تاريخ النشر
11 ديسمبر 2024
.svg)
هل أنت عالق في محاولة فهم مقاييس العملات الرقمية مثل نسبة الحجم إلى رأس المال السوقي؟ أنت لست وحدك.
في هذه المقالة، سنشرح لك كيف تبدو النسبة الجيدة لحجم التداول إلى رأس المال السوقي، وكيف تعمل، ولماذا هي مهمة. ستتعرف أيضًا على كيفية استخدام هذا المقياس لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة، واكتشاف المخاطر المحتملة، وتحديد الفرص في سوق العملات الرقمية.
تقيس نسبة حجم التداول إلى القيمة السوقية مقدار ما يتم تداوله من عملة رقمية مشفرة في اليوم الواحد مقارنة بقيمتها الإجمالية. وتتراوح النسبة الجيدة بين 0.02 و0.1، مما يعني أنه يتم تداول 2% إلى 10% من القيمة السوقية الإجمالية للعملة الرقمية يوميًا.
.webp)
💡 تُظهر النسبة المذكورة أعلاه أنه يتم تداول حوالي 10.7% من القيمة السوقية للدوجكوين يوميًا، مما يعكس سيولة قوية ومشاركة نشطة وبيئة تداول صحية للمستثمرين.
في حين أنه لا توجد إجابة واحدة تناسب الجميع، إليك بعض المعايير العامة لفهم نسبة الحجم إلى رأس المال السوقي:
تعني نسبة 10% أو أعلى أن العملة يتم تداولها بكثافة. وهذا يشير إلى اهتمام قوي من المستثمرين وسيولة عالية، مما يجعل من السهل شراء أو بيع العملة دون التأثير على السعر كثيرًا.
💡 مثال : البيتكوين (BTC) غالبًا ما تُظهر نسبة عالية من حجم التداول إلى القيمة السوقية. على سبيل المثال، تبلغ القيمة السوقية للبيتكوين حوالي 1.9 تريليون دولار وحجم التداول على مدار 24 ساعة حوالي 148 مليار دولار، وتبلغ النسبة حوالي 0.078 (7.8%). تعكس هذه النسبة المرتفعة شعبية البيتكوين وسهولة تداولها.
تُظهر نسبة 1% أو أقل أن العملة لا يتم تداولها كثيرًا بالنسبة لقيمتها الإجمالية. قد يشير ذلك إلى قلة الاهتمام، مما قد يجعل من الصعب بيعها دون انخفاض كبير في السعر.
💡 مثال: عملة KuCoin Token (KCS) أظهرت نسبة منخفضة من حجم التداول إلى القيمة السوقية. حيث تبلغ القيمة السوقية حوالي 656 مليون دولار أمريكي وحجم التداول على مدار 24 ساعة حوالي 504,000,000 دولار، وتبلغ النسبة حوالي 0.00077 (0.077%). تشير هذه النسبة المنخفضة إلى نشاط تداول محدود، مما قد يؤدي إلى تحديات في الشراء أو البيع دون التأثير على السعر.
النسبة في هذا النطاق تعتبر عادةً صحية. وهو ما يعني أن نسبة 2% إلى 10% من القيمة السوقية للعملة يتم تداولها يوميًا، مما يعكس نشاط تداول جيد وظروف سوق مستقرة.
💡 مثال: الإيثيريوم (ETH) غالبًا ما تحافظ على نسبة متوازنة من حجم التداول إلى القيمة السوقية. حيث تبلغ القيمة السوقية حوالي 500 مليار دولار وحجم التداول على مدار 24 ساعة حوالي 50 مليار دولار، وتبلغ النسبة 0.1 (10%). وتعكس هذه النسبة المتوازنة بيئة التداول المستقرة لعملة الإيثيريوم واهتمام المستثمرين المستمر بها.
يشير ارتفاع نسبة حجم التداول إلى رأس المال السوقي إلى نشاط تداول كبير بالنسبة إلى القيمة السوقية للعملة الرقمية، وهو ما يمكن أن يوفر قيمة كبيرة:
غالبًا ما يشير ارتفاع نسبة حجم التداول إلى رأس المال السوقي إلى إمكانية تداول العملة الرقمية بسهولة، مع الحد الأدنى من التأثير على سعرها نظرًا لوجود نشاط بيع وشراء كبير، مما يضمن أن السوق لديه ما يكفي من المشاركين لاستيعاب الصفقات الكبيرة دون التسبب في تقلبات حادة في الأسعار.
يمكن أن تكون النسب المرتفعة انعكاسًا لمعنويات السوق القوية أو الضجة التي تثيرها لأنها تشير إلى زيادة الاهتمام والنشاط من جانب المتداولين والمستثمرين، وغالبًا ما يكون ذلك مدفوعًا بالأخبار الإيجابية أو الاتجاهات أو تصور إمكانات النمو في العملة المشفرة.
في حين أن النسب المرتفعة يمكن أن تشير إلى نشاط قوي في السوق، إلا أنها يمكن أن تشير أيضًا إلى تقلبات الأسعار على المدى القصير لأن التداول السريع غالبًا ما يؤدي إلى تحركات مفاجئة في الأسعار، مدفوعة بسلوك المضاربة أو ردود الفعل على الأخبار والأحداث، مما قد يؤدي إلى ارتفاعات حادة أو انخفاضات في القيمة.
قد تنتج النسبة المرتفعة أيضًا عن أحداث معينة مثل القوائم الجديدة في البورصة أو الشراكات أو التحديثات التي تزيد من نشاط التداول مؤقتًا لأن هذه الأحداث تجذب الانتباه وتشجع على التداول المضاربي، وغالبًا ما تخلق شعورًا بالإلحاح بين المستثمرين لشراء أو بيع العملة المشفرة.
يمكن أن تكون النسبة المرتفعة ذات مغزى أكبر عند مقارنتها بالعملات الرقمية الأخرى في فئات مماثلة (على سبيل المثال، الحدود القصوى للسوق أو حالات الاستخدام المماثلة) لأنها توفر سياقًا لتحديد ما إذا كان نشاط التداول يعكس اهتمامًا حقيقيًا بالسوق أو أنه مرتفع بشكل غير عادي، مما يساعد المستثمرين على تقييم أداء العملة بالنسبة لأقرانها وتحديد القيم المتطرفة التي تحركها المضاربة أو التلاعب.
عندما يتجاوز حجم تداول إحدى العملات الرقمية المشفرة قيمتها السوقية، فهذا سيناريو غير معتاد يمكن أن يوفر رؤى قيمة حول سلوك السوق. وعلى الرغم من أنه ليس شائعًا، إلا أنه يمكن أن يحدث في ظل ظروف محددة وغالبًا ما ينطوي على آثار كبيرة.
حالة يكون فيها حجم التداول على مدار 24 ساعة أعلى مما توحي به القيمة السوقية:
يمكن أن تؤدي الإعلانات مثل الشراكات أو الإدراج في البورصات الرئيسية أو التحديثات التنظيمية إلى زيادة نشاط التداول لأنها غالبًا ما تولد الإثارة وتجذب مستثمرين جدد وتزيد من وضوح الرؤية وتخلق شعورًا بالحاجة الملحة للشراء أو البيع بناءً على القيمة المستقبلية المتوقعة أو الفرص السوقية.
💡 مثال: في أعقاب الانتخابات الرئاسية الأمريكية في نوفمبر 2024، ارتفع سعر XRP وحجم التداول. توقع المستثمرون أن الإدارة القادمة قد تؤدي إلى تغييرات تنظيمية مواتية، مما أدى إلى زيادة نشاط التداول.
قد يتدفق المتداولون على عملة ما بسبب الشائعات أو الاهتمام بالمضاربة، مما يؤدي إلى ارتفاع مؤقت في الحجم حيث يندفعون للاستفادة من تحركات الأسعار المحتملة على المدى القصير، مما يؤدي إلى زيادة نشاط البيع والشراء بناءً على الضجيج أو الخوف من الفقدان.
💡 مثال: بعد الانتخابات الرئاسية الأمريكية، شهدت عملات memecoins مثل PNUT زيادات كبيرة في القيمة. حيث قام المتداولون بالمضاربة على هذه الرموز، مما أدى إلى ارتفاع أحجام التداول مدفوعة بالضجيج بدلاً من القيمة الأساسية.
تكون العملات الرقمية الأصغر أو الأقل شهرة أكثر عرضة لأن تتجاوز أحجام تداولها قيمتها السوقية لأن قيمتها المنخفضة تسمح حتى للاستثمارات المتواضعة أو صفقات المضاربة بالتأثير بشكل كبير على نشاط التداول، مما يخلق موجات مفاجئة من الحجم التي تطغى على حجمها السوقي.
💡 مثال: في ديسمبر 2024، ارتفع حجم تداول Dogecoinبنسبة 76%، مما يشير إلى ارتفاع كبير محتمل في الأسعار. كان هذا الارتفاع ملحوظًا بالنظر إلى القيمة السوقية المنخفضة نسبيًا لعملة Dogecoin مقارنةً بالعملات الرقمية الأكثر رسوخًا.
من خلال تحليل كل من حجم التداول والقيمة السوقية معًا (إلى جانب 30 عملة أخرى في لمحة واحدة - والمعروفة أيضًا باسم درجة أصالة الرمز المميز)، يمكنك الحصول على رؤى حول الأداء الحالي والمستقبلي للعملة الرقمية. متاح فقط على MC² Finance.
#ديفي #لا_حضانة #عبر_السلاسل
