erreicht, der MACD aber ein höheres Tief bildet (bullische Divergenz), deutet dies auf einen Abwärtstrend hin, der an Kraft verliert, und auf eine mögliche Umkehrung nach oben.

MACD im kurzfristigen Handel und Scalping

Obwohl der MACD ein nachlaufender Indikator ist (da er von gleitenden Durchschnitten abgeleitet ist), kann er für den kurzfristigen Handel und das Scalping angepasst werden. Viele Intraday-Händler verändern die Einstellungen des MACD, um ihn empfindlicher zu machen, z. B. durch die Verwendung von EMAs mit kürzerer Periode, so dass er schneller auf Kursbewegungen reagiert. Dieser schnellere MACD erzeugt häufigere Signale, was ideal für Scalper ist, die von kleinen Kursschwankungen profitieren wollen.

Beim Scalping suchen Händler nach schnellen Hinweisen auf einen Momentumwechsel:

1. Schnelle Überkreuzungen der MACD-Linie (nach oben oder unten) auf einem Diagramm mit kurzem Zeitrahmen können innerhalb von Minuten eine Einstiegs- oder Ausstiegsmöglichkeit signalisieren.
2. Veränderungen in der Größe des Histogramms werden genau beobachtet - ein breiter werdendes Histogramm deutet auf eine zunehmende Dynamik in der aktuellen Richtung hin, während ein schrumpfendes Histogramm darauf hindeutet, dass ein Trend ins Stocken gerät. Wenn beispielsweise der Kurs einer Münze steigt und die Balken des MACD-Histogramms sich zu verkürzen beginnen, könnte ein Scalper seinen Gewinn mitnehmen, bevor der breite Markt das Nachlassen der Dynamik bemerkt.
3. Selbst Mini-Divergenzen auf sehr kurzen Zeitskalen können nützlich sein. Wenn der Kurs auf dem 1-Minuten-Chart ein neues Tief erreicht, der MACD aber nicht, könnte ein Scalper einen schnellen Anstieg erwarten.

Dennoch kombinieren Händler den MACD in der Regel mit anderen Bestätigungsinstrumenten(wie dem RSI, der überkaufte/überverkaufte Zustände identifiziert, den Bollinger Bändern, die die Volatilität und Preisextreme messen, oder den Volumenindikatoren, die die Stärke eines Trends durch die Analyse der Kauf- und Verkaufsaktivitäten bestätigen), selbst beim Scalping.

Zeigt der MACD Unterstützungs- und Widerstandsniveaus an?

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der MACD Unterstützung und Widerstand nicht von sich aus erkennt - dazu müssen Sie sich auf die Kurscharts verlassen. Es ist gängige Praxis, die wichtigsten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus auf dem Chart abzubilden und dann die Impulse des MACD zu nutzen, um zu entscheiden, ob ein Durchbruch des Widerstands oder ein Halten der Unterstützung eine glaubwürdige Stärke hat. Betrachten Sie den MACD als Ergänzung zur Unterstützungs-/Widerstandsanalyse: Er gibt Aufschluss über die Kraft, die hinter einer Bewegung steht, aber Sie werden Ihre Linien und Zonen immer noch auf der Grundlage der Kursentwicklung zeichnen.

Die Wirksamkeit des MACD: Forschung und Expertenwissen

Analysten stellen fest, dass der MACD "einer der besten Indikatoren zur Erkennung von Trends und Umkehrungen"auf den Finanzmärkten. Seine Fähigkeit, einen Aufwärts- oder Abwärtstrend zu signalisieren (durch Überkreuzungen oder Divergenzen), bevor oder wenn er auf dem Kursdiagramm auftritt, macht ihn zu einem unschätzbaren Instrument für das Timing von Ein- und Ausstiegen.

Darüber hinaus bietet das Histogramm des MACD eine schnelle visuelle Einschätzung der Dynamik und hilft Händlern, die Stärke eines Trends auf einen Blick zu beurteilen. Dies hat Experten dazu veranlasst, den MACD nicht nur für Einstiegssignale zu verwenden, sondern auch um Marktstimmung zu bestätigen (z. B. bleiben sie in einem Geschäft, solange die Balken des MACD-Histogramms wachsen, und warnen dann, wenn sie schrumpfen).

Forschungsgestützte Erkenntnisse

Studien über die Handelsleistung des MACD bieten eine differenzierte Sicht auf seine Wirksamkeit. Akademische Backtests legen nahe, dass der MACD am besten als Teil einer umfassenderen Strategie und nicht als eigenständiger Signalgeber funktioniert.

In einer Studie wurde beispielsweise festgestellt, dass eine Strategie, die nur den klassischen MACD(12,26,9 Einstellungen) für Einstiege verwendete, eine Gewinnrate von unter 50 % aufwies. Wurden MACD-Signale jedoch mit anderen Indikatoren wie dem Relative Strength Index (RSI) oder dem Money Flow Index kombiniert, verbesserte sich die Gewinnrate erheblich.

Dieser Gedanke deckt sich mit dem, was viele Experten anekdotisch sagen: Der MACD ist leistungsstark, aber Sie erhöhen seine Genauigkeit und reduzieren Fehlsignale, wenn Sie ihn mit einem oder zwei weiteren Indikatoren bestätigen. Tatsächlich hat der Erfinder des MACD, Gerald Appel, oft vorgeschlagen, zusätzliche Filter zur Bestätigung zu verwenden.

Es wird auch darauf hingewiesen, dass der MACD in seitwärts tendierenden Märkten (in einer Handelsspanne) Probleme haben kann, da sich die MACD-Linien aufgrund von Kursschwankungen häufig überkreuzen. Unter solchen Bedingungen kann der MACD mehrere Kauf-/Verkaufssignale ausgeben, die keine bedeutenden Bewegungen darstellen.

Daher wird Händlern geraten, vorsichtig zu sein, wenn der Markt keinen klaren Trend aufweist; in solchen Zeiten benötigen MACD-Signale möglicherweise eine zusätzliche Bestätigung (oder man sollte den Handel mit unruhigen Märkten ganz vermeiden).

Die besten Kanäle für MACD und Einblicke in den Kryptohandel

Eine sehr empfehlenswerte Quelle ist Die Chart-Jungs auf YouTube. Die Chart Guys bieten tägliche technische Analysen zu Kryptowährungen und erläutern oft ihre Verwendung von Indikatoren (einschließlich MACD) während Live-Chart-Zusammenbrüchen.

Auf Telegram finden Sie Krypto-Handelsgruppen, die Strategien diskutieren und sogar Handelssignale auf Basis des MACD austauschen, wie Crypto Inner Circle und Wolf of Trading.

🚨 Seien Sie vorsichtig mit Signalgruppen - nicht alle sind zuverlässig, und es ist leicht, sich von Warnungen abhängig zu machen, ohne sie zu verstehen. In der Regel ist es besser, solche Kanäle als Lernwerkzeug zu nutzen (um zu sehen, wie andere den MACD anwenden), als blindlings Trades zu verfolgen.

Andere bemerkenswerte Erwähnungen sind Händler wie Philakone (in der Krypto-Community für technische Analysen bekannt), die ihre Erkenntnisse in den sozialen Medien teilen, und viele kostenlose Ressourcen auf TradingView, wo Nutzer Charts mit MACD-Analysen veröffentlichen.

Letzter Trading-Tipp für den MACD

Eine goldene Regel beim MACD (und jedem anderen Indikator) ist, seine Signale nicht isoliert zu verwenden. Der MACD kann zwar eine Trendwende oder eine Trendumkehr anzeigen, aber die Bestätigung dieser Signale durch andere Indizien wird Ihre Erfolgsquote erheblich verbessern. Denken Sie daran, dass der MACD, der von vergangenen Kursen abgeleitet wird, in Seitwärtsmärkten oder bei kurzen Kursspitzen falsche Signale geben kann. Führen Sie daher einfache Überprüfungen durch: Befindet sich der Markt im Trend oder in einer Spanne? Was sagen andere Indikatoren (wie RSI oder gleitende Durchschnitte) aus?

💡 Wenn Sie z. B. einen zinsbullischen MACD-Kreuzungspunkt erhalten, prüfen Sie, ob das Volumen steigt oder ob der Kurs gleichzeitig einen Widerstand durchbrochen hat (d. h., Sie müssen darauf vertrauen, dass die Bewegung real ist).

Auch die Standardeinstellungen des MACD (12, 26, 9) sind für viele Szenarien gut geeignet, aber sie sind nicht unantastbar. Wenn Sie feststellen, dass der MACD für den von Ihnen gehandelten Zeitrahmen zu langsam reagiert (späte Signale ausgibt), sollten Sie mit kürzeren EMAs experimentieren, um ihn zu beschleunigen. Wenn Sie dagegen von zu vielen Signalen überrollt werden, könnte eine etwas längere Einstellung oder die Anwendung eines längeren Zeitrahmens helfen.

Das Wichtigste ist, dass Sie alle Anpassungen anhand historischer Daten der von Ihnen gehandelten Kryptowährungen backtesten - sehen Sie, wie diese MACD-Einstellungen frühere Trends oder Umkehrungen signalisiert hätten, und ob dies Ihre Ein- und Ausstiege verbessern würde.

Exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA)

Der Exponential Moving Average (EMA ) ist eine Art gleitender Durchschnitt, bei dem die jüngsten Kursdaten stärker berücksichtigt werden, so dass er besser auf die aktuellen Marktbedingungen reagiert.

Die Ursprünge der EMA

In den 1950er Jahren führte Charles C. Holt Methoden zur exponentiellen Glättung ein, die den Grundstein für den EMA legten. Holts Arbeit wurde von seinem Schüler Peter Winters weiter ausgebaut und führte zur Entwicklung der Holt-Winters-Methode für Prognosen.

Im Bereich der technischen Analyse war P.N. (Pete) Haurlan, ein Raketenwissenschaftler des Jet Propulsion Laboratory (JPL) in den frühen 1960er Jahren, einer der ersten, der exponentielle Glättungsverfahren zur Verfolgung von Aktienkursen einsetzte. Er bezeichnete diese geglätteten Werte als "Trendwerte" und verwendete spezifische Glättungskonstanten. So bezeichnete er beispielsweise das, was heute gemeinhin als 19-Tage-EMA bekannt ist, als "10%-Trend".

Wie die EMA funktioniert

Der EMA wird berechnet, indem die jüngeren Kurse (über einen Multiplikator) höher gewichtet werden:

Zunächst wählen Sie einen Zeitraum (z. B. 10-Tage-EMA). Dann wird ein Multiplikator verwendet, um zu entscheiden, wie viel Gewicht der neueste Kurs im Vergleich zu älteren Kursen haben soll(berechnet als 2 geteilt durch den ausgewählten Zeitraum + 1). Die Formel beginnt mit einem einfachen gleitenden Durchschnitt (Simple Moving Average, SMA) für den ersten Wert, und danach wird jeder neue EMA gefunden, indem der vorherige EMA genommen, ein Teil des neuesten Kurses hinzugefügt und mit dem Multiplikator angepasst wird.

Wie hilft die EMA bei der Analyse von Kryptotrends?

Händler verwenden in der Regel gleitende Durchschnitte wie den EMA, um die Trendrichtung zu bestimmen - wenn der Kurs über dem EMA bleibt, befindet sich der Markt im Allgemeinen in einem Aufwärtstrend (bullish), während ein Kurs unter dem EMA einen Abwärtstrend (bearish) anzeigt.

So zeigen beispielsweise die Neigung und die Position des EMA die Dynamik an: eine steigende EMA-Linie unter dem Preis spiegelt eine bullische Dynamik wider (Käufer haben die Kontrolle), während eine fallende EMA-Linie über dem Preis eine bearische Dynamik signalisiert (Verkäufer haben die Kontrolle).

Händler achten auch auf EMA-Crossover-Signale als Anhaltspunkte für eine Trendumkehr. Wenn ein kurzfristiger EMA über einen langfristigen EMA kreuzt, ist dies ein bullisches Signal, das auf einen aufkommenden Aufwärtstrend hindeutet (oft als "goldenes Kreuz" bezeichnet); umgekehrt ist ein kurzer EMA, der unter einen langen EMA kreuzt, ein bearisches Signal (ein "Todeskreuz"), das auf einen möglichen Abwärtstrend hindeutet

Selbst ein einzelner EMA kann auf Umkehrungen hindeuten: Wenn der Kurs unter einem EMA lag und dann darüber ausbricht, kann dieser Durchbruch einen Aufwärtstrendwechsel markieren - vor allem bei Schlüsselperioden wie dem 50- oder 200-Tage-EMA, den viele Händler verfolgen.

Die EMAs neigen dazu, so schnell zu reagieren, dass in einer Analyse(die von Kevin Wong vorgestellt wurde) die 20-Tage-EMA vor der entsprechenden SMA nach oben drehte, als ein Abwärtstrend in einen Aufwärtstrend überging, wodurch die Händler früher auf den neuen Aufwärtstrend aufmerksam wurden.

Scalping-Potenzial und kurzfristiger Handel mit EMA

Auf Ein-Minuten- oder Fünf-Minuten-Charts können die EMAs fast sofort mit den letzten Kursschwankungen aktualisiert werden, was Scalern einen Vorteil beim Timing von Ein- und Ausstiegen verschafft.

Ein Scalper könnte beispielsweiseeinen sehr kurzperiodischen EMA (z. B. einen 9er oder 20er EMA) verwenden, um die unmittelbare Kursrichtung zu verfolgen - wenn der Kurs über den EMA steigt, könnte er schnell für ein paar Punkte long gehen und short gehen, wenn der Kurs darunter fällt. Solche Taktiken sind möglich, weil die schnelle Reaktion des EMA Schwungverschiebungen in Echtzeit erfasst und es Händlern ermöglicht, selbst aus kleinen untertägigen Trendänderungen Kapital zu schlagen.

Denken Sie daran, dass die Empfindlichkeit des EMA für schnelle Märkte zwar großartig ist, aber auch bedeutet, dass man schnell und diszipliniert sein muss - Scalper kombinieren EMAs in der Regel mit engen Stop-Losses, da die gleichen schnellen Bewegungen, die Gelegenheiten schaffen, sich auch genauso schnell wieder umkehren können.

Zeigt der EMA Unterstützungs- und Widerstandsniveaus an?

Ja - viele Händler verwenden EMAs als dynamische Unterstützungs- und Widerstandsniveaus in ihren Charts. In einem Aufwärtstrend fungiert ein wichtiger EMA (z. B. der 50-Tage- oder 200-Tage-EMA) oft als Unterstützungslinie, auf die der Kurs zurückgeht, dann aber von ihr "abprallt", da die Käufer bei diesem durchschnittlichen Kursniveau einsteigen. Ebenso kann in einem Abwärtstrend ein EMA oberhalb des Kurses als Widerstandsbarriere dienen, die Erholungen begrenzt, da die Verkäufer in der Nähe der EMA-Linie verkaufen.

Diese gleitenden Durchschnitte sind nicht wie herkömmliche horizontale Linien fixiert, sondern sie bewegen sich mit dem Preis und passen sich dem Trendverlauf an (daher "dynamische" Unterstützung/Widerstand).

Bitcoin-Händler beobachten zum Beispiel häufig den 200-Tage-EMA - wenn der BTC-Kurs steigt und dann einbricht, ist der 200-Tage-EMA ein gängiger Bereich, in dem er Unterstützung finden und seinen Anstieg fortsetzen könnte. Auf der anderen Seite, wenn der Kurs unter dem EMA liegt, verhält sich dieser EMA oft wie ein übergeordneter Widerstand, bei dem Erholungen ins Stocken geraten.

Der EMA bildet im Grunde eine trendfolgende Unter- oder Obergrenze: Solange der Trend intakt bleibt, tendiert der Kurs dazu, den EMA zu respektieren.

In den Leitfäden zur technischen Analyse wird darauf hingewiesen, dass die Kurse während eines Trends häufig zum Mittelwert zurückkehren, der durch einen gleitenden Durchschnitt repräsentiert wird, so dass eine EMA-Linie ein zuverlässiger Anhaltspunkt dafür sein kann, wo Pullbacks enden oder Ausbrüche zurückgedrängt werden könnten.

Forschungsgestützte Erkenntnisse und Expertenmeinungen zur Wirksamkeit der EMA

Eine quantitative Analyse ergab, dass der Vergleich des Marktpreises mit einem mittleren EMA (etwa dem 50-Tage-EMA) die höchsten risikobereinigten Erträge unter den Strategien mit gleitendem Durchschnitt erbrachte. Mit anderen Worten: Die Verwendung des 50-Tage-EMA als Trendfilter oder -signal führte zu besseren Risiko-Ertrags-Ergebnissen als viele andere gängige Indikatoren. Dazu gehören der gleitende 200-Tage-Durchschnitt (der langsamer auf Preisänderungen reagiert), der 5-Tage-EMA (der zu viele Fehlsignale erzeugen kann) und der Relative-Stärke-Index (RSI).

Darüber hinaus zeigen Untersuchungen von Marktanalysten, wie EMAs Trendänderungen früher erfassen als einfache Durchschnitte. So zeigte die Marktanalyse von Oanda, dass der 20-Tage-EMA vor dem 20-Tage-SMA nach oben drehte, als ein neuer Aufwärtstrend begann, was den Vorteil des EMA als Frühsignal unterstreicht.

Expertenmeinungen

Brett Sifling, Anlageberater bei Gerber Kawasaki, sagt, er bevorzuge die Verwendung eines EMA für kürzerfristige Signale (wie den 50-Tage-EMA), weil er "in Zeiten der Volatilität ein empfindlicheres Signal liefert".

Experten weisen auch darauf hin, dass der EMA am besten in trendigen Märkten funktioniert - seine schnelle Reaktion kann in unruhigen, seitwärts tendierenden Märkten zu falschen Signalen führen, aber wenn ein klarer Aufwärts- oder Abwärtstrend vorhanden ist, eignet sich der EMA hervorragend, um Händler in Bewegung zu halten.

Empfohlener Kanal für EMA- und Krypto-Handelsstrategien

Eine hoch angesehene Ressource ist der Kanal "The Moving Average" auf YouTube, der Daytrading-Tutorials anbietet, die sich auf die praktische Nutzung von Indikatoren wie EMAs in Krypto- und Devisenmärkten konzentrieren. Händler in Foren haben angemerkt, dass The Moving Average qualitativ hochwertige Inhalte ohne übermäßigen Hype bietet - der Kanal ist informativ und bietet sogar Kurse an, doch der Ersteller ist nicht übermäßig aufdringlich, wenn es darum geht, sie zu verkaufen.

Wenn Sie Telegram oder die Interaktion mit der Community bevorzugen, können Sie sich auch in Gruppen für technische Analysen umsehen (viele Telegram-Kanäle für den Krypto-Handel diskutieren EMA-Setups), aber seien Sie wählerisch - stellen Sie sicher, dass die Gruppe von erfahrenen Händlern geleitet wird und sich auf das Lernen und nicht nur auf Signale konzentriert.

Letzter Trading-Tipp: Optimieren Sie Ihre Strategie mit dem EMA

Der EMA ist zwar ein leistungsfähiger Indikator, doch sollten Sie bedenken, dass kein einzelnes Instrument den Erfolg garantiert. Um Ihre Handelsstrategie zu optimieren, verwenden Sie den EMA in Verbindung mit anderen Indikatoren oder Analysen zur Bestätigung.

Viele Händler koppeln beispielsweise EMA-Indikatoren mit einem Oszillator wie dem RSI oder einem sekundären Indikator wie dem MACD - wenn sowohl der EMA-Trend als auch das RSI-Momentum übereinstimmen, ist ein Signal glaubwürdiger.

Die Forschung legt nahe, dass die Kombination des EMA mit anderen technischen Indikatoren die Leistung von Trendfolgestrategien verbessern kann.

Das heißt, wenn der Kurs über Ihrem EMA kreuzt und gleichzeitig der RSI Stärke zeigt (oder der MACD einen zinsbullischen Crossover hat), erhöht das Zusammentreffen die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Handels. Ziehen Sie außerdem die Verwendung mehrerer EMAs in Betracht (z. B. ein EMA-"Band" oder zwei EMAs), um die Trendstärke zu messen;

Ein größerer Abstand zwischen dem kurzfristigen und dem langfristigen EMA deutet beispielsweise auf einen stärkeren Trend hin, während ein kleiner werdender Abstand auf einen schwächeren Trend hinweisen könnte.

Wenden Sie stets ein gutes Risikomanagement an - setzen Sie Stop-Loss-Levels und Positionsgrößen angemessen fest - denn selbst das beste EMA-Signal kann in der Praxis versagen. Verlassen Sie sich in volatilen Kryptomärkten nicht allein auf den EMA, sondern nutzen Sie neben dem EMA auch Hinweise auf die Preisentwicklung (z. B. Unterstützung/Widerstand oder Candlestick-Muster).

"Erinnern Sie sich an die Risiken, damit Sie nicht den ganzen Familienbetrieb auf einen Indikator setzen." CoinDesk

Bollinger-Bänder

Bollinger Bänder sind ein Indikator für die technische Analyse, mit dem die Marktvolatilität gemessen und potenzielle Kauf- oder Verkaufsgelegenheiten ermittelt werden können.

Ursprünge der Bollinger-Bänder

Die BollingerBänder wurden von John Bollinger, einem Finanzanalysten und Händler, in den 1980er Jahren als Instrument zur Messung der Marktvolatilität zu messen und überkaufte oder überverkaufte Bedingungen zu identifizieren.

Bollinger entwickelte diesen Indikator, als er in der technischen Analyse und Marktforschung tätig war, um die traditionellen gleitenden Durchschnittskurven zu verbessern, die feste prozentuale Bänder verwendeten. Er führte das Konzept der dynamischen Bänder ein , die sich auf der Grundlage der Marktvolatilität anpassen, wodurch sie besser an unterschiedliche Marktbedingungen angepasst werden können.

Was sind Bollinger-Bänder?

Bollinger-Bänder bestehen aus drei Linien:

1. Mittleres Band - Ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA), der in der Regel auf 20 Perioden eingestellt ist und den Durchschnittspreis über die Zeit darstellt.

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2. Oberes Band - Liegt zwei Standardabweichungen über dem SMA und zeigt den höheren Bereich der Kursbewegung an.

3. Unteres Band - Positioniert zwei Standardabweichungen unter dem SMA und zeigt den unteren Bereich der Kursbewegung an.

Wie Bollinger Bänder funktionieren (Trendumkehr & Volatilitätsverschiebungen)

Wenn die Preisvolatilität sinkt, ziehen sich die Bänder zusammen (rücken enger zusammen), und wenn die Volatilität steigt, werden die Bänder breiter. Perioden extremer Bandkompression (ein "Squeeze") deuten auf eine enge Handelsspanne hin und gehen oft einer größeren Bewegung voraus; mit anderen Worten, eine niedrige Volatilität baut Druck auf, der typischerweise einer Expansion (einem großen Ausbruch oder Zusammenbruch) vorausgeht. Händler achten auf diese "Squeezes" als Frühwarnzeichen für eine Volatilitätsverschiebung.

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Trendumkehrungen

Bollinger Bänder bieten auch Anhaltspunkte für potenzielle Trendumkehrungen. Definitionsgemäß ist ein Preis, der das obere Band erreicht, relativ "hoch", und ein Preis am unteren Band ist relativ "niedrig". Ein gängiger konträrer Ansatz besteht darin, auf überzogene Bewegungen jenseits der Bänder als Signale der Erschöpfung zu achten.

Wenn der Kurs beispielsweise unter das untere Band fällt, kann dies auf einen überverkauften Markt und eine potenzielle Umkehr nach oben hindeuten; umgekehrt kann ein Anstieg über das obere Band auf einen überkauften Markt hindeuten, auf dem ein Rückschlag bevorsteht.

In der Praxis warten Händler oft darauf, dass sich der Kurs zur Bestätigung der Umkehrung wieder innerhalb der Bänder bewegt. Diese Eigenschaften machen Bollinger Bänder zu einem wirksamen Instrument zur Erkennung möglicher Wendepunkte und Schwungverschiebungen.

💡 Hinweis: Bei starken Trends kann der Kurs eine Weile entlang des Bandes laufen, so dass nicht jede Bandberührung eine Umkehr bedeutet.

Scalping-Potenzial und kurzfristiger Handel

Auf sehr kurzen Zeitrahmen können die Bänder schnelle Preisextreme und schnelle Mittelwertumkehrmöglichkeiten aufzeigen.

Scalper verwenden Bollinger Bänder häufig, um den Zeitpunkt für Ein- und Ausstiege bei schnellen Geschäften zu bestimmen. Wenn der Kurs beispielsweise in die Höhe schießt und ein oberes Band auf einem 1-5-Minuten-Chart "markiert", deutet diese plötzliche Durchdringung des Bandes oft darauf hin, dass die Bewegung überzogen ist und sich wahrscheinlich verlangsamen oder umkehren wird, so dass ein Scalper zu diesem Zeitpunkt Gewinne mitnehmen (oder sogar einen Handel gegen den Trend einleiten) kann.

Ebenso kann ein Eintauchen in das untere Band in einer kurzfristigen Abwärtsbewegung ein Hinweis darauf sein, dass das Verkaufsmomentum erschöpft ist. Auf schnellen Märkten kombinieren Händler Bollinger Bänder mit anderen Schnellindikatoren (wie Stochastic oder RSI), um diese überkauften/überverkauften Mikrosignale zu bestätigen.

Die Anpassungsfähigkeit der Bollinger Bänder bedeutet auch, dass Händler die Einstellungen für das Scalping anpassen können - z. B. ein breiteres Band (3 Standardabweichungen) verwenden, um Fehlsignale zu reduzieren, oder mehrere Sätze von Bändern überlagern - um sich der hohen Geschwindigkeit der Kryptomärkte anzupassen. Insgesamt machen die Reaktionsfähigkeit und die klaren visuellen Hinweise die Bollinger-Bänder zu einem praktischen Werkzeug für Scalping-Strategien und schnelle Handelsentscheidungen.

Bollinger-Bänder als dynamische Unterstützung und Widerstand

Da etwa 95 % der jüngsten Kursbewegungen innerhalb der Bänder stattfinden (bei Standardeinstellungen), verhält sich das obere Band tendenziell wie eine Widerstandsobergrenze und das untere Band wie eine Unterstützungsuntergrenze. In der Praxis bedeutet dies, dass Kurserholungen oft in der Nähe des oberen Bandes zum Stillstand kommen und Pullbacks oft in der Nähe des unteren Bandes Unterstützung finden, da der Kurs auf ein Extrem seiner typischen Spanne trifft. Auch das mittlere Band (der gleitende Durchschnitt) kann je nach Kurslage die Rollen tauschen: Liegen die Kurse oberhalb des mittleren Bandes, dient diese Linie als Unterstützungsbasis, und liegen die Kurse darunter, wirkt das mittlere Band als Widerstandsbarriere

Das untere 50-Perioden-Band auf einem 1-Minuten-Chart (1 Standardabweichung) bietet gute Unterstützung für ES während der "Vormittagsumkehr" gegen 10 Uhr (ET). Quelle: X

Händler machen sich diese Eigenschaften bei der Planung von Geschäften zunutze, indem sie z. B. während eines Aufwärtstrends Gewinnziele am oberen Band festlegen (da Aufwärtsbewegungen an diesem Punkt häufig auslaufen) oder in Erwartung eines Abpralls (manchmal auch als "Bollinger Bounce" bezeichnet) in der Nähe des unteren Bandes kaufen.

Effektivität: Forschungsgestützte Erkenntnisse und Expertenmeinungen

Viele erfahrene Händler schwören auf sie - ein Leitfaden für den Krypto-Handel nennt Bollinger Bands beispielsweise "einen der zuverlässigsten Indikatorenfür die Beurteilung von Trenddynamik und Volatilität".

Diese hohe Wertschätzung ist nicht nur anekdotisch, sondern wird auch durch die Forschung gestützt. In einer Studie aus dem Jahr 2024, die Krypto-Handelsstrategien untersuchte, wurden Bollinger-Bänder anderen Indikatoren vorgezogen. Als Begründung wurde ihr einzigartiger Vorteil angeführt, dass sie sich dynamisch an die Marktvolatilität anpassen und einen robusten Rahmen für die Erkennung potenzieller Preisumkehrungen bieten.

Die Forscher stellten fest, dass die Flexibilität und bewährte Leistung der Bollinger Bänder sie zu einer "überlegene Wahl im Vergleich zu statischen Handelsregeln", insbesondere im sich schnell verändernden Krypto-Umfeld.

Experten betonen auch, dass Bollinger Bänder vielseitig sind - sie umfassen Trend, Volatilität und relatives Preisniveau auf einmal. Das bedeutet, dass Händler mit einem einzigen Indikator viel interpretieren können (Trendrichtung, Stärke und mögliche Wendepunkte), anstatt mit vielen einzelnen Instrumenten zu jonglieren. Erfahrene Analysten raten jedoch dazu, Bollinger Bänder als Teil einer umfassenderen Strategie zu verwenden.

Bester Kanal für Bollinger Bands und Krypto-Handel

Um mehr zu erfahren und die Bollinger-Bänder in Aktion zu sehen, ist eine der besten Ressourcen der offizielle YouTube-Kanal von John Bollinger mit dem treffenden Namen "Bollinger Bands". Kanäle wie MoneyZG und Krypto Jebb beziehen Bollinger Bands oft in ihre Bitcoin- und Altcoin-Analysen ein und erklären Setups wie Band-Squeezes oder Ausbrüche.

Wenn Sie Telegram-Communities bevorzugen, suchen Sie nach einer seriösen Krypto-Handelsgruppe, die sich auf technische Analysen konzentriert - einige Gruppen teilen Bollinger-Band-Signale oder Analysen (stellen Sie sicher, dass jede Gruppe, der Sie beitreten, eine gute Erfolgsbilanz hat).

Letzter Tipp: Optimieren Sie Ihre Handelsstrategie mit Bollinger Bands

Bollinger-Bänder eignen sich hervorragend zur Hervorhebung von Preisextremen und Volatilitätsänderungen, aber ein Band-"Tag" allein ist noch kein garantiertes Signal. Tatsächlich betont John Bollinger selbst, dass das Berühren des oberen Bandes nicht automatisch ein Verkaufssignal ist (ebenso wenig wie das Berühren des unteren Bandes ein Kaufsignal ist) - in starken Trends können die Kurse das obere Band "hochwandern" oder das untere Band für eine längere Zeit.

Um Ihre Strategie zu optimieren, warten Sie auf die Bestätigung der Bollinger Band-Signale. Wenn der Kurs beispielsweise das obere Band durchbricht, können Sie einen Einstieg/Ausstieg bestätigen, indem Sie einen Oszillator wie den RSI auf überkaufte Bedingungen prüfen oder nach einem Candlestick-Umkehrmuster Ausschau halten.

Einfacher gleitender Durchschnitt (SMA)

Der einfache gleitende Durchschnitt (Simple Moving Average, SMA ) ist ein grundlegender technischer Indikator, der den Durchschnittspreis eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum berechnet, wobei der Preis jeder Periode (häufig der Schlusskurs) mit gleichem Gewicht verwendet wird.

Ursprünge der SMA

Die Erfindung der gleitenden Durchschnitte wird zwar keiner einzelnen Person zugeschrieben, doch wurden sie zunächst von Wirtschaftswissenschaftlern und Statistikern verwendet, um Zeitreihendaten auf den Finanzmärkten zu glätten und so langfristige Trends zu erkennen.

In den 1930er und 1940er Jahren begannen Analysten im Aktien- und Rohstoffhandel, SMA auf Preisdaten anzuwenden, um Trends zu verfolgen und kurzfristige Störungen zu reduzieren. Mit der zunehmenden Komplexität der Märkte wurde die SMA zu einem wichtigen Instrument für technische Analysten, um Trendrichtungen, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie potenzielle Handelssignale zu erkennen.

Formel für SMA?

Durch die Glättung kurzfristiger Kursschwankungen (Marktrauschen") hebt der SMA die zugrundeliegende Trendrichtung des Kurses einer Kryptowährung hervor.

Die Formel für den einfachen gleitenden Durchschnitt lautet:

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Wenn die Schlusskurse der letzten 5 Tage bei einem 5-Tage-SMA liegen: 100 $, 102 $, 104 $, 98 $ und 101 $, würde der SMA wie folgt lauten:

Das bedeutet, dass der 5-Tage-SMA bei 101 $ liegt, wodurch kurzfristige Schwankungen geglättet werden und die Trendrichtung erkennbar wird.

Wie SMA funktioniert: Analyse von Trends, Umkehrungen und Momentumverschiebungen

Als Trendfolgewerkzeug bewegt sich der SMA langsam mit dem Preis und wirkt wie ein nachlaufender Indikator der eher Trends bestätigt als neue Trends vorhersagt.

Händler beobachten häufig, wie der Kurs mit der SMA-Linie interagiert (oder wie zwei SMA-Linien miteinander interagieren), um auf Schwungverschiebungen und mögliche Trendumkehrungen zu schließen.

Zum Beispiel:

Preis vs. SMA

Bleibt der Kurs über einem steigenden SMA, deutet dies auf einen anhaltenden Aufwärtstrend hin (bullisches Momentum). Wenn der Kurs unter den SMA fällt, kann dies auf eine Abschwächung des Aufwärtstrends oder den Beginn eines Abwärtstrends hindeuten.

Eine deutliche Unterschreitung eines langfristigen SMA wird allgemein als Trendwechsel nach unten interpretiert. Ebenso deutet ein Anstieg über den SMA auf eine Rückkehr des zinsbullischen Momentums hin.

SMA-Weichen

Die Verwendung von zwei SMAs mit unterschiedlichen Zeiträumen kann klare Umkehrsignale liefern. Wenn ein kurzfristiger SMA (z. B. der 13-Tage-SMA) einen längerfristigen SMA (z. B. den 26-Tage-SMA ) übersteigt, ist dies ein klassisches Aufwärtssignal - der kurzfristige Trend gewinnt an Schwung nach oben. Umgekehrt signalisiert ein 13-Tage-SMA, der unter dem 26-Tage-SMA kreuzt, dass sich der Trend nach unten dreht und ein guter Zeitpunkt zum Verkaufen ist.

Diese "goldenen Kreuze" oder "Todeskreuze" sind ein wirksames Mittel, um zu erkennen, wann sich das Momentum verschiebt und eine Trendumkehr im Gange sein könnte.

Scalping und kurzfristiger Handel mit SMA

Scalper verwenden häufig sehr kurzperiodische SMAs (z. B. 5-, 8- oder 13-Perioden-SMAs) auf Charts mit niedrigem Zeitrahmen (1 bis 5 Minuten-Intervalle). Wenn diese zusammen aufgetragen werden, entsteht ein gleitendes Durchschnittsband, das den unmittelbaren Trend anschaulich darstellt.

So kann beispielsweise eine Kombination aus 5-8-13 SMAs auf einem 2-Minuten-Chart helfen, starke Mikrotrends zu erkennen, die sich ideal für Scalping eignen. Wenn alle drei SMAs aufeinander abgestimmt und aufwärts gerichtet sind, tendiert der Kurs dazu, über den kurzen SMAs zu bleiben, was einen starken Aufwärtstrend bestätigt, bei dem schnelle Kaufgeschäfte getätigt werden können.

Diese Methode liefert auch Frühwarnungen für Schwungverschiebungen innerhalb eines Tages. Wenn der Kurs unter den längeren SMA im Band fällt (z. B. unter den 13-Perioden-SMA), signalisiert dies eine nachlassende Dynamik und eine wahrscheinliche Pause oder Umkehr des Trends. Ein Scalper, der dies sieht, könnte Gewinne mitnehmen oder neue Long-Positionen vermeiden, da die Aufwärtsbewegung an Schwung verliert. Wenn die Kurse fallen und dann über einen kurzfristigen SMA steigen, deutet dies darauf hin, dass das Abwärtsmomentum nachlässt.

Da SMAs in kurzen Zeiträumen schnell reagieren, können Händler bei kleineren Pullbacks während eines starken Trends (wenn der Kurs eine SMA berührt und dann abprallt) einsteigen und Scalping betreiben. Die Einfachheit der SMA-Signale - Kurs über oder unter einer Linie - erleichtert die Entscheidungsfindung in Sekundenbruchteilen für den Hochgeschwindigkeitshandel.

SMA als Indikator für Unterstützung und Widerstand

Händler auf der ganzen Welt beobachten bestimmte wichtige gleitende Durchschnitte, und ihre kollektiven Aktionen können dazu führen, dass diese Linien sich selbst erfüllende Prophezeiungen sind, auf die der Preis zu reagieren pflegt:

Große SMAs (50, 100, 200)

Der 50-Tage-, 100-Tage- und 200-Tage-SMA gehören zu den am häufigsten gezeichneten Indikatoren auf Handelsdiagrammen. Sie gelten als wichtige Niveaus, bei denen die SMA-Linie selbst eine Kursbewegung stoppen oder einleiten kann.

So wird beispielsweise der 50-Tage-SMA häufig als erste Unterstützungslinie in einem Aufwärtstrend und als erste Widerstandslinie in einem Abwärtstrend angesehen.

Wenn sich der Bitcoin-Kurs in einem Aufwärtstrend befindet und dann zurückzieht, erwarten Händler, dass er "abprallt", wenn er die steigende 50-Tage-SMA berührt, weil viele auf diesem Niveau kaufen werden - was die SMA effektiv in eine Unterstützungsuntergrenze verwandelt. Ebenso trifft in einem Abwärtstrend eine Rallye bis zum fallenden 50-Tage-SMA oft auf Verkaufsdruck, wodurch der SMA zu einer Widerstandsgrenze wird, an der der Preis wieder nach unten drehen könnte.

Selbstverstärkende Wirkung

Da so viele Marktteilnehmer auf diese gleitenden Durchschnittswerte achten, werden sie oft zu psychologischen Unterstützungs-/Widerstandszonen. Ein klassisches Beispiel ist der 200-Tage-SMA, der weithin als langfristiges Barometer für die Gesundheit des Marktes angesehen wird. Wenn die Kurse über der 200-Tage-Linie liegen, wird der Markt als bullisch betrachtet; wenn die Kurse darunter fallen, wird dies oft als bärisches Zeichen gewertet. Händler können Kaufaufträge um den 200-Tage-SMA herum platzieren, in der Erwartung, dass er als Unterstützung hält, oder Stop-Loss-Kontrakte setzen, wenn der Kurs durch ihn fällt. Dieses Verhalten kann dazu führen, dass der Kurs die SMA-Linie mehrfach berührt.

Wirksamkeit und Expertenwissen über SMA

Historische Marktanalysen untermauern den Wert des SMA. So zeigen beispielsweise Studien zum Kursverhalten, dass insbesondere der 50-Tage-SMA ein äußerst effektiver Trendindikator ist. Händler haben beobachtet, dass der Aufwärtstrend intakt ist, solange der Kurs eines Vermögenswerts über seinem 50-Tage-Durchschnitt bleibt - und dies hat sich oft genug bewahrheitet, um den 50-Tage-SMA zu einem Grundpfeiler der Trendanalyse zu machen.

Weit verbreitet bei Händlern

Viele Experten halten die gleitenden Durchschnitte für den wichtigsten technischen Indikator, da sie die Grundlage für mehrere andere Instrumente bilden (der MACD-Momentum-Indikator verwendet gleitende Durchschnittsberechnungen, und die Bollinger-Bänder enthalten einen gleitenden Durchschnitt als zentrale Linie).

Forschungsgestützte Leistung

Jüngste Studien über Kryptowährungsmärkte haben ergeben, dass Handelsregeln, die auf gleitenden Durchschnitten basieren, zu vorteilhaften Ergebnissen führen können und den Zufall übertreffen. In der Studie "Moving Averages Trading Method Applied to Cryptocurrencies" analysierten Forscher die Leistung von Moving Average (MA)-Strategien für die 40 größten Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung und verglichen sie mit einem Buy-and-Hold-Ansatz. Die Ergebnisse zeigten, dass die MA-Strategie bei bestimmten Kryptowährungen besser abschnitt als die "Buy-and-Hold"-Methode.

Beste Ressource zum Erlernen von SMA-Strategien (YouTube/Telegram)

Für diejenigen, die ihr Verständnis von Simple Moving Average (SMA)-Strategien im Krypto-Handel vertiefen möchten, gibt es neben den bereits erwähnten einige weitere Ressourcen:

YouTube-Kanäle

MoneyZG: Dieser Kanal bietet eine Vielzahl von Tutorials zu Kryptowährungshandelsstrategien, einschließlich solcher, die gleitende Durchschnitte verwenden. Der Inhalt ist sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Trader zugänglich.

Crypto Sniper: Dieser Kanal wird von Sheldon the Sniper betrieben und bietet ausführliche Anleitungen zum Handel mit Kryptowährungen unter Verwendung verschiedener Strategien, einschließlich gleitender Durchschnitte.

Telegramm-Kanäle

Fat Pig Signals: Diese Gruppe hilft Händlern zu verstehen, wie sie SMA-Strategien effektiv anwenden können.

CoinCodeCap-Signale: Dieser Kanal bietet Marktanalysen und richtet sich sowohl an Anfänger als auch an erfahrene Trader.

Letzter Trading-Tipp: Optimieren Sie Ihre Strategie mit SMA

Da der SMA ein nachlaufender Indikator ist, ist es ratsam, SMA-Signale mit anderen Indikatoren oder Hinweisen auf die Kursentwicklung zu kombinieren, um Fehlsignale zu vermeiden. Wenn ein SMA beispielsweise eine Trendumkehr andeutet (der Kurs kreuzt unter einem wichtigen SMA), können Sie den Relative Strength Index (RSI) auf Schwäche prüfen oder nach einem bestätigenden Chartmuster suchen, bevor Sie handeln. Dieser Ansatz mit mehreren Bestätigungen kann Situationen herausfiltern, in denen der SMA aufgrund vorübergehender Volatilität kurzzeitig ausschlägt.

Wählen Sie auch den richtigen SMA-Zeitraum für Ihre Ziele: Ein 200-Tage-SMA eignet sich gut für langfristige Anleger, um Makrotrends zu erkennen, während ein 20-Tage- oder 10-Tage-SMA besser für kurzfristige Händler oder Scalper geeignet ist, die schnellere Signale suchen. Sie können sogar mehrere SMAs (Short + Long) verwenden, um ein umfassenderes Bild der Trendphasen zu erhalten. Denken Sie schließlich daran, Ihre Strategie an die Marktbedingungen anzupassen - in einem Markt mit starkem Trend wird die SMA zuverlässiger sein (der Kurs wird sich an die SMA-Linie halten), während die SMA in einem unruhigen, seitwärts tendierenden Markt gemischte Signale geben kann. In solchen Fällen sollten Sie vorsichtiger sein oder die SMA mit einem Volatilitätsindikator kombinieren.

Der Goldene Schnitt

Der Golden-Ratio-Indikator wird aufgrund seiner einzigartigen Mischung aus mathematischer Bedeutung und praktischem Nutzen oft als einer der besten technischen Indikatoren im Kryptohandel gepriesen.

Die Ursprünge des Goldenen Schnitts?

Der Goldene Schnitt, der oft als Φ (Phi) ≈ 1,618 bezeichnet wird, fasziniert Mathematiker, Künstler und Wissenschaftler seit Jahrhunderten. Ihre Ursprünge gehen auf das antike Griechenland zurück, wo sie erstmals von Euklid in seinem mathematischen Werk Elemente (~300 v. Chr.) untersucht wurde. Er beschrieb es als "extremes und mittleres Verhältnis" und definierte, wie eine Linie in zwei Teile geteilt werden kann, so dass die Gesamtlänge geteilt durch das längere Segment gleich dem längeren Segment geteilt durch das kürzere ist.

Später, im 13. Jahrhundert, machte Leonardo Fibonacci das Verhältnis indirekt durch die Fibonacci-Folge(1, 1, 2, 3, 5, 8, 13...) bekannt, bei der sich das Verhältnis zwischen aufeinanderfolgenden Zahlen dem Wert 1,618 nähert. Diese Verbindung machte den Goldenen Schnitt in der Natur, der Kunst und der Architektur bedeutsam: Er taucht in Spiralgalaxien, Muscheln, dem Parthenon und sogar in der menschlichen Anatomie auf.

In der Renaissance bauten Künstler wie Leonardo da Vinci den Goldenen Schnitt in ihre Werke ein, z. B. in den Vitruvianischen Menschen und in Das letzte Abendmahl, weil sie glaubten, dass er optisch ansprechende Proportionen schafft. In der heutigen Zeit wird der Goldene Schnitt in der Finanzwelt, im Design und im algorithmischen Handel verwendet und beeinflusst Strategien wie die Fibonacci-Retracements in der technischen Analyse.

Formel des Goldenen Schnitts?

Der Goldene Schnitt (Φ) ist mathematisch definiert als:

Wie der Goldene Schnitt bei Kryptowährungen funktioniert: Identifizierung von wichtiger Unterstützung und Widerstand

Krypto-Händler nutzen diese Niveaus, um Kurspunkte festzulegen, an denen ein Vermögenswert wahrscheinlich ins Stocken gerät oder eine Umkehr vollzieht. Im Wesentlichen fügt der Indikator einem Diagramm Fibonacci-basierte Linien hinzu - oft bei 61,8 %, 38,2 % usw. einer früheren Kursbewegung - die als Wegweiser für Unterstützung und Widerstand dienen. Auf diese Weise liefert er ein klareres Bild der Trendstruktur und potenzieller Wendepunkte inmitten der volatilen Schwankungen der Kryptowährung.

Diese spezifischen Retracement-Levels zeigen oft an, wo der Preis Unterstützung oder Widerstand finden könnte - zum Beispiel könnte eine Rallye um 61,8 % ihres Anstiegs zurückgehen, bevor sie weiter aufwärts geht. Ein weiterer Ansatz ist der Golden-Ratio-Multiplikator-Indikator, der einen langfristigen gleitenden Durchschnitt (bei Bitcoin den 350-Tage-MA) mit dem Goldenen Schnitt (1,6) und den zugehörigen Multiplikatoren (z. B. 0,618 oder 2,0) multipliziert, um wichtige Preisober- und -untergrenzen zu ermitteln.

In beiden Fällen heben die auf dem Goldenen Schnitt basierenden Linien Bereiche mit hoher Wahrscheinlichkeit hervor, in denen der Kurs des Vermögenswerts zuvor reagiert hat, und zeigen somit auf, wo Käufer oder Verkäufer wahrscheinlich auftauchen werden. Bemerkenswert ist, dass diese Fibonacci-Niveaus in der Regel mit der Marktpsychologie übereinstimmen - viele Händler beobachten dasselbe 61,8 %-Retracement oder die 1,618-fache Ausdehnung, wodurch sich diese Niveaus als Unterstützung oder Widerstand selbst verstärken.

Scalping-Potenzial und kurzfristiger Krypto-Handel

Marktbewegungen sind fraktal, d.h. Fibonacci-Muster wiederholen sich auf allen Zeitskalen. Ein Scalper könnte die Fibonacci-Retracement-Linien auf einem 5-Minuten-Bitcoin-Chart nach einem schnellen Anstieg einzeichnen und dann darauf warten, dass der Preis am 61,8 %-Pullback-Niveau abprallt, um einen schnellen Long-Handel zu tätigen.

In der Tat bieten viele Handelsplattformen automatische Tools für den Goldenen Schnitt die auf jedem Zeitrahmen funktionieren - sie zeichnen mehrere Intraday-Unterstützungs- und -Widerstandslinien auf der Grundlage des Goldenen Schnitts ein und geben Scalern einen Fahrplan für die Preisspanne der aktuellen Sitzung.

Da sich diese auf Fibonacci basierenden Niveaus an jeden neuen Höchst- oder Tiefststand anpassen, können kurzfristige Händler sie wiederholt nutzen, um Ein- und Ausstiegspunkte in sich schnell bewegenden Märkten zu identifizieren. Die Anpassungsfähigkeit des Indikators an niedrigere Zeitrahmen und seine Fähigkeit, niemals neu zu malen (d. h. frühere Signale nicht rückwirkend zu ändern), machen ihn zu einem zuverlässigen Instrument für schnelle Trades. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Golden-Ratio-Indikator für das Timing eines 15-Minuten-Scalps ebenso effektiv sein kann wie für die Planung eines mehrmonatigen Investitionsschwungs.

Signalisiert sie eine Trendumkehr oder einen Wechsel des Momentums?

Eine der wichtigsten Anwendungen des Goldenen Schnitts ist die Vorwegnahme von Trendumkehrungen. Ein bekanntes Konzept ist die "goldene Taschedas sich auf die Fibonacci-Retracement-Zone zwischen etwa 61,8 % und 65 % einer früheren Bewegung bezieht. Wenn der Kurs eines Vermögenswerts etwa zwei Drittel seines vorherigen Anstiegs zurückgeht (und in der goldenen Tasche landet), betrachten viele Händler dies als einen wahrscheinlichen Drehpunkt, an dem der Abwärtstrend enden und ein Aufwärtstrend wieder aufgenommen werden kann.

Mit anderen Worten, ein Pullback in diesen Bereich des Goldenen Schnitts zeigt oft eine vollständige Kursumkehr an - den Punkt, an dem der vorherige Rückgang wahrscheinlich erschöpft ist und eine neue Erholung beginnen kann. Händler beobachten diesen Bereich oft genau auf Bestätigungssignale (wie einen Abprall oder ein Candlestick-Muster), um ihren Einstieg zu timen, da er historisch gesehen den Beginn oder das Ende bedeutender Trends markiert.

Momentum verschiebt sich

Die Indikatoren des Goldenen Schnitts sind ebenfalls wertvoll für die Einschätzung von Momentum-Extremen. Fibonacci-Extension-Levels (Projektionen über 100 % der ursprünglichen Bewegung, z. B. 161,8 %) dienen als potenzielle Zonen, in denen sich ein starker Trend abschwächen oder umkehren kann.

Wenn Bitcoin beispielsweise nach oben schießt, wird die 1,618 (161,8 %) Verlängerung einer vorherigen Konsolidierung oft als Gewinnmitnahmezone ausgemacht - ein Niveau, bei dem die Rallye zum Stillstand kommen oder umkehren könnte, wenn das Kaufmomentum nachlässt. In der Praxis haben Analysten festgestellt, dass die Niveaus des Goldenen Schnitts zuverlässig sowohl mit kurzfristigen Rückschlägen als auch mit wichtigen Wendepunkten im Zyklus übereinstimmen.

Die historische Analyse von Bitcoin zeigt, dass sowohl Intraday- oder Intracycle-Hochs (vorübergehende Rally-Pausen) als auch größere Bullenmarkt-Hochs mit Fibonacci-basierten Vielfachen von Kursbewegungen übereinstimmen.

Effektivität: Forschungsgestützte Erkenntnisse und Expertenmeinungen

Es gibt beträchtliche Marktbelege für die Wirksamkeit des Golden Ratio Indikators. In der Geschichte des Bitcoin-Kurses sind viele signifikante Hochs und Tiefs auf Fibonacci-Niveaus aufgetreten. Analysen vergangener Marktzyklen haben beispielsweise ergeben, dass die Spitzenwerte der Bitcoin-Rallye innerhalb eines Zyklus und die endgültigen Zyklushöchststände oft genau mit den Golden-Ratio-Multiplikatoren (wie dem 1,6-fachen oder 2-fachen) der wichtigsten gleitenden Durchschnitte übereinstimmen. Diese konsistente Übereinstimmung deutet darauf hin, dass auf dem Goldenen Schnitt basierende Marker nicht zufällig sind - sie zeigen strukturell wichtige Ebenen in der Marktpsychologie auf.

Expertenvermerke

Erfahrene Händler und Analysten beziehen den Goldenen Schnitt häufig in ihre Handelsstrategie ein. Dan McDermitt, leitender Analyst bei The Chart Guys, betont bei seinen Bitcoin-Analysen die Verfolgung des "Golden Pocket"-Retracements. Er stellt fest, dass, wenn ein Preis-Pullback in der 61,8%-65%-Zone hält, es "die Wahrscheinlichkeit einer anhaltenden Rallye deutlich erhöht" danach.

Mit Vorsicht zu verwenden

Trotz seiner Aussagekraft warnen Experten davor, den Indikator des Goldenen Schnitts nicht isoliert verwendet werden sollte. Wie jedes Instrument kann er falsche Signale liefern, wenn die Marktbedingungen von den historischen Mustern abweichen. Wenn man sich zu sehr auf ein einziges Fibonacci-Niveau ohne zusätzliche Bestätigung verlässt, kann das zu Fallen führen (z. B. wenn man einen Abprall bei 61,8 % annimmt, der nicht eintritt).

Sogar Philip Swift (der Entwickler des Golden-Ratio-Multiplikator-Modells) rät, es als Teil einer umfassenderen Strategie zu verwenden und nicht als eigenständiges Vorhersageinstrument. Er und andere empfehlen, Golden-Ratio-Levels mit anderen Indikatoren oder Preisaktionsanalysen (wie Volumentrends, gleitende Durchschnitte oder RSI) zu kombinieren, um das Signal zu validieren. In der Praxis bedeutet dies, dass ein Händler, wenn sich Bitcoin einem Golden-Ratio-Widerstand nähert, auch Momentum-Indikatoren prüfen könnte, um zu sehen, ob die Rallye tatsächlich überzogen ist.

Der beste Kanal für den Handel mit dem Goldenen Schnitt

Die geheime Denkweise: Dieser Kanal behandelt Fibonacci-Handelsstrategien, die sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Händler geeignet sind:

• Beispiel Video: Fibonacci Trading Strategie Kurs macht $1K/Woche

Top Dog Trading: Dieser Kanal bietet praktische Handelsstrategien, die Fibonacci-Retracements in verschiedenen Märkten nutzen:

• Beispiel-Video: Die 5-Minuten-Fibonacci-Handelsstrategie, die tatsächlich funktioniert

Letzter Handelstipp

Der Golden-Ratio-Indikator kann Ihr Handels-Timing dramatisch verbessern, aber verwenden Sie ihn immer zusammen mit anderen Hinweisen, um optimale Ergebnisse zu erzielen. In der Praxis bedeutet dies, dass Sie auf die Bestätigung der Niveaus des Goldenen Schnitts warten und nicht blindlings handeln sollten.

💡 Wenn der Kurs einer Münze beispielsweise auf die 61,8 %-Unterstützung fällt, achten Sie auf eine bullische Umkehrkerze oder einen Anstieg des Volumens, um den Abprall zu bestätigen, bevor Sie kaufen - so werden falsche Signale herausgefiltert.

Umgekehrt sollten Sie, wenn Sie einen Aufwärtstrend verfolgen, in Erwägung ziehen, Teilgewinne in der Nähe der 1,618-fachen Ausdehnung Ihres Startkurses (ein übliches Ziel für den Goldenen Schnitt) mitzunehmen. Viele erfolgreiche Händler sichern ihre Gewinne schrittweise bei diesen Fibonacci-Ausdehnungsniveaus, da sie in der Vergangenheit zuverlässige Punkte waren, an denen Trends pausieren oder sich umkehren.

Pi-Zyklus-Verhältnis

Das Pi Cycle Ratio identifiziert potenzielle Zyklustops und -tiefs durch die Analyse gleitender Durchschnitte.

Ursprünge des Verhältnisses zwischen Pi und Zyklus

Das Pi Cycle Ratio geht auf den Pi Cycle Top Indicator zurück, der von Philip Swiftentwickelt wurde, einem bekannten Kryptoanalysten und Erfinder von LookIntoBitcoin. Der Indikator wurde entwickelt, um die Spitzen des Bitcoin-Marktzyklus mit hoher Genauigkeit vorherzusagen, indem eine mathematische Beziehung zwischen gleitenden Durchschnitten verwendet wird.

Das Konzept basiert auf dem 111-Tage- und dem 350-Tage-SMA (Simple Moving Average), wobei der 350-Tage-SMA in der ursprünglichen Pi Cycle Top-Formel mit π (3,141) multipliziert wird. Im Laufe der Zeit verfeinerten Analysten das Pi Cycle Ratio und vereinfachten es auf das Verhältnis des einfachen gleitenden 111-Tage-Durchschnitts (SMA) geteilt durch den einfachen gleitenden 350-Tage-Durchschnitt (SMA).

Was ist das Pi-Cycle-Verhältnis?

Das Pi Cycle Ratio vergleicht zwei speziell ausgewählte gleitende Durchschnitte des Bitcoin-Kurses, deren Verhältnis etwa π (3,14) beträgt, um wichtige Wendepunkte im Zyklus zu signalisieren.

Seine Formel lautet:

Durch die Identifizierung dieser extremen Höchststände (und sogar Tiefststände) hilft die Pi Cycle Ratio Händlern und Anlegern bei der Analyse der Marktzyklen von Bitcoin und signalisiert, wann der Markt überhitzt oder sich erholt.

Wie es funktioniert (Identifizierung von Tops und Bottoms)

Pi Zyklus oben

Der ursprüngliche Pi Cycle-Indikator verwendet den gleitenden 111-Tage-Durchschnitt (111DMA) und einen verdoppelten 350-Tage-Durchschnitt (350DMA x2). Wenn der kurzfristige 111DMA nach oben schießt und über den 350DMA×2 kreuzt, hat Bitcoin historisch gesehen einen Höhepunkt des Marktzyklus erreicht (ein großes Top).

Dieses Kreuz markierte das Ende der Hausse in vergangenen Zyklen - zum Beispiel signalisierte es die Höchststände von 2013, 2017 und April 2021 innerhalb von ~3 Tagen nach dem tatsächlichen Preishoch.

Die Mathematik dahinter gibt dem Indikator seinen Namen: 350/111 ≈ 3,153 (sehr nahe an π), was auf den zyklischen Rhythmus von Bitcoin hinweist.

Pi Zyklus unten

Eine spätere Anpassung dieses Indikators befasst sich auch mit Markttiefs. Die Forscher fanden ein Paar von Durchschnitten mit einer π-Relation, die zu den Tiefstständen vergangener Bärenmärkte passten: ein 150-Tage-Exponential-MA und ein 471-Tage-SMA (seit 471/150 ≈ 3,14). Wenn der 150-Tage-EMA unter einen Bruchteil des 471-Tage-SMA abtaucht, fällt dies mit der Bodenbildung von Bitcoin zusammen.

Die Tiefststände des Bärenmarktes 2015 und 2018 wurden signalisiert, als sich diese gleitenden Durchschnitte kreuzten, wobei der tatsächliche Tiefststand des Preises nur wenige Tage nach der Kreuzung eintrat. Mit anderen Worten: Ein Pi-Cycle-Tiefststandssignal hat in der Vergangenheit das Ende eines Bärenmarktes und den Beginn einer Erholung markiert.

Kurzfristige vs. langfristige Nutzung

Langfristige (Makro-)Strategie

Die Pi Cycle Ratio ist in erster Linie ein langfristiges Instrument, das sich an zyklische Investoren richtet. Da es nur bei großen Höchst- und Tiefstständen ausgelöst wird (nur eine Handvoll Mal in der Geschichte von Bitcoin), ist es am nützlichsten für langfristige Entscheidungen. Investoren und Swing Trader können einen Pi Cycle Top Flash als Warnung verwenden, dass Bitcoin in ein "nicht-nachhaltiges" Preisgebiet eingetreten ist, was bedeutet, dass eine Trendumkehr nach unten wahrscheinlich bevorsteht.

In der Vergangenheit haben sich Verkäufe oder Gewinnmitnahmen beim Aufblitzen dieses Indikators als vorteilhaft erwiesen, da die Kurse bald mehrmonatige Rückgänge verzeichneten. In ähnlicher Weise kann ein Pi Cycle Bottom Signal langfristige Käufer dazu ermutigen, mit der Akkumulation zu beginnen, da es darauf hindeutet, dass der Markt von einer Bärenphase in einen neuen Haussezyklus übergeht.

Kurzfristiger Handel

Kurzfristig orientierte Händler (Daytrader oder Händler, die von Woche zu Woche handeln) werden dagegen das Pi Cycle Ratio zu langsam und unregelmäßig finden, um tägliche Bewegungen zu erkennen. Sie generiert keine häufigen Signale - manchmal vergehen ganze Jahre zwischen einem Tief- und einem Hochsignal.

Daher ist er bei kleineren Kursschwankungen oder Intraday-Ein- und Ausstiegen nicht hilfreich. Aber auch kurzfristig orientierte Händler sollten ihn als Hintergrundindikator im Auge behalten. Wenn sich das Pi Cycle Ratio einem bekannten Extremwert nähert (z. B. wenn die Linien kurz vor einem Crossover stehen), könnte ein Daytrader bei zinsbullischen Positionen vorsichtig werden, da er weiß, dass ein Makro-Top-Signal schon bald große Volatilität oder einen Trendwechsel einleiten könnte.

Signale für eine Trendumkehr

Ja - die Pi Cycle Ratio ist im Wesentlichen darauf ausgelegt, größere Trendumkehrungen bei Bitcoin zu signalisieren. Ein Pi Cycle Top-Signal fiel immer mit dem Höhepunkt eines Bullenmarktes zusammen - genau dann, wenn Euphorie und Preisbeschleunigung ein Extrem erreichten und ein Abwärtstrend folgte. Jedes Mal, wenn der 111DMA den 350DMA×2 in den vergangenen Zyklen überschritt, schlug der Aufwärtstrend von Bitcoin Aufwärtstrend in einen starken Abwärtstrend um kurz darauf um.

In diesem Sinne war der Indikator eine frühe Warnung zum Ausstieg, bevor der Aufwärtstrend in einen Bärenmarkt umschlug. Auf der anderen Seite zielt der Pi Cycle Bottom-Indikator darauf ab, den Moment zu erfassen, in dem ein lang anhaltender Abwärtstrend erschöpft ist und sich nach oben dreht. Als sich die gleitenden 150-Tage- und 471-Tage-Durchschnitte an den Tiefpunkten des Zyklus kreuzten, hörte Bitcoin bald auf zu fallen und begann einen neuen Aufwärtstrend.

Händler betrachten ein solches Bodenkreuz als Zeichen für ein wahrscheinliches Ende der Abwärtsdynamik (eine mögliche Trendumkehr nach oben). Es ist erwähnenswert, dass das Pi Cycle Ratio außerhalb dieser großen Wendepunkte still bleibt - es löst keine Signale für kleinere Korrekturen oder Erholungen aus. Sein Wert liegt darin, dass er die großen Umkehrungen (das Ende mehrjähriger Hausse- oder Baissephasen) anzeigt und nicht die vielen kleineren Trends innerhalb dieser Phasen.

Effektivität und Expertenwissen

Nach allem, was man hört, ist die historische Leistung der Pi Cycle Ratio für Bitcoin außergewöhnlich. Sie hat die letzten drei großen Bitcoin-Hochs (2013, 2017, 2021) mit einer Fehlerspanne von nur wenigen Tagen genau identifiziert. Diese Art von Präzision - die fast auf den Tag genau Mehrjahreshochs anzeigt - ist der Grund, warum viele Analysten sie zu den besten Bitcoin-Indikatoren. Seine jüngste Anwendung auf Tiefststände zeigte auch Signale in der Nähe der Baisse-Tiefs von 2015 und 2018 an, was das Vertrauen in seine Fähigkeit zum Zyklus-Timing weiter stärkt. Nur wenige andere Indikatoren haben diese Wendepunkte so genau getroffen.

Warum es funktioniert

Experten stellen fest, dass der Bitcoin-Kurs in der Vergangenheit regelmäßigen Boom-Bust-Zyklen während des ersten Jahrzehnts des Bitcoin-Kurses gefolgt ist, was teilweise auf wiederkehrende Hype-Zyklen und halbierungsbedingte Angebotsschocks zurückzuführen ist. Das Pi Cycle Ratio macht sich dies zunutze, indem es den Punkt der extremen Übertreibung erfasst (d. h., wenn das kurzfristige Preiswachstum den langfristigen Trend weit übersteigt). Dies markiert in der Regel die letzte Phase einer Hausse.

Viele On-Chain-Analysten nehmen die Pi-Cycle-Metrik (oder ähnliche MA-Ratio-Metriken) in ihr Instrumentarium auf, um zu beurteilen, ob die Bedingungen überkauft oder überverkauftund nutzen sie, um das Timing großer Bewegungen zu verbessern.

Expertenmeinungen & Vorsicht

Trotz seiner guten Erfolgsbilanz warnen versierte Analysten die Händler davor, sich in Zukunft blind auf ihn zu verlassen. Eine Sorge ist, dass die Pi Cycle-Einstellungen rückwirkend optimiert wurden , um sich an vergangene Daten anzupassen. Die Entwickler haben die Länge des gleitenden Durchschnitts (und die Multiplikatoren) speziell an frühere Höchst- und Tiefststände angepasst - ein Prozess, der das Risiko einer Kurvenanpassung birgt (d. h., eine Strategie wird so optimiert, dass sie perfekt zu den Daten der Vergangenheit passt, aber unter zukünftigen Marktbedingungen möglicherweise nicht funktioniert, weil sie für historische Muster überoptimiert ist).

Wenn sich also die Zyklusmuster von Bitcoin ändern, könnte die gleiche Formel nicht mehr gelten. Tatsächlich beobachtet der Analyst Benjamin Cowen, dass die Intensität der Pi Cycle Top Crosses mit jedem Zyklus abnimmt - der Crossover von 2021 war viel schwächer und kürzer als frühere. Dies könnte darauf hindeuten, dass mit der Reifung des Bitcoin-Marktes (mit mehr institutionellem Engagement und anderer Dynamik) das einst zuverlässige Pi-Signal nicht immer erscheint oder nicht genau mit dem nächsten Höhepunkt zusammenfällt.

Sogar Nasdaq merkt an, dass sich der Indikator in den ersten 15 Jahren von Bitcoin bewährt hat, seine Effektivität aber mit der abnehmen, wenn sich der Markt weiterentwickelt und die Zyklen weniger vorhersehbar werden.

Verwendung im Zusammenspiel

Die meisten Experten betrachten das Pi Cycle Ratio daher eher als wertvollen Bestandteil der Analyse denn als alleinstehendes Orakel. Der empfohlene Ansatz ist mit anderen Indikatoren und Untersuchungen zu kombinieren um seine Signale zu validieren.

Wenn Pi Cycle beispielsweise ein Top anzeigt, könnte man auch die Metriken auf der Kette (wie MVRV-Z oder Börsenströme) und technische Anzeichen (wie eine nachlassende Dynamik oder ein Bruch der Unterstützung) auf Bestätigung prüfen.

Kryptomarktkommentatoren betonen oft, dass keine einzelne Kennzahl alle Faktoren berücksichtigen kann. Wenn Händler Pi Cycle zusammen mit Trendanalysen, Volumen und sogar fundamentalen Nachrichten verwenden, können sie mehr Vertrauen in ihre Entscheidungen gewinnen.

Bester Kanal für Aktualisierungen zum Pi-Zyklus

Für Händler, die daran interessiert sind, das Pi Cycle Ratio und die Bitcoin-Markttrends zu verfolgen, ist Benjamin Cowens "Into Cryptoverse " eine hervorragende Quelle .Into The Cryptoverse"Kanal auf YouTube. Cowen ist bekannt für seinen datenbasierten Ansatz zu Krypto-Zyklen und diskutiert häufig langfristige Indikatoren wie das Pi Cycle Top in seiner Analyse. In einer kürzlich erschienenen Folge hat er sich beispielsweise eingehend damit beschäftigt, wie der Pi Cycle-Indikator funktioniert, wie er in der Vergangenheit abgeschnitten hat und ob man ihm für zukünftige Spitzenwerte vertrauen kann. Eine andere Möglichkeit: Die LookIntoBitcoin-Website des Pi Cycle-Erfinders Philip Swift bietet kostenlose Charts und Updates.

Letzter Handelstipp

Nutzen Sie das Pi Cycle Ratio als Kompass, nicht als Krücke. Nutzen Sie die Signale des Pi Cycle Ratio als Grundlage für Ihre Strategie. Wenn das Pi Cycle Ratio beispielsweise ein Top anzeigt, sollten Sie dies als deutliche Warnung betrachten und die Gewinne sichern oder die Stop-Loss-Limits nachziehen, anstatt weiter nach oben zu jagen. Überprüfen Sie jedoch immer **andere Indikatoren (**wie RSI, MACD und ketteninterne Metriken [MVRV Ratio]) und Marktfaktoren (makroökonomische Trends, Bitcoin-Halbierungszyklen und institutionelle Aktivitäten), bevor Sie aufgrund des Pi Cycle allein handeln.

Puell Multiple

Der Puell-Multiple ist eine On-Chain-Kennzahl, die die täglichen Einnahmen der Bitcoin-Miner im Verhältnis zu ihrem historischen Durchschnitt misst.

Die Ursprünge des Puell-Multiples

Das Puell-Verhältnis wurde entwickelt von David Puellentwickelt, einem On-Chain-Analysten, der für seine Arbeit in der Bitcoin-Marktanalyse bekannt ist. Es ist eine On-Chain-Metrik, die entwickelt wurde, um die Rentabilität von Minern zu bewerten und potenzielle Höchst- und Tiefststände des Marktzyklus zu identifizieren.

Die Formel für das Puell-Verhältnis lautet:

Was ist das Puell-Multiple?

Da die Miner die "Angebotsseite" von Bitcoin sind (sie verkaufen regelmäßig verdiente BTC, um Kosten wie Strom und Hardware zu decken), gibt das Puell Multiple Aufschluss über die Rentabilität der Miner und den Verkaufsdruck. Im Wesentlichen schätzt er ab, wie gut oder schlecht die Einnahmen der Miner an einem bestimmten Tag sind und wie hoch der Verkaufsdruck ist, den die Miner auf den Markt ausüben könnten. Dieser Fokus auf die Ökonomie der Miner bietet eine einzigartige, angebotsseitige Perspektive auf die Marktzyklen von Bitcoin und ergänzt die traditionellen nachfrageseitigen oder reinen Preisindikatoren.

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Wie es funktioniert: Erkennen von Überbewertung und Unterbewertung

Durch den Vergleich der aktuellen Mining-Einnahmen mit dem Jahresdurchschnitt fungiert der Puell Multiple als Oszillator, der bei Marktextremen nach oben oder unten ausschlägt. Hohe Werte zeigen an, dass das tägliche Einkommen der Miner weit über der 1-Jahres-Norm liegt, was bedeutet, dass der Bitcoin-Preis (und damit die Mining-Einnahmen) im Vergleich zur jüngsten Geschichte unhaltbar hoch ist. Historisch gesehen, wenn der Puell Multiple in den oberen "roten Bereich" eintritt (üblicherweise definiert als Werte über ~3-4), war der Bitcoin-Preis an Zyklus-Höchstständewas darauf hindeutet, dass der Markt wahrscheinlich überbewertet ist. Das Auftreten dieser roten Zonen hat sich mit großen Höchstständen überschnitten, was den Minern riesige Gewinne bescherte und oft Marktkorrekturen vorausging, da die Miner ihre Verkäufe erhöhten.

Umgekehrt signalisieren niedrige Puell-Multiple-Werte, dass die Einnahmen der Miner deutlich unter dem Jahresdurchschnitt liegen, was auf eine schwache Rentabilität schließen lässt. Wenn der Indikator in den unteren "grünen Bereich" fällt (etwa 0,5 oder darunter), hat er Zeiten extremer Unterbewertung für Bitcoin markiert. Diese Phasen fallen in der Regel mit Tiefstständen von Bärenmärkten oder überverkauften Bedingungen zusammen, wenn der BTC-Preis so niedrig ist, dass viele Miner Mühe haben, die Gewinnschwelle zu erreichen. Bei einer so niedrigen Rentabilität schalten einige Miner ihre Anlagen ab (und verringern so den Angebotsdruck), und diejenigen, die weiterhin in Betrieb sind, halten eher, als zu verkaufen, da ein Verkauf mit Verlust wenig Sinn macht. Historisch gesehen hat die grüne Zone erstklassige Kaufgelegenheiten geboten - frühere Einbrüche in diese Zone gingen bedeutenden Preiserholungen voraus und markierten ideale Zeitpunkte, um Bitcoin zu akkumulieren.

Kurzfristige vs. langfristige Handelsnutzung

Der Puell Multiple wird von langfristigen Anlegern und Zyklusanalysten besonders geschätzt, da er in der Lage ist, makroökonomische Hochs und Tiefs zu erkennen. Seine seltenen Extremsignale stimmen mit den wichtigsten Wendepunkten des Marktzyklus überein, was für eine langfristige Strategie ideal ist (z. B. Erkennung von mehrjährigen Höchstständen zur Gewinnmitnahme oder von Tiefstständen zur Akkumulation). Langfristig orientierte Händler nutzen die roten und grünen Zonen, um ihre Ein- und Ausstiege in den Markt strategisch zu timen, indem sie den Puell Multiple als Leitfaden für die breiteren Boom-and-Bust-Zyklen von Bitcoin betrachten.

Dennoch kann der Puell Multiple auch kurzfristigen Händlern Einblicke gewähren. Durch die Verfolgung des Trends und des relativen Niveaus der Kennzahl können Händler Verschiebungen im Verhalten der Minenbetreiber erkennen, die manchmal den Preisbewegungen vorausgehen.

Ein steigender Puell Multiple bedeutet beispielsweise, dass die Einnahmen der Bergbauunternehmen im Vergleich zum Jahresdurchschnitt steigen, was darauf hindeutet, dass sich der Markt "aufheizt" und die Bergbauunternehmen weniger unter Verkaufsdruck stehen. Dies korreliert häufig mit einer kurzfristigen Aufwärtsdynamik. Ein fallender oder sehr niedriger Puell hingegen deutet darauf hin, dass die Bergbauunternehmen unter Druck stehen (sinkende Einnahmen), was eine Kapitulation der Bergbauunternehmen oder eine Abkühlung des Marktes vorhersagen kann.

Tatsächlich kann das Verständnis des Verkaufsdrucks der Miner über Puell kurzfristige Trendänderungen aufdecken , bevor sie in den Preisdiagrammen offensichtlich werden, wie eine Quelle anmerkt: Miner mit großen BTC-Schatzbeständen werden aggressiver verkaufen, wenn sie unter Ertragsdruck stehen, was die Preise nach unten drücken kann, und umgekehrt.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass der Puell Multiple kein Hochfrequenzhandelssignal ist - sein größter Wert liegt in der Erkennung von überkauften oder überverkauften Bedingungen auf Makroebene und nicht in täglichen Schwankungen. Kurzfristig orientierte Händler können ihn zur Bestimmung ihrer Marktneigung oder zur Validierung anderer technischer Signale verwenden, aber sie kombinieren ihn in der Regel mit schnelleren Indikatoren, um den Zeitpunkt für den Ein- und Ausstieg genau festzulegen.

Signalisiert sie Trendumkehrungen?

Ja - bei extremen Werten hat der Puell Multiple eine starke Erfolgsbilanz bei der Signalisierung größerer Trendumkehrungen bei Bitcoin. Wenn der Indikator einen Wert im roten Bereich anzeigt (was auf eine extreme Rentabilität der Miner hindeutet), markiert dies oft eine Wende vom Bullenmarkt zur Baisse. Miner, die mit Spitzengewinnen verkaufen, erhöhen das Angebot auf dem Markt, was in der Vergangenheit zu scharfen Korrekturen oder dem Ende von überschwänglichen Erholungen geführt hat.

In früheren Zyklen neigte der Bitcoin-Kurs dazu, kurz nach dem Anstieg von Puell Multiple in sein oberstes Band nach unten zu drehen, was diese Niveaus als Blow-off-Tops oder Distributionsphasen bestätigte. Ähnlich verhält es sich, wenn Puell in den grünen Bereich fällt, was eine bevorstehende Umkehr nach oben signalisiert. Diese Tiefststände entsprechen der Kapitulation der Bergleute und dem maximalen Schmerz, was paradoxerweise die Voraussetzungen für eine Erholung schafft, wenn der Verkaufsdruck nachlässt.

Analysten merken an, dass ein Puell-Wert unter ~0,5 - der auf Minengesellschaften mit Verlusten hinweist - "ein starker Indikator" dafür ist, dass der Markt für eine Aufwärtsbewegung bereit ist. Im Wesentlichen dienen die roten und grünen Schwellenwerte des Puell Multiple als Frühwarnzeichen für die Erschöpfung des Trends. Zwar lässt sich der genaue Tag einer Umkehr nicht genau bestimmen, aber er zeigt immer wieder die Bereiche auf , in denen dem vorherrschenden Trend wahrscheinlich die Luft ausgeht (Überhitzung des Aufwärtstrends oder Erreichen der Talsohle des Abwärtstrends).

Wirksamkeit und Expertenmeinungen

Im Gegensatz zu vielen technischen Indikatoren, die sich nur auf den Preis oder die Dynamik konzentrieren, bezieht Puell auch Fundamentaldaten (Einnahmen der Minengesellschaften) mit ein, was der Marktanalyse mehr Tiefe verleiht.

Glassnode, ein führendes Unternehmen für On-Chain-Daten, stellt fest, dass Puell die Grundlagen der Rentabilität des Bergbaus untersucht und wie diese die Marktzyklen beeinflussen. Durch die Konzentration auf die Anreize der Minenbetreiber, zu verkaufen oder zu halten, wird ein Aspekt des Marktverhaltens erfasst, den andere Indikatoren möglicherweise übersehen. Viele Experten betrachten diese Kennzahl als ein leistungsfähiges Instrument.

Das Bitcoin Magazine nennt es zum Beispiel eine "einzigartige Perspektive auf die Marktzyklen von Bitcoin", weil es sich auf die Dynamik der Angebotsseite konzentriert und nicht nur auf die Nachfrage. Seine Fähigkeit, konsequent überbewertete und unterbewertete Bedingungen zu erkennen (oft vor Preisumkehrungen), hat ihm einen Spitzenplatz unter den On-Chain-Indikatoren eingebracht.

In der Tat wird das Puell-Multiple häufig zusammen mit anderen angesehenen Metriken wie dem MVRV Z-Score, dem RHODL-Verhältnis und dem Reserve-Risiko erwähnt, die alle unhaltbare Preisextreme identifizieren. Der Konsens in der Krypto-Forschungsgemeinschaft ist, dass das Puell-Multiple einen bedeutenden Mehrwert für das Toolkit eines Traders darstellt - es ist "ein entscheidendes Werkzeug, um die Bewertung von Bitcoin im Verhältnis zu den Mining-Belohnungen zu beurteilen."

Empfohlener Kanal für Puell Multiple & bitcoin trading insights

Für ein umfassendes Verständnis des Puell-Multiples bietet der YouTube-Kanal der Glassnode Academy ein aufschlussreiches Video mit dem Titel "The Puell Multiple", in dem die Bedeutung und Anwendung der Metrik bei der Bitcoin-Analyse erläutert wird.

Zusätzlich bietet der Look Into Bitcoin-Kanal ein Video mit dem Titel "The Puell Multiple", das eine andere Perspektive auf diesen Indikator bietet.

💡 Für eine breitere Bitcoin-Analyse, MC² Finanzen Channel diesen Indikator auf seinem Dashboard, so dass Händler schnell Trends bei den Miner-Einnahmen und potenzielle Wendepunkte des Marktes einschätzen können.

Letzter Handelstipp: Maximierung der Strategie mit Puell Multiple

Beziehen Sie das Puell-Multiple als Kompass für Ihre Bitcoin-Strategie ein, insbesondere bei extremen Messwerten.

Wenn beispielsweise das Puell Multiple in einen historisch hohen roten Bereich eintritt, sollte man in Erwägung ziehen, die Gewinne allmählich zu sichern, anstatt auf ein perfektes Top zu warten - eine Analyse schlägt vor, mit dem Abbau von Positionen zu beginnen, sobald Puell einen Wert von 2 überschreitet, und bei einem Wert von 3 vollständig auszusteigen. Ebenso kann es ein guter Zeitpunkt sein, Bitcoin schrittweise zu akkumulieren, wenn er in den tiefen grünen Bereich eintaucht (was auf eine starke Unterbewertung hindeutet), in der Erwartung einer späteren Erholung.

Kombinieren Sie die Erkenntnisse von Puell Multiple stets mit anderen Indikatoren und Risikomanagementverfahren. Das bedeutet, dass Sie es neben der technischen Analyse (wie RSI oder gleitende Durchschnitte) und anderen Metriken auf der Kette verwenden, um Signale zu bestätigen. Auf diese Weise vermeiden Sie, dass Sie auf der Grundlage einer einzelnen Metrik handeln, die isoliert betrachtet wird.

Krypto Fear & Greed Index

Der Crypto Fear & Greed Index ist ein beliebtes Tool, das die emotionale Stimmung auf dem Kryptowährungsmarkt auf einer Skala von 0 bis 100 misst.

Die Ursprünge des Crypto Fear and Greed Index

‍Der Crypto Fear and Greed Index wurde erstellt von Alternative.me als Instrument zur Stimmungsanalyse entwickelt, um den emotionalen Zustand des Kryptowährungsmarktes zu messen. Der Index wurde durch den traditionellen Fear and Greed Index inspiriert, der auf den Aktienmärkten verwendet wird und die Stimmung der Investoren auf der Grundlage verschiedener Marktindikatoren misst. Alternative.me erkannte die hochvolatile und stimmungsgesteuerte Natur von Kryptowährungen und passte das Konzept an, um Bitcoin und den breiteren Kryptomarkt zu verfolgen, indem es mehrere Datenpunkte, einschließlich Volatilität, Marktmomentum, Social-Media-Trends, Dominanz und Google-Suchtrends, aggregierte.

Krypto Furcht und Gier Formel

Der Crypto Fear and Greed Index hat keine strenge mathematische Formel, sondern wird stattdessen anhand einer gewichteten Kombination verschiedener Marktfaktoren berechnet. Der Index wird auf einer Skala von 0 bis 100 bewertet, wobei 0 für extreme Angst und 100 für extreme Gier steht.

Wie der Index funktioniert: Dateneingabe und Identifizierung von Tops/Bottoms

Der Fear & Greed Index wird berechnet, indem täglich mehrere Marktkennzahlen kombiniert werden, um einen einzigen Stimmungswert zu erhalten. Die wichtigsten Komponenten sind:

• Volatilität (25 %) - plötzliche Kursschwankungen oder hohe Volatilität (insbesondere im Vergleich zum 30- bzw. 90-Tage-Durchschnitt) deuten auf Angst hin. Ein ungewöhnlicher Anstieg der Volatilität deutet auf einen ängstlichen Markt hin.
• Marktdynamik/Volumen (25%) - hohe Handelsvolumina und eine starke Dynamik nach oben signalisieren Gier, während niedrige Volumina oder ein Rückgang der Dynamik auf Angst hindeuten.
• Soziale Medien (15 %) - steigendes Engagement bei Krypto-Themen (z. B. ein Anstieg der Bitcoin-Erwähnungen auf Twitter) spiegelt das wachsende öffentliche Interesse wider und kann auf eine steigende Gier hinweisen. (Die Stimmung auf Reddit wird ebenfalls erfasst, allerdings sind diese Erhebungen derzeit pausiert).
• Umfragen (15 %) - früher wurden wöchentliche Umfragen durchgeführt, um die Stimmung der Anleger zu ermitteln; ein sehr positiver Konsens bedeutete Gier und ein sehr negativer Konsens bedeutete Angst (die Umfragen wurden vorerst eingestellt ).
• Dominanz (10%) - betrachtet den Anteil von Bitcoin an der gesamten Krypto-Marktkapitalisierung. Wenn die BTC-Dominanz steigt, bedeutet dies, dass sich die Anleger in die "Sicherheit" von Bitcoin zurückziehen (ein Zeichen von Angst). Wenn die BTC-Dominanz sinkt, kaufen die Anleger riskantere Altcoins (ein Zeichen von Gier).
• Google Trends (10 %) - verfolgt die Suchtrends für Begriffe wie "Bitcoin kaufen" oder "Bitcoin verkaufen". Ein Anstieg der Suchanfragen zum Thema "Bitcoin kaufen" deutet auf wachsende Gier hin, während ein Anstieg der Suchanfragen zum Thema "Bitcoin verkaufen" auf wachsende Angst schließen lässt.

By aggregating these factors (updated daily), the index provides a composite sentiment score. Traders often watch extreme readings closely. Historically, extremely low scores (Extreme Fear, say < 20) tend to coincide with market bottoms or oversold conditions, while extremely high scores (Extreme Greed, say > 80) often occur near market tops or overheated conditions. The idea is that when sentiment is maxed out in one direction, the market may be poised for a reversal.

Liegt der Index beispielsweise bei 0-24 (extreme Angst), ist der Markt überwiegend rückläufig und "es gibt nicht mehr so viele Leute, die verkaufen wollen", was eine Kaufgelegenheit darstellen könnte. Steht der Index dagegen bei 75-100 (extreme Gier), bedeutet dies, dass die meisten Anleger optimistisch und fast voll investiert sind (es gibt nur noch wenige Käufer), was eine Umkehr oder Korrektur nach unten einleiten könnte.

Kurzfristige vs. langfristige Nutzung im Handel

Der Fear & Greed Index wird im Allgemeinen eher als kurzfristiger Stimmungsindikator denn als langfristiges Timing-Instrument betrachtet. Da er auf Echtzeitdaten basiert und täglich aktualisiert wird, eignet er sich hervorragend, um unmittelbare Stimmungsumschwünge am Markt zu erfassen - nützlich für kurzfristige Händler oder Swing Trader, die die Stimmung der Woche einschätzen wollen.

Ein Daytrader könnte beispielsweise prüfen, ob die Stimmung plötzlich in Richtung Angst (was bedeuten könnte, dass ein überverkaufter Anstieg wahrscheinlich ist) oder in Richtung Gier (was möglicherweise der Zeitpunkt ist, die Stop-Loss-Marke zu erhöhen) umgeschlagen ist.

Kurzfristig orientierte Händler können diese Stimmungsextreme nutzen, um in Verbindung mit der technischen Analyse die Einstiegs- und Ausstiegspunkte genau zu bestimmen. Für langfristige Anleger ist der Index weniger eine Frage des genauen Timings als vielmehr des Kontextes. Länger anhaltende Phasen extremer Angst könnten ein Zeichen für einen stark unterbewerteten Markt oder einen späten Bärenmarkt sein, in dem langfristige Käufe günstig sein könnten. Ebenso könnte eine anhaltende extreme Gier darauf hindeuten, dass ein Bullenmarkt überhitzt ist.

Langfristige Trends oder Hausse-/Bärenzyklen lassen sich aus dem Index jedoch nicht vorhersagen. Langfristig orientierte Anleger sollten keine drastischen Umschichtungen in ihrem Portfolio vornehmen, die allein auf diesem täglichen Stimmungsbarometer basieren. Stattdessen könnten sie ihn nutzen, um emotionale Reaktionen zu vermeiden - z. B. keine Panikverkäufe während eines ängstlichen Einbruchs, wenn sie an den langfristigen Wert glauben, oder keine Hypejagd während gieriger Höchststände.

Signalisiert sie Trendumkehrungen?

Obwohl der Fear & Greed Index kein traditioneller technischer Indikator ist, fällt er oft mit potenziellen Trendumkehrpunkten zusammen, wenn er Extremwerte erreicht. Viele Händler betrachten extreme Höchst- oder Tiefstwerte als Gegensignal dafür, dass sich der aktuelle Trend bald erschöpfen könnte.

So kann beispielsweise ein extrem hoher Gierwert darauf hinweisen, dass die Aufwärtsdynamik überzogen ist und eine Abwärtsumkehr (oder zumindest ein Pullback) unmittelbar bevorstehen könnte. Umgekehrt deutet extreme Furcht auf Kapitulation und Pessimismus hin und tritt oft gegen Ende eines Abwärtstrends auf, bevor eine Aufwärtsumkehr oder eine Erholungsrallye einsetzt.

Dies deckt sich mit dem berühmten Anlegerspruch von Warren Buffett: "Sei ängstlich, wenn andere gierig sind, und gierig, wenn andere ängstlich sind.." In der Praxis bringt der Index diese Idee auf den Punkt: Wenn er die Extreme der Gier erreicht, wird ein versierter Händler vorsichtig oder "ängstlich" vor einem drohenden Abschwung; wenn er extreme Angst zeigt, wird ein Händler "gierig" und sucht nach Kaufgelegenheiten.

Der Index ist jedoch kein präzises Timing-Instrument und gibt keine ausdrücklichen Kauf- oder Verkaufssignale wie ein kodierter technischer Indikator. Er weist auf Bedingungen hin, die zu Umkehrungen führen könnten, aber es ist Sache des Händlers, dies mit anderen Beweisen zu bestätigen.

So kann der Index beispielsweise während eines lang anhaltenden Absturzes über einen längeren Zeitraum in extremer Angst verharren - ein zu früher Einstieg, nur weil er niedrig ist, kann schmerzhaft sein, wenn die Kurse noch weiter fallen. Ebenso können die Märkte gierig bleiben und länger steigen, als man erwarten könnte.

Während also ein sich schnell ändernder oder extremer Stimmungswert oft einem Trendwechsel vorausgeht, sollten Händler den Fear & Greed Index zusammen mit anderen Indikatoren (Kursmuster, Volumen, RSI usw.) verwenden, um ein echtes Umkehrsignal zu validieren.

Expertenwissen und Wirksamkeit des Indexes

Forschungsergebnisse und Expertenmeinungen bestätigen im Allgemeinen den Wert des Fear & Greed Index als Stimmungsbarometer, raten aber zur Vorsicht bei der Verwendung. Eine Studie von 2024, die maschinelles Lernen einsetzt, fand heraus, dass der Fear & Greed Index stark mit den Preisbewegungen von Bitcoin korreliertDies unterstreicht, dass die Marktstimmung (gemessen durch den Index) eng mit den Kryptobewertungen verbunden ist. Die gleiche Studie und viele Analysten stellen jedoch fest, dass Korrelation nicht perfekt istKryptopreise sind volatil und werden von vielen Faktoren beeinflusst, so dass die Stimmung allein keine genauen Ergebnisse vorhersagen kann.

💡 Während eines Markteinbruchs könnte ein Analyst beispielsweise darauf hinweisen, dass sich der Index tief im Bereich der "extremen Angst" befindet, was auf einen weit verbreiteten Pessimismus hindeutet (möglicherweise ein konträres Kaufsignal).

Handelsexperten sind sich einig, dass der Fear & Greed Index am besten als ein Instrument unter vielen verwendet werden sollte. Er bietet einen einzigartigen Einblick in den psychologischen Zustand des Marktes, der technischen und fundamentalen Indikatoren möglicherweise entgeht, sollte aber für eine solide Entscheidungsfindung mit anderen Analysen kombiniert werden.

Das Konzept des Fear & Greed Index stammt ursprünglich von den Aktienmärkten (entwickelt von CNN Money für Aktien) und wurde später auf Kryptowährungen übertragen. Diese marktübergreifende Verwendung verleiht ihm Glaubwürdigkeit. Selbst altgediente Investoren wie Buffett (oben zitiert) und andere erkennen die Macht der Stimmung in der Menge an, die die Märkte antreibt - was genau das ist, was dieser Index quantifiziert.

Bester Kanal für Fear & Greed Updates und Krypto-Handel

Für tiefergehende Analysen und Handelskommentare sollten Sie seriöse Krypto-YouTube-Kanäle verfolgen, die häufig Stimmungsindikatoren diskutieren. Ein Beispiel ist InvestAnswers (betrieben von Krypto-Analyst James Mullarney). Er behandelt häufig den Fear & Greed Index in seinen Markt-Updates.

Ein weiterer angesehener Kanal ist Coin Bureauder in seinen Markterklärungen gelegentlich auf den Fear & Greed Index und andere Stimmungsindizes eingeht.

💡 Die Verfolgung des Index auf MC² Finance (und das Abonnieren der Walwarnungen) ist jedoch die perfekte interaktive Erfahrung.

Letzter Trading-Tipp: Nutzen Sie Fear & Greed, um Ihre Strategie zu verbessern

Nutzen Sie den Fear & Greed Index als konträren Kompass zur Feinabstimmung Ihrer Handelsstrategie, aber kombinieren Sie ihn immer mit anderen Analysen. Wenn der Index extreme Angst anzeigt, bedeutet dies in der Regel, dass die meisten Händler sehr bärisch sind - dies könnte eine Gelegenheit sein, nach überverkauften Vermögenswerten zu suchen und sich darauf vorzubereiten, "gierig zu sein, wenn andere ängstlich sind" (d.h. Käufe in Betracht zu ziehen). Wenn der Index extreme Gier anzeigt, bedeutet dies, dass die Euphorie groß ist - ein kluger Händler könnte "ängstlich" werden, wenn andere gierig sind, indem er die Stopp-Loss-Marke enger zieht, einige Gewinne mitnimmt oder zumindest nicht blindlings der Rallye hinterherläuft.

Abschließende Gedanken

Während marktweite Indikatoren (z. B. Golden-Ratio-Indikator, Pi Cycle Ratio, Puell Multiple, Fear & Greed Index) dabei helfen, die allgemeine Stimmung einzuschätzen, bieten Trend- und Momentum-Indikatoren - wie RSI, MACD, EMA, SMA und Bollinger Bands - einen tieferen Einblick in die Kursbewegungen.

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