تاريخ النشر
7 مارس 2025
.svg)
يعاني متداولو العُملات الرقمية اليوم من تقلبات السوق وتذبذباتها التي تجبرهم على البحث عن مؤشرات أكثر موثوقية للتغلب على الفوضى.
تستكشف هذه المقالة أفضل 9 مؤشرات للعملات الرقمية (تمزج بين التقنيات الكلاسيكية والمقاييس المبتكرة الخاصة بالعملات الرقمية). يتم تحليل كل مؤشر من حيث وظيفته الأساسية، وفعاليته في تحليل الاتجاه، ودوره في تحديد الانعكاسات وتحولات الزخم، وإمكانية التداول على المدى القصير (السكالبينج)، وعلاقته بالدعم والمقاومة، ورؤى من الأبحاث والخبراء.
استنادًا إلى مزيج من البحث الأكاديمي والاختبار الخلفي وقدرتها على تقديم إشارات موثوقة في ظروف السوق المتقلبة، إليك أفضل 9 مؤشرات للعملات الرقمية التي أثبتت فعاليتها في تحديد انعكاسات الاتجاه وتحولات الزخم في الأسواق سريعة الحركة:
💡 لقد وضعنا آخر 4 مؤشرات رئيسية (أي مؤشر النسبة الذهبية، ونسبة الدورة الاقتصادية، ومضاعف بويل، ومؤشر الخوف والجشع) مباشرة على الصفحة الرئيسية لـ MC² Finance حتى تتمكن من تقييم ما إذا كان السوق في حالة ارتفاع حرارة السوق أو انخفاضها بسرعة.
مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مذبذب زخم يتراوح من 0 إلى 100 يساعدك على اكتشاف حالات ذروة الشراء أو ذروة البيع في سعر العملة.
تم تطوير مؤشر القوة النسبية من قبل ج. ويلز وايلدر في عام 1978، وقدمه في كتابه مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفنية لمعالجة فجوة حرجة في التحليل الفني: قياس الزخم بطريقة قابلة للقياس الكمي.
ومنذ ذلك الحين، ظلت صيغته الأساسية دون تغيير، ولكن المتداولين قاموا بتكييفها مع إعدادات مخصصة، مثل الفترات الأقصر (على سبيل المثال، 7 أو 9 أيام للإشارات الأسرع) أو الفترات الأطول (على سبيل المثال، 21 أو 50 يومًا للاتجاهات الأكثر سلاسة).
وقد وجد أيضًا تطبيقات جديدة، مثل تداول العملات الرقمية، حيث يتم استخدام مؤشر القوة النسبية إلى جانب مؤشرات الحجم لتأكيد الاختراقات، والتداول الخوارزمي، حيث تستخدم الروبوتات عتبات مؤشر القوة النسبية لأتمتة قرارات الشراء/البيع في الأسواق عالية التردد.
يقيس مؤشر القوة النسبية سرعة وتغير تحركات الأسعار، ويقارن بشكل أساسي بين المكاسب الأخيرة مقابل الخسائر. وينتج عن ذلك قيمة تتراوح بين 0 و100 تعكس زخم الأصل.
عادةً ما يشير مؤشر القوة النسبية فوق 70 إلى أن الأصل في منطقة ذروة الشراء (مما يشير إلى أن المتداولين قد اشتروه بقوة، مما دفع السعر إلى أعلى من قيمته العادلة)، مما يعني أن السعر قد يكون ارتفع بسرعة كبيرة وقد يكون من المقرر أن يتراجع.
يشير مؤشر القوة النسبية الذي يقل عن 30 إلى ظروف ذروة البيع(مما يعني أن المتداولين قد باعوا الأصل بشكل مفرط، مما أدى إلى انخفاض سعره عن قيمته الجوهرية)، حيث قد يكون السعر قد انخفض بسرعة كبيرة وقد يرتد.
يعطي مؤشر القوة النسبية أيضًا إحساسًا بزخم الاتجاه العام من خلال قياس ما إذا كانت تحركات الأسعار تكتسب أو تفقد قوتها بمرور الوقت.
وهو يقوم بذلك من خلال مقارنة متوسط المكاسب والخسائر على مدى فترة محددة (عادةً 14 فترة)، وحساب القوة النسبية لتغيرات الأسعار باستخدام المعادلة التالية:
💡 RS (القوة النسبية) = متوسط الكسب / متوسط الخسارة خلال الفترة المحددة.
على سبيل المثال، إذا كان للبيتكوين 8 أيام من المكاسب بإجمالي 1290 دولارًا و6 أيام من الخسائر بإجمالي 740 دولارًا، فإننا نوجد أولاً متوسط المكاسب (92.14 دولارًا) ومتوسط الخسارة (52.86 دولارًا). بعد ذلك، نحسب القوة النسبية (RS) = 1.74 ونطبق معادلة مؤشر القوة النسبية: مؤشر القوة النسبية = 100 - (100 / (100 / (1 + RS))، وهو ما يعطينا مؤشر القوة النسبية ≈ 63.5 (أي زخم صعودي ولكن ليس في ذروة الشراء بعد).
عندما يظل مؤشر القوة النسبية أعلى من 50 باستمرار، فإنه يشير إلى زخم صعودي (يسيطر المشترون)، في حين تشير القراءات المستمرة تحت 50 إلى زخم هبوطي (يسيطر البائعون). وبالتالي يعمل خط الوسط هذا كمرشح ديناميكي للاتجاه، مما يساعد على قياس الاتجاه الصاعد أو الهابط.
ويحدث التباعد الصعودي عندما يسجل السعر قاعًا منخفضًا ولكن مؤشر القوة النسبية يسجل قاعًا أعلى - ويعني هذا "الاختلاف" أن زخم الاتجاه الهبوطي يضعف، وغالبًا ما ينذر بانعكاس صعودي.
التباعد الهبوطي هو العكس: يسجل السعر قمة مرتفعة ولكن مؤشر القوة النسبية يسجل قمة منخفضة، مما يشير إلى تلاشي الزخم الصعودي واحتمال حدوث انعكاس هبوطي.
هذه التناقضات بين مؤشر القوة النسبية والسعر هي أحد الأسباب التي تجعل مؤشر القوة النسبية يحظى بتقدير كبير - حيث يمكنه تنبيه المتداولين إلى تباطؤ الزخم عندما يبدو الرسم البياني للسعر قويًا أو ضعيفًا.
💡 يشير محللو تشارلز شواب إلى أن مثل هذه التباعدات في مؤشر القوة النسبية غالبًا ما تسبق الانعكاسات بالإشارة إلى تحول "وشيك" في زخم الاتجاه.
أحد الأسباب التي تجعل مؤشر القوة النسبية يحتفظ بالسمعة رقم 1 هو أنه متعدد الاستخدامات بشكل لا يصدق - حتى المتداولين على المدى القصير جدًا (المضاربون) يستخدمونه بسبب:
يفضل المضاربون مؤشر القوة النسبية RSI لأنه يوفر تغذية راجعة شبه فورية على الرسوم البيانية ذات الأطر الزمنية القصيرة جدًا (مثل الرسم البياني لمدة دقيقة واحدة أو 5 دقائق).
عندما تومض قراءة مؤشر القوة النسبية في منطقة ذروة الشراء (أعلى من 70) على الرسم البياني لمدة دقيقة واحدة أو 5 دقائق، قد يفسر المستغل ذلك على أنه إشارة لجني الأرباح أو فتح صفقة بيع من أجل التراجع السريع. وبالمثل، يمكن لمؤشر القوة النسبية في ذ روة البيع (أقل من 30) أن يشير إلى فرصة شراء قصيرة الأجل للارتداد.
ينظر المتداولون المهرة على المدى القصير أحيانًا إلى مؤشر القوة النسبية عبر عدة أطر زمنية لتحسين الدقة.
على سبيل المثال، قد ينتظر المستغل أن يصل كل من مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني لمدة دقيقة واحدة و5 دقائق إلى مستويات ذروة البيع قبل الشراء، مما يزيد من الثقة في أن الارتداد قد حان موعده. تستخدم بعض الاستراتيجيات المؤتمتة (روبوتات الارتداد المتوسط وخوارزميات التداول عالية التردد مثل استراتيجية سونيل عالية التردد) هذا النهج متعدد الأطر الزمنية لمؤشر القوة النسبية "لشراء الانخفاض" عند الانخفاضات السريعة. يساعد ذلك في تصفية الإشارات الخاطئة التي قد تظهر على إطار زمني واحد صغير جدًا.
يقيس مؤشر القوة النسبية الزخم بشكل أساسي، وهو بالضبط ما يتداوله المضاربون.
يعني الانخفاض السريع في مؤشر القوة النسبية أن الزخم قد تحول إلى هبوط حاد - يمكن للمستغل أن يركب تلك الموجة للأسفل من أجل صفقة بيع. وعلى العكس من ذلك، فإن الارتفاع المفاجئ في مؤشر القوة النسبية من مستويات منخفضة يعني أن الزخم الصعودي قد بدأ - وهو ما يعني إشارة لصفقة شراء سريعة. نظرًا لأن أسواق العملات الرقمية متقلبة للغاية، فإن قراءة الزخم في الوقت الحقيقي لمؤشر القوة النسبية لا تقدر بثمن للاستفادة من التقلبات الصغيرة خلال اليوم.
يلاحظ الخبراء أن مؤشر القوة النسبية يميل إلى العمل بشكل أفضل في الأسواق الجانبية أو الأسواق المتدرجة لأنه يساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج الموثوقة. عندما يتأرجح السعر داخل نطاق معين، تكون إشارات مؤشر القوة النسبية في ذروة الشراء/ ذروة البيع مفيدة للغاية (أي أنه سيتأرجح بين القيم المرتفعة والمنخفضة)، مما يشير إلى نقاط تحول جيدة.
ومع ذلك، في الأسواق ذات الاتجاه القوي، يمكن أن يظل مؤشر القوة النسبية متطرفًا لفترات طويلة (على سبيل المثال، يبقى فوق 70 في حالة صعود قوي)، مما يجعل قراءات ذروة الشراء/إفراط البيع أقل قابلية للتنفيذ الفوري.
💡 هذا قيد معروف: في الاتجاه الصعودي أو الهبوطي العنيف، قد يومض مؤشر القوة النسبية وحده "ذروة الشراء/ ذروة البيع" في وقت مبكر جدًا.
على سبيل المثال، خلال الاتجاه الصعودي للبيتكوين، يمكن أن يظل مؤشر القوة النسبية أكثر من 70 لأسابيع بينما يستمر السعر في الارتفاع. ومن ثم، تشير الأبحاث إلى أن مؤشر القوة النسبية يكون أكثر موثوقية عندما لا يكون السوق في اتجاه جامح (عندما ترتفع الأسعار بشكل لا يمكن السيطرة عليه)، بل يتحرك ببطء أكثر أو بشكل دوري (يرتفع وينخفض بنمط أكثر قابلية للتنبؤ به).
لاحظت خبيرة السوق كونستانس براون (CMT) أنه في الاتجاه الصعودي القوي، غالبًا ما يكون مستوى تشبع البيع "الحقيقي" لمؤشر القوة النسبية أعلى من 30 (لأن المؤشر نادرًا ما ينخفض إلى هذا المستوى المنخفض). وبالمثل، في الترند الهابط، نادرًا ما يصل مؤشر القوة النسبية إلى 70 - لذا فإن حالة "ذروة الشراء" قد تكون في الواقع حوالي 60.
ولذلك، يقوم المتداولون أحيانًا برفع عتبة تشبع البيع (إلى 40، على سبيل المثال) خلال الأسواق الصاعدة، أو خفض عتبة تشبع الشراء (إلى 60) خلال الأسواق الهابطة.
💡 نصيحة الخبراء: من خلال تكييف مستويات مؤشر القوة النسبية مع الاتجاه العام، يمكنك الحصول على إشارات أكثر دقة. وقد أشار وايلدر نفسه (مبتكر مؤشر القوة النسبية) إلى أهمية تفسير مؤشر القوة النسبية في سياقه، ويقوم العديد من المحترفين بضبط إعدادات مؤشر القوة النسبية (طول الفترة أو مستويات العتبة) بما يتناسب مع سلوك الأصل.
المخترع، ج. ويلز وايلدر، والعديد من خبراء الرسوم البيانية التقليديين (مثل أندرو كاردويل) يعتبرون أن اختلافات مؤشر القوة النسبية إشارة قوية جدًا على الانعكاسات المنتظرة. ومع ذلك، يشير بعض المحللين الكميّين (مثل تيموثي سايكس) إلى أن الاختلافات قد تكون خادعة - حيث يسهل اكتشافها في الإدراك المتأخر ولا تضمن دائمًا حدوث انعكاس ما لم تؤكدها حركة السعر.
وبعبارة أخرى، فإن التباعد هو تنبيه، ولكن المتداولين قد ينتظرون حتى يكسر السعر بالفعل الدعم/المقاومة أو حتى يكتمل النمط قبل التصرف. هذا الرأي الدقيق مدعوم بنتائج الاختبار العكسي التي تُظهر أن التباعد وحده ليس محفزًا أكيدًا، ولكنه بالتأكيد تنبيه قيّم.
تم إجراء العديد من الاختبارات العكسية على استراتيجيات مؤشر القوة النسبية. على سبيل المثال، أظهر اختبار رجعي على صندوق S&P 500 ETF (SPY) باستخدام استراتيجية مؤشر القوة النسبية لمدة يومين - الشراءعندما ينخفض مؤشر القوة النسبية إلى أقل من 15 والبيع عندما يتجاوز 85 - معدل ربح يبلغ 91% تقريبًا.
وهذا يوضح قوة مؤشر القوة النسبية في تحديد متى يكون السعر قد تمدد أكثر من اللازم ومن المرجح أن يرتد. في العملات الرقمية، وبسبب التقلبات المرتفعة، ستختلف النتائج، ولكن المتداولين قد أبلغوا عن نجاحهم في استخدام استراتيجيات مؤشر القوة النسبية المعدلة (على سبيل المثال، مؤشر القوة النسبية [2] للارتدادات قصيرة الأجل).
يتفق جميع الخبراء تقريبًا على ما يلي: لا ينبغي عليك استخدام مؤشر القوة النسبية بمعزل عن القرارات الحاسمة. على الرغم من قوة مؤشر القوة النسبية RSI، إلا أنه يمكن أن ينتج إشارات خاطئة من حين لآخر (مثل أي مؤشر). والخبر السار هو أنه يمكن تصفية العديد من هذه الإشارات عن طريق إضافة مؤشر أو شرط مؤكد.
يساعد استخدام مؤشر القوة النسبية إلى جانب أدوات أخرى مثل MACD أو مؤشر ستوكاستيك أو خطوط الاتجاه البسيطة على تصفية الإشارات السيئة ويجعل قرارات التداول أكثر موثوقية. تدعم الأبحاث ذلك - يميل المتداولون الذين يتحققون من مؤشر القوة النسبية مقابل أدلة أخرى (الحجم، والاتجاه، وأنماط الرسم البياني) إلى تحقيق نتائج أفضل من أولئك الذين يتداولون على مؤشر القوة النسبية وحده.
أحد المصادر التي يوصى بها بشدة هو Krown's Crypto Cave على يوتيوب. فهو غالبًا ما يناقش كيفية تفسير إشارات مؤشر القوة النسبية (بما في ذلك الاختلافات الخفية، ونطاقات مؤشر القوة النسبية، وما إلى ذلك) في الوقت الفعلي، مما يجعل قناته أداة تعليمية رائعة للتداول الذي يركز على مؤشر القوة النسبية. حتى أن كراون قام بتطوير مؤشرات مخصصة لمؤشر القوة النسبية (مثل نموذج Krown RSI + EMA) للمساعدة في تحديد "مناطق التحكم" في الاتجاه (أي مستويات محددة لمؤشر القوة النسبية مثل 40-60).
تنشر بعض مجموعات Telegram التي يديرها متداولون مخضرمون (مثل Trade With Trend - Raunak) أيضًا إعدادات تداول قائمة على مؤشر القوة النسبية (فقط تأكد من اختيار المجتمعات ذات السمعة الطيبة). ومع ذلك، تميل قنوات اليوتيوب إلى تقديم المزيد من البرامج التعليمية المتعمقة حول مؤشر القوة النسبية. وبصرف النظر عن Krown's Crypto Cave، هناك قنوات أخرى شائعة لتداول العملات الرقمية مثل The Chart Guys, Crypto Credأو بنجامين كوين يقدمون أحيانًا دروسًا قيمة عن مؤشر القوة النسبية RSI وتداول الزخم.
💡 نصيحة: ابحث عن القنوات التي تقوم بتحليل مباشر - رؤية المحللين يطبقون مؤشر القوة النسبية في ظروف السوق الحية يمكن أن يعلمك كيفية التفاعل مع تغيرات المؤشر. كذلك، فإن أي قناة أو مجموعة تركز على إدارة المخاطر وتؤكد إشارات مؤشر القوة النسبية مع حركة السعر ستساعدك على الأرجح على النمو كمتداول.
يكون مؤشر القوة النسبية أقوى ما يكون عندما تقوم بمواءمة إشاراته مع اتجاه السوق.
على سبيل المثال، إذا كان السوق في اتجاه صعودي، ركز على إشارات ذروة البيع لمؤشر القوة النسبية (الانخفاضات تحت 30 أو 40) باعتبارها فرص شراء محتملة في اتجاه الاتجاه، بدلاً من البيع في كل مرة يرتفع فيها مؤشر القوة النسبية فوق 70. أما في الاتجاه الهبوطي، فافعل العكس - أعط وزنًا أكبر لقراءات ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية من أجل عمليات البيع/البيع المحتملة. من خلال التداول بالتزامن مع الاتجاه الأكبر، يمكنك تصفية العديد من الإشارات الخاطئة وتحسين احتمالات نجاحك.
بالإضافة إلى ذلك، تأكد دائمًا من إشارات مؤشر القوة النسبية. قد يعني ذلك انتظار كسر السعر لمستوى الدعم/المقاومة أو استخدام مؤشر آخر (مثل مؤشر MACD أو ارتفاعات الحجم) للتحقق من صحة ما يخبرك به مؤشر القوة النسبية.
على سبيل المثال، يكون تباعد مؤشر القوة النسبية أكثر إقناعًا إذا رأيت أيضًا نمط انعكاس الشموع اليابانية في نفس الوقت. وتذكر أن تعدل إستراتيجية مؤشر القوة النسبية وفقًا للإطار الزمني والعملة التي تتداولها - ربما تستخدم فترة أقصر لمؤشر القوة النسبية للعملات البديلة شديدة التقلب أو تعدل عتبات ذروة الشراء/ذروة البيع كما تمت مناقشته سابقًا.
يُظهِر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) العلاقة بين متوسطين متحركين للسعر، مما يساعدك على معرفة اتجاه وقوة اتجاه العملة المشفرة.
تم تطوير مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) من قبل جيرالد أبيل في أواخر السبعينيات من القرن الماضي لتداول الأسهم التقليدية (أي أسواق الأسهم والسلع لتحديد تغيرات الاتجاه وتحولات الزخم). ومع ظهور أسواق العملات الرقمية في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، اعتمد المتداولون مؤشر MACD للتغلب على التقلبات العالية والتقلبات السريعة في الأسعار.
يتكون مؤشر الماكد من خطين ومدرج تكراري يتأرجحان حول خط الصفر على الرسم البياني:
تشمل إشارات MACD الرئيسيةما يلي:
تقاطع خط الإشارة
عندما يتقاطع خط MACD فوق خط الإشارة، فهذه إشارة صعودية (تشير إلى زخم صعودي)؛ أما التقاطع الهبوطي فهو إشارة هبوطية. وغالبًا ما يفسر المتداولون التقاطع الصعودي على أنه إشارة للشراء، والتقاطع الهبوطي على أنه إشارة للبيع (أو البيع).
التقاطع الصفري
عندما يعبر خط MACD فوق الصفر، فإنه يؤكد زخم الاتجاه الصعودي؛ بينما يشير ما دون الصفر إلى زخم هبوطي. ويعكس عبور خط الصفر تحولاً في خط الأساس للاتجاه (على سبيل المثال، يعني عبور خط MACD فوق الصفر أن المتوسط قصير الأجل قد تحرك فوق المتوسط طويل الأجل، وهي علامة على اتجاه صعودي ناشئ).
التباعد
ويحدث ذلك عندما يتحرك السعر ومؤشر MACD في اتجاهين متعاكسين. على سبيل المثال، إذا كان السعر يسجل قممًا جديدة ولكن خط MACD يسجل قممًا منخفضة (تباعد هبوطي)، فهذا يشير إلى أن الاتجاه الصعودي يضعف وقد ينعكس هبوطيًا. وعلى العكس من ذلك، إذا سجل السعر قاعًا منخفضًا ولكن خط MACD يشكل قاعًا أعلى (تباعد صعودي)، فهذا يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي يفقد قوته واحتمال حدوث انعكاس صعودي.
على الرغم من كونه مؤشرًا متأخرًا (نظرًا لأنه مشتق من المتوسطات المتحركة)، يمكن تكييف مؤشر MACD للتداول قصير الأجل والمضاربة. يقوم العديد من المتداولين خلال اليوم بتعديل إعدادات مؤشر MACD لجعله أكثر حساسية، على سبيل المثال باستخدام المتوسطات المتحركة الأسية ذات الفترة الأقصر، بحيث يتفاعل بشكل أسرع مع تحركات الأسعار. سيولد مؤشر الماكد الأسرع هذا إشارات أكثر تواترًا، وهو أمر مثالي للمضاربين الذين يهدفون إلى الربح من التقلبات الصغيرة في الأسعار.
في السكالبينج، يبحث المتداولون عن تلميحات سريعة لتغير الزخم:
ومع ذلك، عادةً ما يجمع المتداولون بين مؤشر الماكد وأدوات التأكيد الأخرى(مثل مؤشر القوة النسبية، الذي يحدد ظروف ذروة الشراء/ذروة البيع؛ أو مؤشر البولنجر باند، الذي يقيس التقلبات والحدود القصوى للأسعار؛ أو مؤشرات الحجم، التي تؤكد قوة الاتجاه من خلال تحليل نشاط البيع والشراء) حتى في المضاربة.
باختصار، لا يحدد مؤشر MACD الدعم أو المقاومة من تلقاء نفسه - ستحتاج إلى الاعتماد على الرسوم البيانية للسعر من أجل ذلك. من الممارسات الشائعة تحديد مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية على الرسم البياني، ثم استخدام إشارات الزخم الخاصة بـ MACD لتحديد ما إذا كان كسر المقاومة أو ثبات الدعم له قوة موثوقة. فكّر في مؤشر MACD على أنه مكمل لتحليل الدعم/المقاومة: فهو يضيف نظرة ثاقبة حول القوة الكامنة وراء الحركة، ولكنك ستظل ترسم خطوطك ومناطقك بناءً على تاريخ السعر.
يلاحظ المحللون أن مؤشر MACD هو "واحد من أفضل المؤشرات لتحديد الاتجاهات والانعكاسات" في الأسواق المالية. وقدرته على الإشارة إلى حدوث انعطاف صعودي أو هبوطي (من خلال عمليات التقاطع أو التباعد) قبل أو عند حدوثه على الرسم البياني للسعر يجعله لا يقدر بثمن لتوقيت الدخول والخروج.
علاوة على ذلك، يقدم الرسم البياني للماكد مقياسًا مرئيًا سريعًا للزخم، مما يساعد المتداولين على الحكم على قوة الاتجاه في لمحة سريعة. وقد دفع ذلك الخبراء إلى استخدام مؤشر MACD ليس فقط لإشارات الدخول، ولكن أيضًا من أجل تأكيد معنويات السوق (على سبيل المثال، البقاء في الصفقة طالما أن أشرطة الرسم البياني للماكد تنمو، ثم التحذير عندما تتقلص).
تقدم دراسات أداء التداول باستخدام مؤشر MACD رؤية دقيقة لفعاليته. يشير الاختبار العكسي الأكاديمي إلى أن مؤشر MACD يعمل بشكل أفضل كجزء من استراتيجية أوسع نطاقًا وليس كمولد إشارات مستقل.
على سبيل المثال، وجدت إحدى الدراسات أن الاستراتيجية التي تستخدمإعدادات MACD الكلاسيكية فقط(12،26،9) للدخول كان معدل ربحها أقل من 50%. ومع ذلك، عندما تم دمج إشارات MACD مع مؤشرات أخرى مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر تدفق الأموال، تحسن معدل الربح بشكل ملحوظ.
هذا المفهوم يتماشى مع ما يقوله العديد من الخبراء من الناحية النظرية: إن مؤشر MACD قوي، ولكنك تزيد من دقته وتقلل من الإشارات الخاطئة من خلال التأكيد بمؤشر آخر أو اثنين. في الواقع، غالبًا ما اقترح مخترع MACD نفسه، جيرالد أبيل، استخدام مرشحات إضافية للتأكيد.
من الملاحظ أيضًا أن مؤشر MACD يمكن أن يعاني في الأسواق الجانبية (المحدودة النطاق)، حيث تتسبب مناشير الأسعار في تقاطع خطوط MACD بشكل متكرر. في مثل هذه الظروف، قد يومض مؤشر MACD إشارات شراء/بيع متعددة لا ترقى إلى تحركات ذات مغزى.
ولذلك، يُنصح المتداولون بتوخي الحذر عندما يفتقر السوق إلى اتجاه واضح؛ فخلال تلك الأوقات، قد تحتاج إشارات مؤشر الماكد إلى تأكيد إضافي (أو قد يتجنب المتداول التداول في الأسواق المتقلبة تمامًا).
أحد المصادر الموصى بها بشدة هو The Chart Guys على يوتيوب. يقدم The Chart Guys تحليلًا فنيًا يوميًا للعملات الرقمية وغالبًا ما يشرحون استخدامهم للمؤشرات (بما في ذلك مؤشر MACD) أثناء تحليلات الرسم البياني المباشرة.
على تيليجرام، يمكنك العثور على مجموعات تداول العملات الرقمية التي تناقش استراتيجيات التداول وحتى تشارك إشارات التداول على أساس MACD، مثل Crypto Inner Circle و Wolf of Trading.
🚨 توخي الحذر مع مجموعات الإشارات - ليست جميعها موثوقة، ومن السهل أن تصبح معتمدًا على التنبيهات دون فهمها. من الأفضل عادةً استخدام مثل هذه القنوات كأداة تعليمية (لمعرفة كيفية تطبيق الآخرين للماكد) بدلاً من اتباع الصفقات بشكل أعمى.
ومن الأسماء البارزة الأخرى التي تم ذكرها متداولون مثل فيلاكون (المعروف في مجتمع التشفير بالتحليل الفني) الذي يشارك رؤاه على وسائل التواصل الاجتماعي، والعديد من الموارد المجانية على TradingView حيث ينشر المستخدمون الرسوم البيانية مع تحليل MACD.
القاعدة الذهبية مع مؤشر MACD (وأي مؤشر آخر) هي عدم استخدام إشاراته بمعزل عن غيره. في حين أن مؤشر MACD يمكن أن يشير بقوة إلى تحول الزخم أو انعكاس الاتجاه، فإن تأكيد هذه الإشارات بأدلة أخرى سيحسن معدل نجاحك بشكل كبير. تذكر أن مؤشر MACD، نظرًا لكونه مشتقًا من الأسعار السابقة، يمكن أن يعطي إشارات خاطئة في الأسواق الجانبية أو أثناء الارتفاعات القصيرة في الأسعار. لذا، قم بإجراء فحوصات بسيطة: هل يتجه السوق أم يتراوح؟ ماذا تقول المؤشرات الأخرى (مثل مؤشر القوة النسبية أو المتوسطات المتحركة)؟
💡 على سبيل المثال، إذا حصلت على تقاطع صعودي لمؤشر الماكد MACD، تحقق مما إذا كان الحجم يرتفع أو إذا كان السعر قد كسر مستوى مقاومة بالترادف (أي أضف الثقة بأن الحركة حقيقية).
أيضًا، تعمل الإعدادات الافتراضية لمؤشر MACD (12، 26، 9) بشكل جيد في العديد من السيناريوهات، ولكنها ليست مقدسة. إذا وجدت أن مؤشر MACD يتفاعل ببطء شديد (يعطي إشارات متأخرة) بالنسبة للإطار الزمني الذي تتداول فيه، ففكر في تجربة استخدام متوسطات EMAs الأقصر لتسريعه. وعلى العكس من ذلك، إذا كنت تتلقى الكثير من الإشارات، فقد يساعدك إعداد أطول قليلاً أو تطبيق إطار زمني أطول.
المفتاح هو إجراء اختبار رجعي لأي تعديلات على البيانات التاريخية من العملة الرقمية التي تتداولها - انظر كيف كانت إعدادات مؤشر الماكد ستشير إلى الاتجاهات أو الانعكاسات السابقة، وما إذا كان ذلك سيحسن من عمليات الدخول/الخروج.
والمتوسط المتحرك الأسي (EMA) هو نوع من المتوسطات المتحركة التي تعطي وزنًا أكبر لبيانات الأسعار الحديثة، مما يجعله أكثر استجابة لظروف السوق الحالية.
في خمسينيات القرن العشرين، قدم تشارلز س. هولت طرقًا للتنعيم الأسي، والتي أرست الأساس لطريقة EMA. وقام تلميذه بيتر وينترز بتوسيع نطاق عمل هولت بشكل أكبر، مما أدى إلى تطوير طريقة هولت-وينترز للتنبؤ.
في مجال التحليل الفني، كان ب. ن. (بيت) هورلان، وهو عالم صواريخ تابع لمختبر الدفع النفاث (JPL) في أوائل الستينيات، من بين أوائل من طبقوا تقنيات التنعيم الأسي لتتبع أسعار الأسهم. وقد أشار إلى هذه القيم الملساء باسم "قيم الاتجاه" باستخدام ثوابت تجانس محددة. فعلى سبيل المثال، ما يُعرف اليوم بالمتوسط المتحرك الأسي لمدة 19 يومًا، أطلق عليه اسم "اتجاه 10٪ من الاتجاه".
يتم حساب المتوسط المتحرك الأسي EMA عن طريق تطبيق ترجيح أعلى (عن طريق المضاعف) على الأسعار الأحدث:
أولاً، تختار فترة زمنية (على سبيل المثال، المتوسط المتحرك الأسي لمدة 10 أيام). بعد ذلك، يتم استخدام مُضاعِف لتحديد مقدار الوزن الذي يجب إعطاؤه للسعر الأحدث مقارنةً بالأسعار الأقدم(يتم حسابه على أنه 2 مقسومًا على الفترة المحددة + 1). تبدأ المعادلة بالمتوسط المتحرك البسيط (SMA) للقيمة الأولى، وبعد ذلك، يتم العثور على كل متوسط متحرك متوسط متحرك بسيط (EMA) جديد بأخذ المتوسط المتحرك الأسي السابق، وإضافة جزء من السعر الأحدث، وتعديله بالمضاعف.
عادةً ما يستخدم المتداولون المتوسطات المتحركة مثل المتوسط المتحرك الأسي لتحديد اتجاه الاتجاه - إذا ظل السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي فإن السوق عمومًا في اتجاه صعودي (صعودي)، في حين أن السعر تحت المتوسط المتحرك الأسي يشير إلى اتجاه هبوطي (هبوطي).
على سبيل المثال، يشير ميل المتوسط المتحرك الأسي وموضعه إلى الزخم: يعكس ارتفاع خط المتوسط المتحرك الأسي تحت السعر زخمًا صعوديًا (المشترون المسيطرون)، في حين يشير انخفاض المتوسط المتحرك الأسي فوق السعر إلى زخم هبوطي (البائعون المسيطرون).
ويراقب المتداولون أيضًا إشارات تقاطع الموفينج افيرج الأسي باعتبارها دلائل على انعكاس الاتجاه. عندما يعبر المتوسط المتحرك المتحرك الأسي قصير الأجل فوق المتوسط المتحرك الأسي طويل الأجل، فهذه إشارة صعودية تشير إلى اتجاه صعودي ناشئ (وغالبًا ما يطلق عليه "التقاطع الذهبي")؛ وعلى العكس من ذلك، فإن تقاطع المتوسط المتحرك الأسي القصير تحت المتوسط المتحرك الأسي الطويل هو إشارة هبوطية ("تقاطع الموت") تشير إلى اتجاه هبوطي محتمل
حتى المتوسط المتحرك المتحرك الأسي الواحد يمكن أن يشير إلى الانعكاسات: إذا كان السعر تحت المتوسط المتحرك الأسي ثم اخترقه بعد ذلك فوقه، فإن هذا الاختراق يمكن أن يشير إلى تغير الاتجاه الصعودي - خاصة في الفترات الرئيسية مثل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا أو 200 يوم الذي يتتبعه العديد من المتداولين.
💡 تميل المتوسطات المتحركة الأسية إلى الاستجابة بسرعة كبيرة لدرجة أنه في أحد التحليلات(التي قدمها كيفن وونغ) تحول المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا إلى الأعلى قبل المتوسط المتحرك البسيط المكافئ عندما انقلب الاتجاه الهبوطي إلى اتجاه صعودي، مما نبه المتداولين إلى الاتجاه الصعودي الجديد في وقت مبكر.
على الرسوم البيانية التي تبلغ مدتها دقيقة واحدة أو خمس دقائق، يمكن تحديث المتوسطات المتحركة الأسية على الفور تقريبًا بأحدث تقلبات الأسعار، مما يمنح المضاربين ميزة في توقيت عمليات الدخول والخروج.
على سبيلالمثال، قد يستخدم المتداول المضاربون متوسّطًا متحركًا متحركًا متوسطًا لفترة قصيرة جدًا (مثل المتوسط المتحرك الأسي 9 أو 20) لتتبع اتجاه السعر الفوري - عندما يتحرك السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي، قد يقومون بالشراء سريعًا لبضع نقاط، ثم يقومون بالبيع عندما ينخفض السعر إلى ما دونه. مثل هذه التكتيكات مجدية لأن رد الفعل السريع للمتوسط المتحرك الأسي EMA يلتقط تحولات الزخم في الوقت الحقيقي، مما يسمح للمتداولين بالاستفادة من التغيرات الصغيرة في الاتجاه خلال اليوم.
ضع في اعتبارك أنه على الرغم من أن حساسية الموفينج افيرج الأسي EMA رائعة للأسواق السريعة، إلا أنها تعني أيضًا أنه يجب على المرء أن يكون سريعًا ومنضبطًا - عادةً ما يجمع المضاربون بين الموفينج افيرج الأسي EMA مع أوامر وقف الخسارة الصارمة، لأن نفس التحركات السريعة التي تخلق الفرص يمكن أن تنعكس بنفس السرعة.
نعم - يستخدم العديد من المتداولين المتوسطات المتحركة الأسية كمستويات دعم ومقاومة ديناميكية على الرسوم البيانية الخاصة بهم. في الترند الصاعد، غالبًا ما يعمل المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي (على سبيل المثال المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا أو 200 يوم) كخط دعم يتراجع السعر إليه ثم "يرتد" عنه، حيث يتدخل المشترون عند مستوى متوسط السعر هذا. وبالمثل، في الاتجاه الهبوطي، يمكن أن يعمل المتوسط المتحرك الأسي فوق السعر كحاجز مقاومة يحد من الارتفاعات، حيث يقوم البائعون بالبيع بالقرب من خط المتوسط المتحرك الأسي.
لا تكون مستويات الدعم/المقاومة للمتوسط المتحرك هذه ثابتة مثل الخطوط الأفقية التقليدية؛ وبدلاً من ذلك، فهي تتحرك مع السعر، وتتكيف مع مسار الاتجاه (ومن هنا يأتي الدعم/المقاومة "الديناميكي").
على سبيل المثال، كثيرًا ما يراقب متداولو البيتكوين المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم - إذا كان سعر البيتكوين يرتفع ثم ينخفض، فإن المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم هو منطقة شائعة قد يجد فيها السعر دعمًا ويستأنف ارتفاعه. على الجانب الآخر، إذا كان السعر أقل من المتوسط المتحرك الأسي، فغالبًا ما يكون هذا المتوسط المتحرك الأسي بمثابة مقاومة علوية حيث تتوقف الارتفاعات.
ينشئ المتوسط المتحرك الأسي في الأساس أرضية أو سقفًا يتبع الاتجاه: طالما ظل الاتجاه على حاله، يميل السعر إلى احترام المتوسط المتحرك الأسي.
💡 تلاحظ أدلة التحليل الفني أن الأسعار غالبًا ما تعود إلى المتوسط الذي يمثله المتوسط المتحرك أثناء الاتجاهات، لذلك يمكن أن يكون خط المتوسط المتحرك الأسي مرجعًا موثوقًا للمكان الذي قد تنتهي فيه التراجعات أو قد تواجه الاختراقات ارتدادًا.
أشار أحد التحليلات الكمية إلى أن مقارنة سعر السوق بالمتوسط المتحرك الأسي متوسط المدى (حول المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا) قد حقق أعلى عوائد معدلة حسب المخاطر بين استراتيجيات المتوسط المتحرك. وبعبارة أخرى، فإن استخدام المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا كمرشح أو إشارة للاتجاه أعطى نتائج أفضل من حيث المخاطرة/العائد من العديد من المؤشرات الشائعة الأخرى. وتشمل هذه المؤشرات المتوسط المتحرك ل 200 يوم (الذي يتفاعل بشكل أبطأ مع تغيرات الأسعار)، والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 5 أيام (الذي يمكن أن يولد الكثير من الإشارات الخاطئة)، ومؤشر القوة النسبية (RSI).
بالإضافة إلى ذلك، يسلط البحث الذي أجراه محللو السوق الضوء على كيفية التقاط المتوسطات المتحركة الأسية لتغيرات الاتجاه في وقت أبكر من المتوسطات البسيطة. على سبيل المثال، أظهر تحليل السوق الذي أجرته Oanda أن المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا يتحول لأعلى قبل المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا عندما يبدأ اتجاه صعودي جديد، مما يؤكد ميزة الإشارة المبكرة للمتوسط المتحرك الأسي.
آراء الخبراء
يقول بريت سيفلينج، وهو مستشار استثماري في شركة Gerber Kawasaki، إنه يفضل استخدام المتوسط المتحرك الأسي للإشارات قصيرة الأجل (مثل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا) لأنه يوفر "إشارة أكثر حساسية في أوقات التقلبات."
كما يشير الخبراء أيضًا إلى أن المتوسط المتحرك الأسي يعمل بشكل أفضل في الأسواق ذات الاتجاه السائد - حيث يمكن أن يؤدي رد فعله السريع إلى توليد إشارات خاطئة في الأسواق المتقلبة والمتذبذبة، ولكن عندما يكون هناك اتجاه صعودي أو هبوطي واضح، فإن المتوسط المتحرك الأسي يتفوق في إبقاء المتداولين في الحركة.
أحد المصادر التي تحظى بتقدير كبير هي قناة "The Moving Average" على YouTube، والتي تقدم دروسًا تعليمية في التداول اليومي تركز على الاستخدام العملي للمؤشرات مثل المتوسطات المتحركة الأسية في أسواق العملات المشفرة وأسواق الفوركس. وقد أشار المتداولون في المنتديات إلى أن قناة The Moving Average تقدم محتوى عالي الجودة دون ضجيج مفرط - فالقناة غنية بالمعلومات وتقدم دورات تعليمية، ومع ذلك فإن منشئ القناة لا يبالغ في الإلحاح على بيعها.
إذا كنت تفضل Telegram أو التفاعل المجتمعي، فيمكنك أيضًا البحث في مجموعات التحليل الفني (تناقش العديد من قنوات Telegram لتداول العملات الرقمية على Telegram إعدادات EMA)، ولكن كن انتقائيًا - تأكد من أن المجموعة يقودها متداولون متمرسون وتركز على التعلم وليس فقط على الإشارات.
في حين أن المتوسط المتحرك الأسي هو مؤشر قوي، تذكر أنه لا توجد أداة واحدة تضمن لك النجاح. ولتحسين استراتيجية التداول الخاصة بك، استخدم الموفينج افيرج الأسي EMA مع مؤشرات أو تحليلات أخرى للتأكيد.
على سبيل المثال، يقوم العديد من المتداولين بإقران إشارات EMA بمؤشر مذبذب مثل مؤشر القوة النسبية أو مؤشر ثانوي مثل MACD - إذا اتفق اتجاه EMA وزخم مؤشر القوة النسبية معًا، تكون الإشارة أكثر مصداقية.
تشير الأبحاث إلى أن الجمع بين EMA والمؤشرات الفنية الأخرى يمكن أن يحسن أداء استراتيجيات تتبع الاتجاه.
وهذا يعني أنه إذا تجاوز السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي الخاص بك وفي الوقت نفسه أظهر مؤشر القوة النسبية قوة (أو كان لمؤشر الماكد تقاطع صعودي)، فإن التقاء المتوسطات المتحركة الأسية يزيد من احتمالية نجاح الصفقة. بالإضافة إلى ذلك، ضع في اعتبارك استخدام العديد من المتوسطات المتحركة الأسية (مثل "شريط" المتوسط المتحرك الأسي أو المتوسطات المتحركة الأسية المزدوجة) لقياس قوة الاتجاه;
💡 على سبيل المثال، تشير الفجوة الأوسع بين المتوسط المتحرك الأسي قصير الأجل والمتوسط المتحرك الأسي طويل الأجل إلى اتجاه أقوى، في حين أن الفجوة الضيقة قد تنذر بضعف الاتجاه.
قم دائمًا بتطبيق إدارة جيدة للمخاطر - قم دائمًا بتعيين مستويات وقف الخسارة وأحجام الصفقات بشكل مناسب - لأنه حتى أفضل إشارات EMA يمكن أن تفشل في الممارسة العملية. في أسواق العملات الرقمية المتقلبة، لا تعتمد على الموفينج افيرج الأسي وحده؛ استخدم إشارات حركة السعر (مثل الدعم/المقاومة أو أنماط الشموع) إلى جانب ذلك.
"تذكر المخاطر حتى لا تراهن بمزرعة العائلة على مؤشر واحد." CoinDesk
البولنجر باند هو مؤشر تحليل فني يستخدم لقياس تقلبات السوق وتحديد فرص الشراء أو البيع المحتملة.
تم تطوير البولنجرباند بواسطة جون بولينجر باند، وهو محلل مالي ومتداول في الثمانينيات كأداة لقياس لقياس تقلبات السوق وتحديد ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع.
ابتكر بولينجر هذا المؤشر أثناء عمله في التحليل الفني وأبحاث السوق، بهدف تحسين نطاقات المتوسط المتحرك التقليدية، التي كانت تستخدم نطاقات مئوية ثابتة. فقد أدخل مفهوم النطاقات الديناميكية التي تتكيف بناءً على تقلبات السوق، مما يجعلها أكثر قابلية للتكيف مع ظروف السوق المختلفة.
تتكون خطوط بولينجر باند من ثلاثة خطوط:
1. النطاق الأوسط - المتوسط المتحرك البسيط (SMA)، وعادةً ما يتم ضبطه على 20 فترة، وهو يمثل متوسط السعر على مدار الوقت.
2. النطاق العلوي - يقع في موضع انحرافين معياريين فوق المتوسط المتحرك البسيط المتحرك البسيط، مما يدل على النطاق الأعلى لحركة السعر.
3. النطاق السفلي - وضع انحرافين معياريين أسفل المتوسط المتحرك البسيط المتحرك البسيط، مما يدل على النطاق الأدنى لحركة السعر
عندما ينخفض تقلب الأسعار، تتقلص النطاقات (تقترب من بعضها البعض)، وعندما يرتفع التقلب تتسع النطاقات. تشير فترات الانضغاط الشديد للنطاقات ("الضغط") إلى وجود نطاق تداول ضيق وغالبًا ما تسبق حركة كبيرة؛ وبعبارة أخرى، يؤدي انخفاض التقلبات إلى زيادة الضغط الذي يسبق عادةً التوسع (اختراق أو انهيار كبير). ويراقب المتداولون هذه الانضغاطات باعتبارها تحذيرات مبكرة من حدوث تحول في التقلبات.
يقدم بولينجر باند أيضًا أدلة على انعكاسات الاتجاه المحتملة. وبحكم التعريف، فإن السعر الذي يصل إلى النطاق العلوي هو "مرتفع نسبيًا" والسعر عند النطاق السفلي هو "منخفض" نسبيًا. وهناك نهج معاكس شائع يتمثل في البحث عن التحركات المفرطة خارج النطاقات كإشارات على الإنهاك.
على سبيل المثال، عندما يخترق السعر ما دون النطاق السفلي، فقد يشير ذلك إلى سوق في ذروة البيع وانعكاس صعودي محتمل؛ وعلى العكس من ذلك، فإن الدفع فوق النطاق العلوي قد يشير إلى سوق في ذروة الشراء بسبب التراجع.
في الممارسة العملية، غالبًا ما ينتظر المتداولون عودة السعر إلى داخل النطاقات كتأكيد للانعكاس. هذه الخصائص تجعل البولنجر باند فعالاً في اكتشاف نقاط التحول المحتملة وتحولات الزخم.
💡 ملاحظة: خلال الاتجاهات القوية، يمكن للسعر أن يسير على طول النطاق لفترة من الوقت، لذلك ليس كل ملامسة للنطاق تعني انعكاسًا.
في الأطر الزمنية القصيرة جدًا، يمكن للنطاقات أن تسلط الضوء على الحدود السعرية القصوى السريعة وفرص الارتداد السريع.
وغالبًا ما يستخدم المضاربون مؤشر بولينجر باند لتوقيت عمليات الدخول والخروج من الصفقات السريعة. على سبيل المثال، إذا ارتفع السعر و"وضع علامة" على نطاق علوي على الرسم البياني لمدة 1-5 دقائق، فإن هذا الاختراق المفاجئ للنطاق يشير غالبًا إلى أن الحركة مبالغ فيها ومن المحتمل أن تتباطأ أو تنعكس، لذلك قد يقوم المضارب بجني الأرباح (أو حتى بدء صفقة معاكسة للاتجاه) عند تلك النقطة.
وبالمثل، يمكن أن يشير الانخفاض إلى النطاق السفلي في حركة هبوطية قصيرة الأجل إلى استنفاد زخم البيع. في الأسواق السريعة، يجمع المتداولون بين مؤشر بولينجر باند ومؤشرات سريعة أخرى (مثل مؤشر ستوكاستيك أو مؤشر القوة النسبية) لتأكيد إشارات ذروة الشراء/ ذروة البيع الصغيرة هذه.
كما أن قدرة البولنجر باند على التكيف تعني أيضًا أنه يمكن للمتداولين تعديل الإعدادات للمضاربة على السكالبينج - على سبيل المثال، استخدام نطاق أوسع (3 انحرافات معيارية) لتقليل الإشارات الخاطئة، أو تراكب مجموعات متعددة من النطاقات - لتناسب السرعة العالية لأسواق العملات الرقمية. وبشكل عام، فإن استجابتها وإشاراتها البصرية الواضحة تجعل من البولنجر باند أداة مفيدة لاستراتيجيات السك البينج وقرارات التداول السريع.
نظرًا لأن ما يقرب من 95% من حركة السعر الأخيرة تقع داخل النطاقات (مع الإعدادات الافتراضية)، يميل النطاق العلوي إلى التصرف مثل سقف المقاومة والنطاق السفلي مثل أرضية الدعم. من الناحية العملية، هذا يعني أن الارتفاعات غالبًا ما تتوقف بالقرب من النطاق العلوي وغالبًا ما تجد التراجعات دعمًا بالقرب من النطاق السفلي، حيث يصل السعر إلى أقصى نطاقه المعتاد. يمكن للنطاق الأوسط (المتوسط المتحرك) أيضًا أن يقلب الأدوار اعتمادًا على موقع السعر: إذا كانت الأسعار فوق النطاق الأوسط، فإن هذا الخط يعمل بمثابة خط أساس للدعم، وإذا كانت الأسعار تحته، فإن النطاق الأوسط يعمل كحاجز مقاومة
يوفر نطاق 50 فترة أقل على الرسم البياني لمدة دقيقة واحدة (انحراف معياري واحد) دعمًا جيدًا لـ ES خلال وقت "الانعكاس الصباحي" حوالي الساعة 10 صباحًا (بالتوقيت الشرقي). المصدر: X
ويستخدم المتداولون هذه الخصائص في التخطيط للصفقات - على سبيل المثال، تحديد أهداف الربح عند النطاق العلوي أثناء الاتجاه الصعودي (حيث أن هذا هو المكان الذي غالبًا ما تنفد فيه قوة التحركات الصعودية)، أو الشراء بالقرب من النطاق السفلي في ظروف النطاق المحدود متوقعين حدوث ارتداد (يُطلق عليه أحيانًا "ارتداد بولينجر").
يقسم العديد من المتداولين المخضرمين بها - على سبيل المثال، يصف أحد أدلة تداول العملات المشفرة مؤشر بولينجر باند بأنه "أحد أكثر المؤشرات الموثوق بها" لتقييم زخم الاتجاه والتقلبات.
هذا التقدير الكبير ليس مجرد سرد قصصي، بل هو مدعوم بالأبحاث. اختارت دراسة أُجريت عام 2024 لفحص استراتيجيات تداول العملات الرقمية مؤشر بولينجر باند على غيره من المؤشرات، مشيرة إلى ميزته الفريدة المتمثلة في التكيف الديناميكي مع تقلبات السوق وتوفير إطار عمل قوي لاكتشاف الانعكاسات المحتملة للأسعار.
لاحظ الباحثون أن مرونة بولينجر باند وأداءه المثبت جعلته "خيارًا متفوقًا مقارنة بقواعد التداول الثابتة"، خاصة في بيئة العملات الرقمية سريعة التغير.
كما يؤكد الخبراء أيضًا على أن مؤشر بولينجر باند متعدد الأوجه - فهو يشمل الاتجاه والتقلب ومستوى السعر النسبي في آن واحد. ويعني ذلك أن المتداولين يمكنهم تفسير الكثير من خلال مؤشر واحد (اتجاه الاتجاه، والقوة، ونقاط التحول المحتملة) بدلاً من التلاعب بالعديد من الأدوات المنفصلة. ومع ذلك، ينصح المحللون المتمرسون باستخدام البولنجر باند كجزء من استراتيجية أوسع نطاقًا.
لمعرفة المزيد ومشاهدة بولينجر باندز أثناء عمله، فإن أحد أفضل المصادر هي قناة جون بولينجر الرسمية على يوتيوب، والتي تحمل اسم "بولينجر باندز". قنوات مثل MoneyZG و Crypto Jebb غالبًا ما تدمج قنوات مثل MoneyZG و Crypto Jebbb البولنجر باند في تحليلات البيتكوين والعملات البديلة، وتشرح إعدادات مثل ضغط النطاق أو الاختراقات.
إذا كنت تفضل مجتمعات Telegram، فابحث عن مجموعة تداول عملات رقمية ذات سمعة طيبة تركز على التحليل الفني - بعض المجموعات تشارك إشارات أو تحليلات بولينجر باند (فقط تأكد من أن أي مجموعة تنضم إليها لديها سجل جيد).
يتفوق مؤشر بولينجر باند في تسليط الضوء على الحدود القصوى للأسعار والتغيرات في التقلبات، ولكن "علامة" النطاق في حد ذاتها ليست إشارة مضمونة. في الواقع، يشدد جون بولينجر نفسه على أن لمس النطاق العلوي لا يعتبر إشارة بيع تلقائيًا (ولا يعتبر لمس النطاق السفلي إشارة شراء) - في الاتجاهات القوية، يمكن للأسعار "الصعود" إلى أعلى النطاق العلوي أو إلى أسفل النطاق السفلي لفترة طويلة.
لتحسين استراتيجيتك، انتظر تأكيد إشارات بولينجر باند. على سبيل المثال، إذا اخترق السعر النطاق العلوي، يمكنك تأكيد الدخول/الخروج عن طريق التحقق من أحد مؤشرات التذبذب مثل مؤشر القوة النسبية بحثًا عن ظروف ذروة الشراء أو البحث عن نمط انعكاس الشموع.
المتوسط المتحرك البسيط المتحرك (SMA) هو مؤشر فني أساسي يحسب متوسط سعر الأصل على مدى فترة محددة، باستخدام سعر كل فترة (غالبًا سعر الإغلاق) بوزن متساوٍ.
على الرغم من عدم وجود شخص واحد ينسب إليه الفضل في اختراع المتوسطات المتحركة، إلا أن المتوسطات المتحركة استخدمها الاقتصاديون والإحصائيون لأول مرة لتلطيف بيانات السلاسل الزمنية في الأسواق المالية، مما ساعد على تحديد الاتجاهات طويلة الأجل.
في الثلاثينيات والأربعينيات من القرن العشرين، بدأ المحللون في تداول الأسهم والسلع في تطبيق SMA على بيانات الأسعار لتتبع الاتجاهات وتقليل التشويش على المدى القصير. ومع ازدياد تعقيد الأسواق، أصبح المتوسط المتحرك البسيط المتحرك البسيط أداة رئيسية للمحللين الفنيين في تحديد اتجاهات الاتجاه ومستويات الدعم والمقاومة وإشارات التداول المحتملة.
من خلال تهدئة تقلبات الأسعار قصيرة الأجل ("ضوضاء" السوق)، يسلط المتوسط المتحرك البسيط SMA الضوء على اتجاه الاتجاه الأساسي في سعر العملة الرقمية.
معادلة المتوسط المتحرك البسيط هي
بالنسبة للمتوسط المتحرك البسيط المتحرك البسيط لـ 5 أيام، إذا كانت أسعار الإغلاق لآخر 5 أيام هي 100 دولار و 102 دولار و 102 دولار و 104 دولار و 98 دولار و 101 دولار، فإن المتوسط المتحرك البسيط المتحرك البسيط البسيط سيكون
ويعني ذلك أن المتوسط المتحرك البسيط البسيط لـ 5 أيام هو 101 دولار، مما يخفف من التقلبات قصيرة الأجل لإظهار اتجاه الاتجاه.
كأداة لمتابعة الاتجاه، يتحرك المتوسط المتحرك البسيط المتحرك البسيط ببطء مع السعر، ويعمل كمؤشر مؤشر متأخر يؤكد الاتجاهات بدلاً من التنبؤ بالاتجاهات الجديدة.
وغالبًا ما يراقب المتداولون كيفية تفاعل السعر مع خط SMA (أو كيفية تفاعل خطين من خطوط SMA مع بعضهما البعض) لاستنتاج تحولات الزخم وانعكاسات الاتجاه المحتملة.
على سبيل المثال:
عندما يظل السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط المتحرك البسيط المتحرك البسيط الصاعد، فهذا يشير إلى اتجاه صعودي مستمر (زخم صعودي). أما إذا انخفض السعر إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط المتحرك البسيط، فقد يشير ذلك إلى ضعف الاتجاه الصعودي أو بداية اتجاه هبوطي.
عادة ما يُفسر التحرك الكبير تحت المتوسط المتحرك البسيط المتحرك البسيط طويل الأجل على أنه تغير في الاتجاه الهبوطي. وبالمثل، فإن الصعود مرة أخرى فوق المتوسط المتحرك البسيط المتحرك البسيط يشير إلى عودة الزخم الصعودي.
يمكن أن يوفر استخدام اثنين من المتوسطات المتحركة البسيط ذات الفترتين المختلفتين إشارات انعكاسية واضحة. إذا تجاوز المتوسط المتحرك البسيط المتحرك البسيط قصير الأجل (على سبيل المثال 13 يومًا) فوق المتوسط المتحرك البسيط طويل الأجل (على سبيل المثال 26 يومًا)، فهذه إشارة صعودية كلاسيكية - الاتجاه قصير الأجل يكتسب زخمًا صعوديًا. وعلى العكس من ذلك، فإن تقاطع المتوسط المتحرك البسيط ل 13 يومًا تحت المتوسط المتحرك البسيط ل 26 يومًا يشير إلى أن الاتجاه ينقلب هبوطيًا، مما يشير إلى أن الوقت مناسب للبيع.
تُعد أنماط "التقاطع الذهبي" أو "تقاطع الموت" هذه فعالة في تحديد متى تحدث تحولات في الزخم وقد يكون هناك انعكاس في الاتجاه.
غالبًا ما يستخدم المضاربون المتوسطات المتحركة ذات الفترات القصيرة جدًا (مثل المتوسطات المتحركة ذات الفترات القصيرة جدًا (5 أو 8 أو 13 فترة) على الرسوم البيانية ذات الأطر الزمنية المنخفضة (من 1 إلى 5 دقائق). عند رسم هذه المتوسطات معًا، فإنها تُنشئ شريط متوسط متحرك يُظهر بوضوح الاتجاه الفوري.
على سبيل المثال، يمكن أن يساعد وضع مجموعة من 5-8-13 SMA على الرسم البياني لمدة دقيقتين في تحديد الاتجاهات الصغيرة القوية المثالية للمضاربة. إذا كانت جميع المتوسطات المتحرك البسيط الثلاثة محاذاة ومنحدرة لأعلى، يميل السعر إلى البقاء فوق المتوسطات المتحركة البسيط القصيرة مما يؤكد وجود اتجاه صعودي قوي حيث يمكن إجراء صفقات شراء سريعة.
توفر هذه الطريقة أيضًا تحذيرات مبكرة من تحولات الزخم خلال اليوم. عندما يخترق السعر ما دون المتوسط المتحرك البسيط الأطول في الشريط (على سبيل المثال، ينخفض تحت المتوسط المتحرك البسيط لفترة 13 فترة)، فهذا يشير إلى تراجع الزخم واحتمال توقف أو انعكاس في الاتجاه. قد يقوم المستغل الذي يرى هذا الأمر بجني الأرباح أو تجنب صفقات الشراء الجديدة لأن الحركة الصعودية تفقد قوتها. وبنفس الطريقة، إذا كانت الأسعار تنخفض ثم ارتفعت فوق المتوسط المتحرك البسيط المتحرك البسيط قصير الأجل، فهذا يشير إلى أن الزخم الهبوطي يتلاشى.
ونظرًا لأن المتوسطات المتحركة المتحركة البسيطة تستجيب بسرعة على فترات قصيرة، يمكن للمتداولين الدخول في صفقات التداول على التراجعات الطفيفة أثناء الاتجاه القوي (عندما يلامس السعر خط SMA ثم يرتد). إن بساطة إشارات المتوسط المتحرك البسيط المتحرك البسيط SMA - السعر أعلى أو أسفل الخط - تجعل اتخاذ القرار في جزء من الثانية أسهل للتداول عالي السرعة.
يراقب المتداولون في جميع أنحاء العالم بعض المتوسطات المتحركة الرئيسية، ويمكن أن تؤدي تحركاتهم الجماعية إلى جعل هذه الخطوط نبوءات تحقق ذاتها حيث يميل السعر إلى التفاعل:
يعد خط المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا و100 يوم و200 يوم من بين المؤشرات الأكثر رسمًا على الرسوم البيانية للتداول. وتعتبر هذه المستويات مستويات مهمة حيث يمكن لخط SMA نفسه أن يوقف حركة السعر أو يبدأ حركة سعرية.
على سبيل المثال، غالبًا ما يُنظر إلى المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا على أنه خط الدعم الأول خلال الاتجاه الصعودي وخط المقاومة الأول خلال الاتجاه الهبوطي.
إذا كان سعر البيتكوين في اتجاه صعودي ثم تراجع، يتوقع المتداولون أنه قد "يرتد" عندما يلامس المتوسط المتحرك البسيط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا الصاعد، لأن الكثيرين سيشترون عند هذا المستوى - مما يحول المتوسط المتحرك البسيط إلى أرضية دعم. وبالمثل، في الترند الهابط، غالبًا ما يقابل الارتفاع إلى المتوسط المتحرك البسيط المتحرك البسيط ل 50 يومًا الهابط ضغوط بيع، مما يجعل المتوسط المتحرك البسيط البسيط يمثل سقف مقاومة حيث يمكن أن ينخفض السعر مرة أخرى.
ونظرًا لأن الكثير من المشاركين في السوق ينتبهون إلى مستويات المتوسط المتحرك هذه، فإنها غالبًا ما تصبح مناطق دعم/مقاومة نفسية. ومن الأمثلة الكلاسيكية على ذلك المتوسط المتحرك البسيط ل 200 يوم، والذي يُنظر إليه على نطاق واسع على أنه مقياس طويل الأجل لصحة السوق. عندما تكون الأسعار أعلى من المتوسط المتحرك البسيط ل 200 يوم، يعتبر السوق صعوديًا؛ وإذا انخفضت الأسعار تحته، فغالبًا ما يُنظر إلى ذلك على أنه إشارة هبوطية. قد يضع المتداولون أوامر الشراء حول المتوسط المتحرك البسيط ل 200 يوم متوقعين أنه سيصمد كدعم، أو يضعون أوامر إيقاف الخسارة إذا انخفض السعر خلاله. وقد يتسبب هذا السلوك في احترام السعر لخط SMA عدة مرات.
ويدعم التحليل التاريخي للسوق قيمة المتوسط المتحرك البسيط المتحرك البسيط لفترة 50 يومًا. على سبيل المثال، تُظهر دراسات سلوك الأسعار أن المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا على وجه الخصوص هو مؤشر فعال للغاية للاتجاه. لاحظ المتداولون أنه طالما ظل سعر الأصل أعلى من متوسطه لمدة 50 يومًا، فإن الاتجاه الصعودي يكون سليمًا - وقد ظل هذا صحيحًا في كثير من الأحيان بما يكفي لجعل المتوسط المتحرك البسيط ل 50 يومًا عنصرًا أساسيًا في تحليل الاتجاه.
يعتبر العديد من الخبراء أن المتوسطات المتحركة هي المؤشر الفني الوحيد الأكثر أهمية، لأنها تشكل أساسًا للعديد من الأدوات الأخرى (يستخدم مؤشر الزخم MACD حسابات المتوسط المتحرك، ويتضمن مؤشر بولينجر باند متوسطًا متحركًا كخط مركزي).
وجدت الدراسات الحديثة لأسواق العملات الرقمية المشفرة أن قواعد التداول القائمة على المتوسطات المتحركة يمكن أن تؤدي إلى نتائج إيجابية، متفوقة على الصدفة العشوائية. في دراسة "طريقة التداول بالمتوسطات المتحركة المطبقة على العملات الرقمية المشفرة"، حلل الباحثون أداء استراتيجيات المتوسط المتحرك (MA) في أكبر 40 عملة رقمية مشفرة من حيث القيمة السوقية، وقارنوها بنهج الشراء والاحتفاظ. وكشفت النتائج عن أنه بالنسبة لبعض العملات الرقمية، تفوقت استراتيجية المتوسط المتحرك على طريقة الشراء والاحتفاظ.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى تعميق فهمهم لاستراتيجيات المتوسط المتحرك البسيط (SMA) في تداول العملات الرقمية، إليك بعض الموارد الإضافية بخلاف ما سبق ذكره:
قنوات يوتيوب
MoneyZG: تقدم هذه القناة مجموعة متنوعة من البرامج التعليمية حول استراتيجيات تداول العملات الرقمية، بما في ذلك تلك التي تستخدم المتوسطات المتحركة. تم تصميم المحتوى ليكون في متناول المتداولين المبتدئين وذوي الخبرة على حد سواء.
قناص العملات الرقمية: تقدم هذه القناة، التي يستضيفها شيلدون القناص، دروسًا تعليمية متعمقة حول تداول العملات الرقمية باستخدام استراتيجيات مختلفة، بما في ذلك المتوسطات المتحركة.
قنوات تيليجرام
إشارات الخنزير السمين: تساعد هذه المجموعة المتداولين على فهم كيفية تطبيق استراتيجيات SMA بفعالية.
إشارات CoinCodeCap: تقدم هذه القناة تحليلاً للسوق، وتلبي احتياجات المتداولين المبتدئين وذوي الخبرة على حد سواء.
نظرًا لأن المتوسط المتحرك البسيط المتحرك البسيط هو مؤشر متأخر، فمن الحكمة الجمع بين إشارات المتوسط المتحرك البسيط المتحرك البسيط مع مؤشرات أخرى أو إشارات حركة السعر لتجنب الإشارات الخاطئة. على سبيل المثال، إذا أشار المتوسط المتحرك البسيط المتحرك البسيط SMA إلى انعكاس الاتجاه (عبور السعر أسفل المتوسط المتحرك البسيط الرئيسي، يمكنك التحقق من مؤشر القوة النسبية (RSI) بحثًا عن الضعف أو البحث عن نمط مخطط بياني مؤكد قبل التصرف. يمكن لهذا النهج متعدد التأكيدات أن يقوم بتصفية المواقف التي ينخفض فيها المتوسط المتحرك البسيط البسيط لفترة وجيزة بسبب التقلبات المؤقتة.
اختر أيضًا فترة SMA المناسبة لأهدافك: فالمتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم يعمل بشكل جيد للمستثمرين على المدى الطويل لتحديد الاتجاهات الكلية، في حين أن المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا أو 10 أيام هو الأنسب للمتداولين على المدى القصير أو المضاربين الذين يبحثون عن إشارات أسرع. يمكنك حتى استخدام عدة متوسطات متحركة متوسطة متحركة متوسطة متعددة (قصيرة + طويلة) للحصول على صورة أكمل لمراحل الاتجاه. أخيرًا، تذكر أن تعدل استراتيجيتك وفقًا لظروف السوق - في السوق ذات الاتجاه القوي، سيكون المتوسط المتحرك البسيط أكثر موثوقية (سيحترم السعر خط المتوسط المتحرك البسيط)، بينما في السوق المتقلبة والمتذبذبة قد يعطي المتوسط المتحرك البسيط إشارات متضاربة. في هذه الحالات، كن أكثر حذرًا أو قم بإقران المتوسط المتحرك البسيط المتحرك البسيط بمؤشر تقلب.
وغالبًا ما يتم الترحيب بمؤشر النسبة الذهبية باعتباره أحد أفضل المؤشرات الفنية في تداول العملات الرقمية نظرًا لمزيجه الفريد من الأهمية الرياضية والفائدة العملية.
النسبة الذهبية، التي يُشار إليها غالبًا باسم Φ (Phi) ≈ 1.618، سحرت علماء الرياضيات والفنانين والعلماء لعدة قرون. تعود أصولها إلى اليونان القديمة، حيث درسها إقليدس لأول مرة في عمله الرياضي Elements (حوالي 300 قبل الميلاد). وقد وصفها بأنها "النسبة القصوى والوسطى"، حيث حدد كيف يمكن تقسيم الخط المستقيم إلى جزأين بحيث يكون الطول الكلي مقسومًا على القطعة الأطول مساويًا للقطعة الأطول مقسومًا على القطعة الأقصر.
في وقت لاحق، في القرن الثالث عشر، قام ليوناردو فيبوناتشي بتعميم النسبة بشكل غير مباشر من خلال متتابعة فيبوناتشي(1، 1، 2، 3، 5، 8، 13...)، حيث تقترب النسبة بين الأعداد المتتالية من 1.618. هذا الارتباط جعل النسبة الذهبية ذات أهمية في الطبيعة والفن والعمارة، حيث تظهر في المجرات الحلزونية والأصداف والبارثينون وحتى في تشريح الإنسان.
وخلال عصر النهضة، قام فنانون مثل ليوناردو دافنشي بدمج النسبة الذهبية في أعمالهم، كما في لوحة "الرجل الفيتروفي " ولوحة "العشاء الأخير"، اعتقاداً منهم أنها تخلق نسباً بصرية مبهجة. وفي العصر الحديث، تُستخدم النسبة الذهبية في مجال التمويل والتصميم والتداول الخوارزمي، وتؤثر على استراتيجيات مثل ارتدادات فيبوناتشي في التحليل الفني.
تُعرَّف النسبة الذهبية (Φ ) رياضياً على النحو التالي:
يستخدم متداولو العملات الرقمية هذه المستويات لرسم نقاط السعر التي من المحتمل أن يتوقف عندها الأصل أو ينعكس. في الأساس، يضيف المؤشر خطوط فيبوناتشي إلى الرسم البياني - غالبًا عند 61.8% و38.2% وما إلى ذلك من حركة السعر السابقة - والتي تعمل بمثابة نقاط إرشادية للدعم والمقاومة. ومن خلال القيام بذلك، فإنه يوفر صورة أوضح لهيكل الاتجاه ونقاط التحول المحتملة وسط تقلبات العملات الرقمية.
وغالبًا ما تحدد مستويات الارتداد المحددة هذه المكان الذي قد يجد فيه السعر دعمًا أو مقاومة - على سبيل المثال، قد يتراجع الارتفاع حول 61.8% من مكاسبه قبل أن يواصل صعوده. وهناك نهج آخر يظهر في مؤشر مضاعف النسبة الذهبية، الذي يضاعف المتوسط المتحرك طويل الأجل (بالنسبة للبيتكوين، المتوسط المتحرك لـ 350 يومًا) في النسبة الذهبية (1.6) والمضاعفات ذات الصلة (مثل 0.618 أو 2.0) لتوقع السقف والحد الأدنى للسعر الرئيسي.
%20is%20no.webp)
في كلتا الحالتين، تسلط الخطوط المستندة إلى النسبة الذهبية الضوء على المناطق ذات الاحتمالية العالية التي تفاعل فيها سعر الأصل من قبل، مما يحدد بشكل فعال المكان الذي من المحتمل أن يظهر فيه المشترون أو البائعون. وتجدر الإشارة إلى أن مستويات فيبوناتشي هذه تميل إلى التوافق مع سيكولوجية السوق - حيث يراقب العديد من المتداولين نفس نسبة تصحيح 61.8% أو امتداد 1.618×، مما يجعل هذه المستويات ذاتية التعزيز كدعم أو مقاومة.
تحركات السوق كسورية، مما يعني أن أنماط فيبوناتشي تتكرر على جميع المقاييس الزمنية. قد يقوم المستغل برسم خطوط تصحيح فيبوناتشي على الرسم البياني للبيتكوين لمدة 5 دقائق بعد ارتفاع سريع، ثم يبحث عن السعر ليرتد عند مستوى التراجع 61.8% من أجل صفقة شراء سريعة.
في الواقع، تقدم العديد من منصات التداول أدوات النسبة الذهبية التلقائية التي تعمل على أي إطار زمني - فهي ترسم خطوط دعم ومقاومة متعددة خلال اليوم استنادًا إلى النسبة الذهبية، مما يمنح المتداولين خريطة طريق للنطاق السعري للجلسة الحالية.
نظرًا لأن هذه المستويات المستندة إلى فيبوناتشي تتكيف مع كل قمة أو قاع جديد، يمكن للمتداولين على المدى القصير استخدامها بشكل متكرر لتحديد نقاط الدخول والخروج في الأسواق سريعة الحركة. كما أن قدرة المؤشر على التكيف مع الأطر الزمنية المنخفضة وقدرته على عدم إعادة الرسم (أي عدم تغيير الإشارات السابقة بأثر رجعي) تجعله موثوقًا في التداولات السريعة. باختصار، يمكن لمؤشر النسبة الذهبية أن يكون فعالاً لتوقيت فروة رأس مدتها 15 دقيقة كما هو فعال لتخطيط تأرجح استثماري لعدة أشهر.
أحد الاستخدامات الرئيسية لمستويات النسبة الذهبية هو توقع انعكاسات الاتجاه. المفهوم المعروف جيدًا هو "الجيب الذهبي"، والذي يشير إلى منطقة ارتداد فيبوناتشي بين حوالي 61.8% و65% من الحركة السابقة. عندما يرتد سعر الأصل إلى ما يقرب من ثلثي تقدمه السابق (يستقر في الجيب الذهبي)، ينظر العديد من المتداولين إلى ذلك على أنه نقطة محورية محتملة حيث قد ينتهي الاتجاه الهبوطي ويستأنف الاتجاه الصعودي.
وبعبارة أخرى، فإن التراجع إلى منطقة النسبة الذهبية هذه غالبًا ما يشير إلى مستوى انعكاس كامل للسعر - وهي النقطة التي من المحتمل أن يكون الانخفاض السابق قد استنفد عندها ويمكن أن يبدأ ارتفاع جديد. وغالبًا ما يراقب المتداولون هذه المنطقة عن كثب بحثًا عن إشارات التأكيد (مثل الارتداد أو نمط الشموع اليابانية) لتوقيت دخولهم، حيث أنها تاريخيًا تمثل بداية أو نهاية الاتجاهات المهمة.
تعتبر مؤشرات النسبة الذهبية ذات قيمة أيضًا في قياس الحدود القصوى للزخم. تعمل مستويات امتداد فيبوناتشي (إسقاطات تتجاوز 100% من الحركة الأصلية، مثل 161.8%) كمناطق محتملة قد يضعف فيها الاتجاه القوي أو ينعكس.
على سبيل المثال، في حالة ارتفاع البيتكوين لأعلى، غالبًا ما يظهر امتداد 1.618 (161.8%) من التماسك السابق كمنطقة لجني الأرباح - وهو المستوى الذي قد يتوقف فيه الارتفاع أو يتحول مع تلاشي زخم الشراء. في الممارسة العملية، وجد المحللون أن مستويات النسبة الذهبية تتوافق بشكل موثوق مع كل من التراجعات قصيرة الأجل ونقاط تحول الدورة الرئيسية.
يُظهر التحليل التاريخي لعملة البيتكوين أن الارتفاعات خلال اليوم أو خلال الدورة ( فترات توقف مؤقتة للارتفاع) بالإضافة إلى قمم السوق الصاعدة الرئيسية تتماشى مع مضاعفات تحركات الأسعار القائمة على فيبوناتشي.
هناك أدلة كثيرة في السوق تدعم فعالية مؤشر النسبة الذهبية. ففي تاريخ أسعار البيتكوين، حدثت العديد من الارتفاعات والانخفاضات الهامة في تاريخ سعر البيتكوين عند مستويات فيبوناتشي. على سبيل المثال، وجدت تحليلات دورات السوق السابقة أن قمم ارتفاعات البيتكوين داخل الدورة وقمم الدورة النهائية غالبًا ما تتزامن تمامًا مع مضاعفات النسبة الذهبية (مثل 1.6× أو 2×) من المتوسطات المتحركة الرئيسية. تشير هذه المحاذاة المتسقة إلى أن العلامات القائمة على النسبة الذهبية ليست عشوائية - فهي تحدد مستويات مهمة هيكليًا في سيكولوجية السوق.
كثيرًا ما يدمج المتداولون والمحللون المخضرمون النسبة الذهبية في استراتيجية التداول الخاصة بهم. يركز دان مكديرميت، المحلل الرئيسي في The Chart Guys، على تتبع ارتداد "الجيب الذهبي" أثناء تحليلاته للبيتكوين. ويشير إلى أنه عندما يستقر تراجع السعر في منطقة 61.8%-65%، فإنه "يزيد بشكل كبير من احتمالية استمرار الارتفاع" بعد ذلك.
على الرغم من قوتها، يحذر الخبراء من أن مؤشر النسبة الذهبية لا ينبغي استخدامه بمعزل عن. فمثله مثل أي أداة، يمكن أن ينتج إشارات خاطئة إذا انحرفت ظروف السوق عن الأنماط التاريخية. يمكن أن يؤدي الاعتماد المفرط على مستوى فيبوناتشي واحد دون تأكيد إضافي إلى الوقوع في الفخاخ (على سبيل المثال، افتراض حدوث ارتداد عند 61.8% لا يتحقق).
حتى أن فيليب سويفت (مطور نموذج مضاعف النسبة الذهبية) ينصح باستخدامه كجزء من استراتيجية أوسع، وليس كمؤشر تنبؤ مستقل. فهو وآخرون يوصون بدمج مستويات النسبة الذهبية مع مؤشرات أخرى أو تحليل حركة السعر (مثل اتجاهات الحجم أو المتوسطات المتحركة أو مؤشر القوة النسبية) للتحقق من صحة الإشارة. من الناحية العملية، هذا يعني أنه إذا كانت البيتكوين تقترب من مقاومة النسبة الذهبية، فقد يتحقق المتداول أيضًا من مؤشرات الزخم لمعرفة ما إذا كان الارتفاع مبالغًا فيه بالفعل.
العقلية السرية تغطي هذه القناة استراتيجيات تداول فيبوناتشي المناسبة لكل من المتداولين المبتدئين وذوي الخبرة:
توب دوغ للتداول: تقدم هذه القناة استراتيجيات تداول عملية باستخدام ارتدادات فيبوناتشي في مختلف الأسواق:
يمكن لمؤشر النسبة الذهبية أن يحسن توقيت تداولك بشكل كبير، ولكن استخدمه دائمًا جنبًا إلى جنب مع أدلة أخرى لتحقيق أفضل النتائج. من الناحية العملية، هذا يعني انتظار التأكيد عند مستويات النسبة الذهبية بدلاً من التصرف بشكل أعمى.
💡 على سبيل المثال، إذا انخفض سعر العملة إلى مستوى الدعم 61.8%، راقب شمعة انعكاسية صعودية أو ارتفاعًا في الحجم لتأكيد الارتداد قبل الشراء - وهذا يؤدي إلى تصفية الإشارات الخاطئة.
على العكس من ذلك، إذا كنت تركب اتجاهًا صعوديًا، ففكر في جني الأرباح الجزئية بالقرب من امتداد 1.618 × من سعر البداية (هدف النسبة الذهبية الشائع). يحافظ العديد من المتداولين الناجحين على المكاسب بشكل تدريجي عند مستويات امتداد فيبوناتشي هذه، حيث كانت تاريخيًا نقاطًا موثوقة حيث تتوقف الاتجاهات أو تنعكس.
تحدد نسبة دورة Pi Cycle Ratio القمم والقيعان المحتملة للدورة من خلال تحليل المتوسطات المتحركة.
نشأت نسبة Pi Cycle Ratio من مؤشر Pi Cycle Top Indicator، الذي طوره فيليب سويفتوهو محلل مشهور للعملات الرقمية ومنشئ LookIntoBitcoin. تم تصميم المؤشر للتنبؤ بقمم دورة سوق البيتكوين بدقة عالية باستخدام علاقة رياضية بين المتوسطات المتحركة.
ويستند هذا المفهوم إلى المتوسط المتحرك البسيط المتحرك لـ 111 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط لـ 350 يومًا، مع ضرب المتوسط المتحرك البسيط لـ 350 يومًا في π (3.141) في الصيغة الأصلية لـ Pi Cycle Top. وبمرور الوقت، قام المحللون بتحسين نسبة Pi Cycle Ratio، حيث قاموا بتبسيطها إلى نسبة المتوسط المتحرك البسيط لـ 111 يومًا مقسومًا على المتوسط المتحرك البسيط لـ 350 يومًا.
تقارن نسبة دورة Pi بين متوسطين متحركين تم اختيارهما خصيصًا لسعر البيتكوين، وتبلغ النسبة بينهما حوالي π (3.14)، للإشارة إلى نقاط تحول الدورة الرئيسية.
صيغته هي:
من خلال تحديد هذه القمم القصوى (وحتى القيعان)، تساعد نسبة دورة Pi Cycle Ratio المتداولين والمستثمرين على تحليل دورات سوق البيتكوين، مما يشير إلى الوقت الذي قد يكون فيه السوق في حالة ارتفاع أو تعافي.
يستخدم مؤشر دورة Pi Cycle الأصلي المتوسط المتحرك لـ 111 يومًا (111DMA) ومتوسط متحرك لـ 350 يومًا مضاعفًا (350DMA × 2). عندما يرتفع المتوسط المتحرك 111DMA على المدى القصير ويتقاطع فوق المتوسط المتحرك 350DMA × 2، فإن البيتكوين تاريخيًا تكون في ذروة دورة السوق (قمة رئيسية).
وقد كان هذا التقاطع علامة على نهاية موجات الصعود في الدورات السابقة - على سبيل المثال، أشار إلى قمم 2013 و2017 وأبريل/نيسان 2021 في غضون 3 أيام تقريبًا من قمة السعر الفعلية.
إن العملية الحسابية وراء ذلك هي التي أعطت المؤشر اسمه: 350/111 ≈ 3.153 (قريب جدًا من π)، مما يشير إلى إيقاع البيتكوين الدوري.
وهناك تعديل لاحق لهذا المؤشر يتناول أيضًا قيعان السوق. وجد الباحثون زوجًا من المتوسطات ذات العلاقة π التي تناسب قيعان السوق الهابطة السابقة: المتوسط المتحرك الأسي لمدة 150 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 471 يومًا (منذ 471/150 ≈ 3.14). عندما ينخفض المتوسط المتحرك الأسي لـ 150 يومًا تحت جزء من المتوسط المتحرك البسيط لـ 471 يومًا، فقد تزامن ذلك مع قاع البيتكوين.
وتجدر الإشارة إلى أن قيعان السوق الهابطة لعامي 2015 و2018 قد تم الإشارة إليها عندما تقاطعت هذه المتوسطات المتحركة، مع حدوث قاع السعر الفعلي في غضون أيام قليلة من التقاطع. وبعبارة أخرى، فإن إشارة قاع دورة باي كانت تاريخيًا علامة على نهاية السوق الهابطة وبداية الانتعاش.
نسبة دورة Pi Cycle Ratio هي في المقام الأول أداة بعيدة المدى موجهة للمستثمرين على المدى الطويل. ولأنها لا تنشط إلا في القمم والقيعان الكبرى (بضع مرات فقط في تاريخ البيتكوين)، فهي مفيدة للغاية في اتخاذ القرارات طويلة الأجل. يمكن للمستثمرين والمتداولين المتأرجحين استخدام وميض قمة دورة Pi Cycle كتحذير من أن البيتكوين قد دخلت منطقة سعرية "غير مستدامة"، مما يعني أن انعكاس الاتجاه الهبوطي قريب على الأرجح.
تاريخيًا، أدى البيع أو جني الأرباح عندما يومض هذا المؤشر إلى نتائج إيجابية، حيث سرعان ما بدأت الأسعار في الانخفاض لعدة أشهر. وبالمثل، يمكن أن تشجع إشارة قاع دورة باي سايكل المشترين على المدى الطويل على البدء في التراكم، حيث تشير إلى أن السوق قد ينتقل من مرحلة هبوط إلى دورة صعودية جديدة.
على النقيض من ذلك، سيجد المتداولون على المدى القصير (المتداولون اليوميون أو المتداولون من أسبوع إلى أسبوع) أن نسبة دورة Pi بطيئة جدًا وغير متكررة لتوقيت التحركات اليومية. فهو لا يولد إشارات متكررة - فأحيانًا تمر سنوات كاملة بين إشارة القاع وإشارة القمة.
وبالتالي، فإنه لن يساعد في حالة التقلبات الطفيفة في الأسعار أو عمليات الدخول/الخروج اليومية. ومع ذلك، فحتى المتداولين الذين يركزون على المدى القصير يراقبونه كمؤشر خلفية. إذا كانت نسبة دورة Pi تقترب من الحد الأقصى المعروف (على سبيل المثال، إذا كانت الخطوط قريبة من التقاطع)، فقد يصبح المتداول اليومي حذرًا في الصفقات الصاعدة، مع العلم أن إشارة القمة الكلية قد تؤدي قريبًا إلى تقلبات كبيرة أو تغيير في الاتجاه.
نعم - تم تصميم نسبة Pi Cycle Ratio بشكل أساسي للإشارة إلى انعكاسات الاتجاه الرئيسية في البيتكوين. وقد تزامنت إشارة قمة دورة Pi Cycle باستمرار مع ذروة السوق الصاعدة - مباشرةً عندما تصل النشوة وتسارع الأسعار إلى أقصى حد ويتبع ذلك اتجاه هبوطي. في كل مرة يتقاطع فيها مؤشر 111DMA فوق 350DMA×2 في الدورات السابقة، كان البيتكوين انقلب الاتجاه الصعودي إلى اتجاه هبوطي حاد بعد ذلك بوقت قصير.
وبهذا المعنى، قدم المؤشر تنبيهًا مبكرًا للخروج قبل أن ينعكس الاتجاه الصاعد إلى سوق هابطة. على الجانب الآخر، يهدف مؤشر قاع دورة باي سايكل إلى التقاط اللحظة التي يتم فيها استنفاد الاتجاه الهبوطي المطول وعلى وشك التحول إلى الأعلى. عندما تقاطع المتوسطان المتحركان لمدة 150 يومًا و471 يومًا عند أدنى مستويات الدورة، سرعان ما توقفت البيتكوين عن الهبوط وبدأت في اتجاه صعودي جديد.
ينظر المتداولون إلى تقاطع القاع هذا على أنه إشارة إلى احتمال انتهاء الزخم الهبوطي ( انعكاس محتمل للاتجاه نحو الأعلى). تجدر الإشارة إلى أنه خارج نقاط التحول الرئيسية هذه، تظل نسبة دورة باي صامتة - فهي لا تطلق إشارات للتصحيحات أو الارتفاعات الطفيفة. حيث تكمن قيمته في استدعاء الانعكاسات الكبيرة (نهاية مراحل الصعود أو الهبوط التي تستمر لعدة سنوات)، بدلاً من العديد من الاتجاهات الأصغر داخل تلك المراحل.
بكل المقاييس، كان الأداء التاريخي لنسبة دورة Pi Cycle Ratio للبيتكوين غير عادي. فقد حدد بدقة آخر ثلاث قمم رئيسية للبيتكوين (2013 و2017 و2021) بهامش خطأ لا يتجاوز بضعة أيام فقط. هذا النوع من الدقة - استدعاء قمم متعددة السنوات تقريبًا حتى اليوم - هو السبب في أن العديد من المحللين يصنفونه من بين أفضل مؤشرات البيتكوين. كما أظهر تطبيقه الأخير على القيعان أيضًا إشارات بالقرب من قيعان عام 2015 و2018 الهابطة، مما يعزز الثقة في قدرته على توقيت الدورة. قلة هي المؤشرات الأخرى التي نجحت في تحديد نقاط الانعطاف هذه عن كثب.
يشير الخبراء إلى أن تاريخ سعر البيتكوين قد اتبع دورات منتظمة من الازدهار والكساد خلال العقد الأول من عمرها، ويرجع ذلك جزئيًا إلى دورات الضجيج المتكررة وصدمات العرض المدفوعة بالنصف. تستفيد نسبة دورة Pi Cycle Ratio من ذلك من خلال التقاط نقطة التمدد المفرط الشديد (أي عندما يتجاوز نمو الأسعار على المدى القصير الاتجاه طويل الأجل بكثير). وعادة ما يمثل هذا عادةً مرحلة الانهيار النهائي للارتفاع.
يقوم العديد من المحللين على السلسلة بتضمين مقياس دورة باي (أو مقاييس نسبة المتوسط المتحرك المتحرك المماثلة) في مجموعة أدواتهم للحكم على ما إذا كانت الظروف ذروة الشراء أو ذروة البيعواستخدامه لتحسين توقيت التحركات الكبيرة.
على الرغم من سجلها القوي، إلا أن المحللين الأذكياء يحذرون المتداولين من الاعتماد عليها بشكل أعمى في المستقبل. أحد المخاوف هو أن إعدادات دورة Pi Cycle تم تحسينها بأثر رجعي لتناسب البيانات السابقة. حيث قام المطورون بتعديل أطوال المتوسطات المتحركة (والمضاعفات) خصيصًا لتتناسب مع القمم والقيعان السابقة - وهي عملية تنطوي على مخاطر تركيب المنحنى (أي تعديل الاستراتيجية بحيث تتناسب تمامًا مع البيانات السابقة ولكنها قد لا تعمل في ظروف السوق المستقبلية لأنها محسّنة بشكل مفرط للأنماط التاريخية).
ونتيجة لذلك، إذا تغيرت أنماط دورة البيتكوين، فقد لا تصمد المعادلة نفسها. في الواقع، يلاحظ المحلل بنجامين كوين أن تقاطعات قمة دورة Pi تتضاءل في كل دورة - كان تقاطع دورة 2021 أضعف بكثير وأقصر عمرًا من الدورات السابقة. قد يشير هذا إلى أنه مع نضوج سوق البيتكوين (مع المزيد من المشاركة المؤسسية والديناميكيات المختلفة)، قد لا تظهر دائمًا إشارة Pi التي كان يمكن الاعتماد عليها في السابق، أو قد لا تتزامن تمامًا مع القمة التالية.
حتى أن مؤشر ناسداك يشير إلى أنه على الرغم من أن المؤشر أثبت جدارته في أول 15 عامًا من عمر البيتكوين، إلا أن فعاليته قد تتضاءل مع تطور السوق وتصبح الدورات أقل قابلية للتنبؤ.
لذلك يتعامل معظم الخبراء مع نسبة دورة الباي سيكل كعنصر قيم في التحليل بدلاً من أن يكون مؤشراً مستقلاً. النهج الموصى به هو دمجها مع مؤشرات وأبحاث أخرى للتحقق من صحة إشاراتها.
على سبيل المثال، إذا كانت دورة Pi Cycle تومض بقمة ما، فيمكن للمرء أيضًا التحقق من المقاييس على السلسلة (مثل MVRV-Z أو تدفقات الصرف) والإشارات الفنية (مثل ضعف الزخم أو كسر الدعم) للتأكيد.
وغالبًا ما يؤكد المعلقون في سوق العملات الرقمية على أنه لا يوجد مقياس واحد يمكن أن يأخذ في الحسبان جميع العوامل؛ وباستخدام دورة باي سايكل جنبًا إلى جنب مع تحليل الاتجاهات والحجم وحتى الأخبار الأساسية، يمكن للمتداولين اكتساب ثقة أكبر في قراراتهم.
بالنسبة للمتداولين المهتمين بتتبع نسبة دورة Pi واتجاهات سوق البيتكوين، فإن أحد المصادر الرائعة هو كتاب بنجامين كوين "Into The Cryptoverse" على يوتيوب. يشتهر كوين بنهجه القائم على البيانات في التعامل مع دورات العملات الرقمية، وكثيرًا ما يناقش في تحليله مؤشرات طويلة الأجل مثل قمة دورة Pi Cycle في تحليله. في إحدى الحلقات الأخيرة، على سبيل المثال، تعمق في كيفية عمل مؤشر Pi Cycle، وأدائه السابق، وما إذا كان يمكن الوثوق به في القمم المستقبلية. خيار بديل: يقدم الموقع الإلكتروني LookIntoBitcoin الذي أنشأه مبتكر Pi Cycle، فيليب سويفت، رسوم بيانية وتحديثات مجانية.
استفد من نسبة Pi Cycle Ratio كبوصلة وليس كعكاز. استخدم إشاراته لإبلاغ استراتيجيتك - على سبيل المثال، إذا كان معدل دورة Pi يشير إلى قمة، تعامل معه كتحذير قوي لتأمين الأرباح أو تشديد أوامر وقف الخسارة بدلاً من مطاردة المزيد من الارتفاع. ومع ذلك، دائمًا **تحقق دائمًا من المؤشرات الأخرى (**مثل مؤشر القوة النسبية RSI، ومؤشر الماكد، والمقاييس على السلسلة [نسبة MVRV]) وعوامل السوق (اتجاهات الاقتصاد الكلي، ودورات انخفاض البيتكوين إلى النصف، والنشاط المؤسسي) قبل التصرف على أساس نسبة Pi Cycle وحدها.
مُضاعِف بويل هو مقياس على السلسلة يقيس الإيرادات اليومية لمُعدِّني البيتكوين مقارنة بمتوسطها التاريخي.
تم تطوير نسبة بويل بواسطة ديفيد بويلوهو محلل على السلسلة معروف بعمله في تحليلات سوق البيتكوين. وهو مقياس على السلسلة مصمم لتقييم ربحية المُعدِّنين وتحديد قمم وقيعان دورة السوق المحتملة.
معادلة نسبة بويل هي:
نظرًا لأن المُعدِّنين هم "جانب العرض" من البيتكوين (فهم يبيعون البيتكوين المكتسبة بانتظام لتغطية التكاليف مثل الكهرباء والأجهزة)، فإن مضاعف بويل يوفر نظرة ثاقبة لربحية المُعدِّنين وضغط البيع. وهو في جوهره يُقدِّر مدى صحة أو إجهاد إيرادات المُعدِّنين في أي يوم معين، وبالتالي مقدار ضغط البيع الذي قد يمارسه المُعدِّنون على السوق. ويوفر هذا التركيز على اقتصاديات المُعدِّنين منظورًا فريدًا من جانب العرض لدورات سوق البيتكوين، مكملاً للمؤشرات التقليدية من جانب الطلب أو السعر فقط.
من خلال مقارنة إيرادات المُعدِّنين الحالية بالمتوسط السنوي، يعمل مضاعف بويل كمؤشر تذبذب يتأرجح مرتفعًا أو منخفضًا مع ارتفاع أو انخفاض السوق. تشير القيم المرتفعة إلى أن الدخل اليومي للمُعدِّنين أعلى بكثير من المعدل السنوي الذي يبلغه خلال عام واحد، مما يعني أن سعر البيتكوين (وبالتالي إيرادات التعدين) مرتفع بشكل غير مستدام مقارنة بالتاريخ الحديث. من الناحية التاريخية، عندما يدخل مضاعف بويل في "المنطقة الحمراء" العليا (التي تُعرّف عادةً بأنها قيم أعلى من 3-4 تقريبًا)، يكون سعر البيتكوين عند قمم الدورةمما يشير إلى أن السوق من المحتمل أن يكون مبالغًا في قيمته. وقد تزامنت هذه الأحداث في المنطقة الحمراء مع القمم الرئيسية، مما يوفر لعمال المناجم أرباحًا ضخمة وغالبًا ما تسبق تصحيحات السوق مع زيادة عمليات البيع من قبل عمال المناجم.
وعلى العكس من ذلك، تشير قيم Puell Multiple المنخفضة إلى أن دخل المُعدِّنين أقل بكثير من المتوسط السنوي، مما يعني ضعف الربحية. عندما ينخفض المؤشر إلى "المنطقة الخضراء" السفلية (حوالي 0.5 أو أقل)، فإن ذلك يشير إلى فترات من التقليل الشديد لقيمة البيتكوين. تتزامن هذه الحالات عادةً مع قيعان السوق الهابطة أو ظروف ذروة البيع، عندما يكون سعر البيتكوين منخفضًا للغاية لدرجة أن العديد من المُعدِّنين يكافحون من أجل تحقيق التعادل. في مثل هذه الربحية المنخفضة، يقوم بعض المُعدنين بإيقاف تشغيل منصات التعدين (مما يقلل من ضغط العرض)، ويميل أولئك الذين لا يزالون يعملون إلى الاحتفاظ بها بدلاً من البيع، لأن البيع بخسارة لا معنى له. من الناحية التاريخية، قدمت المنطقة الخضراء فرص شراء ممتازة - فقد سبقت الانخفاضات السابقة في هذه المنطقة ارتدادات كبيرة في الأسعار، وكانت تمثل أوقاتًا مثالية لتكديس البيتكوين.
يحظى مؤشر بويل المتعدد بتقدير خاص من قبل المستثمرين على المدى الطويل ومحللي الدورات الاقتصادية لقدرته على تحديد الارتفاعات والانخفاضات الكلية. تتماشى إشاراته القصوى غير المتكررة مع نقاط التحول الرئيسية في دورة السوق، وهو أمر مثالي لاستراتيجية طويلة الأجل (على سبيل المثال تحديد القمم المتعددة السنوات لجني الأرباح، أو القيعان العميقة للتراكم). يستخدم المتداولون على المدى الطويل المناطق الحمراء والخضراء لتحديد توقيت الدخول والخروج من السوق بشكل استراتيجي، حيث ينظرون إلى مضاعف بويل كدليل لدورات الازدهار والكساد الأوسع نطاقًا للبيتكوين.
ومع ذلك، يمكن أن يقدم مؤشر بويل المتعدد أيضًا رؤى للمتداولين على المدى القصير. فمن خلال تتبع اتجاه المقياس ومستواه النسبي، يمكن للمتداولين قياس التحولات في سلوك المُعدنين التي تسبق أحيانًا تحركات الأسعار.
على سبيل المثال، ارتفاع مضاعف بويل يعني أن عائدات شركات التعدين تتحسن مقارنة بالمتوسط السنوي، مما يشير إلى أن السوق "يسخن" وأن شركات التعدين تواجه ضغوطًا أقل للبيع. وغالبًا ما يرتبط ذلك بالزخم الصعودي على المدى القريب. من ناحية أخرى، يشير انخفاض أو انخفاض مؤشر Puell إلى أن عمال المناجم يتعرضون لضغوط (انخفاض الإيرادات)، مما قد ينذر بانسحاب عمال المناجم أو تباطؤ السوق.
في الواقع، يمكن أن يكشف فهم ضغوط بيع شركات التعدين من خلال بويل عن تغيرات الاتجاه على المدى القصير قبل أن تصبح واضحة في الرسوم البيانية للأسعار، كما يشير أحد المصادر: شركات التعدين التي لديها سندات بيتكوين كبيرة ستبيع بقوة أكبر عندما تكون تحت ضغط الإيرادات، مما قد يدفع الأسعار إلى الانخفاض، والعكس صحيح.
ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن مؤشر بويل المتعدد ليس إشارة تداول عالية التردد - فقيمته الأكبر تكمن في تحديد ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع على المستوى الكلي بدلاً من التقلبات اليومية. قد يستخدمه المتداولون على المدى القصير للإبلاغ عن تحيزهم للسوق أو للتحقق من صحة الإشارات الفنية الأخرى، ولكنهم عادةً ما يجمعون بينه وبين مؤشرات أسرع لتوقيت الدخول/الخروج من الصفقات بدقة.
نعم - في القراءات القصوى، يتمتع مؤشر بويل المتعدد بسجل حافل في الإشارة إلى انعكاسات الاتجاه الرئيسية في البيتكوين. عندما يومض المؤشر بقيمة المنطقة الحمراء (التي تشير إلى الربحية القصوى لعمال التعدين)، فغالبًا ما يشير ذلك إلى تحول من سوق صاعدة إلى هابطة. يؤدي بيع عمال المناجم عند ذروة الأرباح إلى زيادة المعروض في السوق، مما أدى تاريخيًا إلى تصحيحات حادة أو نهاية الارتفاعات الحادة.
في الدورات السابقة، كان سعر البيتكوين يميل في الدورات السابقة إلى الانعكاس إلى الأسفل بعد فترة وجيزة من ارتفاع Puell المتعدد إلى نطاقه العلوي، مما يؤكد أن تلك المستويات هي قمم الانفجار أو مراحل التوزيع. وبالمثل، عندما ينخفض Puell إلى المنطقة الخضراء، فإنه يشير إلى انعكاس صعودي وشيك. تتوافق هذه النقاط المنخفضة مع استسلام عمال المناجم وأقصى قدر من الألم، والتي من المفارقات أنها تمهد الطريق للارتداد مع انحسار ضغط البيع.
ويشير المحللون إلى أن قراءة مؤشر Puell تحت 0.5 تقريبًا - والتي تشير إلى أن عمال المناجم في حالة خسارة - هي "مؤشر قوي" على أن السوق يستعد لانعكاس صعودي. بشكل أساسي، تعمل عتبات Puell المتعددة باللونين الأحمر والأخضر كعلامات تحذير مبكرة لاستنفاد الاتجاه. على الرغم من أنه قد لا يحدد بدقة يوم الانعكاس بالضبط، إلا أنه يحدد باستمرار المناطق التي من المحتمل أن يكون الاتجاه السائد فيها قد نفد (ارتفاع درجة حرارة الاتجاه الصاعد أو هبوط الاتجاه الهابط).
على عكس العديد من المؤشرات الفنية التي تركز على السعر أو الزخم فقط، يجلب بويل البيانات الأساسية (إيرادات شركات التعدين)، مما يضيف عمقًا لتحليل السوق.
تشير شركة Glassnode، وهي شركة رائدة في مجال البيانات على السلسلة، إلى أن مؤشر بويل يدرس أساسيات ربحية التعدين وكيفية تشكيلها لدورات السوق. من خلال التركيز على حافز عمال المناجم على البيع أو الاحتفاظ، فإنه يلتقط جانبًا من سلوك السوق قد تغفل عنه المؤشرات الأخرى. ينظر العديد من الخبراء إلى هذا المقياس باعتباره أداة قوية.
على سبيل المثال، تصفها مجلة Bitcoin Magazine بأنها "منظور فريد لدورات سوق البيتكوين" لأنها تركز على ديناميكيات جانب العرض بدلاً من الطلب فقط. وقد أكسبتها قدرتها على تحديد ظروف المبالغة في التقييم مقابل ظروف التقليل من قيمتها (غالبًا قبل انعكاسات الأسعار) مكانة مرموقة بين المؤشرات على السلسلة.
في الواقع، يتم ذكر مضاعف بويل في كثير من الأحيان جنبًا إلى جنب مع مقاييس أخرى محترمة مثل MVRV Z-Score، ونسبة RHODL، ومخاطر الاحتياطي، وكلها تحدد الحدود القصوى للأسعار غير المستدامة. هناك إجماع في مجتمع أبحاث العملات الرقمية على أن مضاعف بويل يضيف قيمة كبيرة إلى مجموعة أدوات المتداول - فهو "أداة حاسمة لتقييم تقييم قيمة البيتكوين بالنسبة لمكافآت التعدين."
للحصول على فهم شامل لمضاعفات بويل، تقدم قناةأكاديمية جلاسنود على يوتيوب مقطع فيديو ثاقبًا بعنوان "مضاعفات بويل"، والذي يتعمق في أهمية المقياس وتطبيقه في تحليل البيتكوين.
بالإضافة إلى ذلك، توفر قناةLook Into Into Bitcoin مقطع فيديو بعنوان "مضاعف بويل"، والذي يقدم وجهة نظر أخرى حول هذا المؤشر.
💡 لتحليل البيتكوين الأوسع نطاقًا, قناة MC² Finance هذا المؤشر على لوحة التحكم الخاصة بها حتى يتمكن المتداولون من تقييم اتجاهات إيرادات المُعدِّنين ونقاط التحول المحتملة في السوق بسرعة.
قم بتضمين Puell Multiple كبوصلة لاستراتيجية البيتكوين الخاصة بك، خاصةً في القراءات القصوى.
على سبيل المثال، عندما يدخل مضاعف Puell في منطقة حمراء مرتفعة تاريخيًا، فكر في جني الأرباح تدريجيًا بدلاً من انتظار قمة مثالية - يقترح أحد التحليلات البدء في تقليص المراكز بمجرد أن يتجاوز Puell حوالي 2 والخروج بشكل كامل فوق 3. وبالمثل، عندما ينخفض إلى المنطقة الخضراء العميقة (مما يشير إلى انخفاض كبير في قيمة العملة)، فقد يكون الوقت مناسبًا لتكديس البيتكوين بشكل تدريجي على توقع حدوث انتعاش في نهاية المطاف.
اجمع دائمًا بين رؤى بويل المتعددة ومؤشرات أخرى وممارسات إدارة المخاطر. وهذا يعني استخدامه جنبًا إلى جنب مع التحليل الفني (مثل مؤشر القوة النسبية RSI أو المتوسطات المتحركة) والمقاييس الأخرى على السلسلة لتأكيد الإشارات. من خلال القيام بذلك، ستتجنب التداول على أي مقياس واحد بمعزل عن غيره.
مؤشر Crypto Fear & Greed Index هو أداة شائعة تقيس المشاعر العاطفية لسوق العملات الرقمية على مقياس من 0 إلى 100.
تمإنشاء مؤشر الخوف والجشع في العملات الرقمية بواسطة Alternative.me كأداة لتحليل المشاعر مصممة لقياس الحالة العاطفية لسوق العملات الرقمية. المؤشر مستوحى من مؤشر الخوف والجشع التقليدي المستخدم في أسواق الأسهم، والذي يقيس معنويات المستثمرين بناءً على مؤشرات السوق المختلفة. وإدراكًا لطبيعة العملات الرقمية المتقلبة للغاية والمدفوعة بالمشاعر، قام Alternative.me بتكييف المفهوم لتتبع البيتكوين وسوق العملات الرقمية الأوسع نطاقًا من خلال تجميع نقاط بيانات متعددة، بما في ذلك التقلبات وزخم السوق واتجاهات وسائل التواصل الاجتماعي والهيمنة واتجاهات البحث على Google.
لا يحتوي مؤشر الخوف والجشع في العملات الرقمية على معادلة رياضية صارمة، ولكن بدلاً من ذلك يتم حسابه باستخدام مزيج مرجح من عدة عوامل في السوق. يتم تسجيل المؤشر على مقياس من 0 إلى 100، حيث يمثل 0 الخوف الشديد و100 يمثل الجشع الشديد.
يتم احتساب مؤشر الخوف والجشع من خلال الجمع بين عدة مقاييس للسوق كل يوم للحصول على درجة واحدة للمعنويات. تشمل المكونات الرئيسية ما يلي:
By aggregating these factors (updated daily), the index provides a composite sentiment score. Traders often watch extreme readings closely. Historically, extremely low scores (Extreme Fear, say < 20) tend to coincide with market bottoms or oversold conditions, while extremely high scores (Extreme Greed, say > 80) often occur near market tops or overheated conditions. The idea is that when sentiment is maxed out in one direction, the market may be poised for a reversal.
على سبيل المثال، عندما يكون المؤشر عند 0-24 (خوف شديد)، فإن السوق في حالة هبوط ساحق و"لم يتبق الكثير من الناس للبيع"، مما قد يمثل فرصة شراء. وعلى العكس من ذلك، عندما يصل المؤشر إلى 75-100 (جشع شديد)، فهذا يعني أن معظم المستثمرين في حالة صعود واستثمار كامل تقريبًا (لم يتبق سوى عدد قليل من المشترين)، مما قد يسبق انعكاسًا أو تصحيحًا هبوطيًا.
يعتبر مؤشر الخوف والجشع بشكل عام أكثر فاعلية كمؤشر للمعنويات على المدى القصير وليس كأداة للتوقيت على المدى الطويل. ولأنه يستند إلى بيانات في الوقت الفعلي ويتم تحديثه يوميًا، فإنه يتفوق في التقاط التحولات الفورية في معنويات السوق - وهو مفيد للمتداولين على المدى القصير أو المتداولين المتأرجحين الذين يحاولون قياس المزاج العام للسوق خلال الأسبوع.
على سبيل المثال، قد يتحقق المتداول اليومي مما إذا كانت المعنويات قد تأرجحت فجأة إلى الخوف (وهو ما قد يعني احتمال حدوث ارتداد في ذروة البيع) أو إلى الجشع (من المحتمل أن يكون الوقت قد حان لتشديد أوامر وقف الخسارة).
يمكن للمتداولين على المدى القصير استخدام هذه المشاعر القصوى لضبط نقاط الدخول والخروج بالتزامن مع التحليل الفني. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، لا يتعلق المؤشر بالتوقيت الدقيق بقدر ما يتعلق بالسياق. قد تشير الفترات الطويلة من الخوف الشديد إلى سوق مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية أو سوق هابطة في مرحلة متأخرة من السوق حيث يمكن أن تكون عمليات الشراء على المدى الطويل مواتية. وبالمثل، يمكن أن يشير الجشع الشديد المستمر إلى أن السوق الصاعدة قد تكون محمومة.
ومع ذلك، فإن المؤشر لا يتنبأ بالاتجاهات طويلة الأجل أو دورات الصعود/الدب بمفرده. لا ينبغي لحاملي الأسهم على المدى الطويل إجراء تحولات جذرية في المحفظة استنادًا إلى مقياس المعنويات اليومي فقط. وبدلاً من ذلك، قد يستخدمونه لتجنب ردود الفعل العاطفية - على سبيل المثال عدم البيع بدافع الذعر أثناء الانخفاض المخيف إذا كانوا يؤمنون بالقيمة على المدى الطويل، أو عدم مطاردة الضجيج أثناء الذروة الجشعة.
على الرغم من أن مؤشر الخوف والجشع ليس مؤشرًا فنيًا تقليديًا، إلا أنه غالبًا ما يتزامن مع نقاط انعكاس الاتجاه المحتملة عندما يصل إلى أقصى الحدود. ينظر العديد من المتداولين إلى القراءات المرتفعة أو المنخفضة القصوى على أنها إشارة معاكسة إلى أن الاتجاه الحالي قد يستنفد نفسه قريبًا.
على سبيل المثال، يمكن أن تحذر قراءة الطمع المرتفعة للغاية من أن الزخم الصعودي مفرط وأن الانعكاس الهبوطي (أو على الأقل التراجع) قد يكون وشيكًا. وعلى العكس من ذلك، يشير الخوف الشديد إلى انتشار الاستسلام والتشاؤم، وغالبًا ما يحدث ذلك بالقرب من نهاية الاتجاه الهبوطي قبل الانعكاس الصعودي أو الارتفاع المريح.
وهذا يتماشى مع المثل الاستثماري الشهير لوارن بافيت: "كن خائفًا عندما يكون الآخرون جشعين، وجشعًا عندما يكون الآخرون خائفين." ومن الناحية العملية، يجسد المؤشر هذه الفكرة - فعندما يصل المؤشر إلى أقصى درجات الجشع، يصبح المتداول الحاذق حذرًا أو "خائفًا" من حدوث هبوط وشيك؛ وعندما يظهر المؤشر خوفًا شديدًا، يصبح المتداول "جشعًا" من خلال البحث عن فرص الشراء.
ومع ذلك، فإن المؤشر ليس أداة توقيت دقيقة ولا يُصدر إشارات "شراء" أو "بيع" صريحة مثل المؤشرات الفنية المشفرة. فهو يسلط الضوء على الظروف التي يمكن أن تؤدي إلى انعكاسات، ولكن الأمر متروك للمتداول لتأكيدها بأدلة أخرى.
على سبيل المثال، قد يظل المؤشر في حالة من الخوف الشديد لفترة طويلة خلال فترة الانهيار الطويل - قد يكون الدخول مبكرًا جدًا لمجرد انخفاضه مؤلمًا إذا استمرت الأسعار في الانخفاض. وبالمثل، قد تظل الأسواق جشعة وتواصل الارتفاع لفترة أطول مما قد يتوقعه المرء.
وبالتالي، في حين أن التغير السريع أو القراءة المتطرفة للمشاعر غالبًا ما تسبق تغير الاتجاه، يجب على المتداولين استخدام مؤشر الخوف والجشع جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الأخرى (أنماط الأسعار، والحجم، ومؤشر القوة النسبية، وما إلى ذلك) للتحقق من صحة إشارة الانعكاس الحقيقية.
تؤكد الأبحاث وآراء الخبراء بشكل عام على قيمة مؤشر الخوف والطمع كمقياس للمشاعر، مع النصح باستخدامه بحذر. وجدت دراسة أجريت عام 2024 باستخدام التعلم الآلي أن مؤشر الخوف والطمع يرتبط ارتباطًا وثيقًا بتحركات أسعار البيتكوينمما يؤكد على أن معنويات السوق (كما يقيسها المؤشر) تتبع عن كثب تقييمات العملات الرقمية. ومع ذلك، لاحظ البحث نفسه والعديد من المحللين أن الارتباط ليس مثاليًا؛ حيث إن أسعار العملات الرقمية متقلبة ومدفوعة بالعديد من العوامل، لذا فإن المعنويات وحدها لن تتنبأ بالنتائج الدقيقة.
💡 على سبيل المثال، خلال فترة ركود السوق، قد يشير أحد المحللين إلى أن المؤشر في منطقة "الخوف الشديد" كدليل على انتشار التشاؤم (من المحتمل أن تكون إشارة شراء متناقضة).
هناك إجماع بين خبراء التداول على أنه من الأفضل استخدام مؤشر الخوف والجشع كأداة واحدة من بين العديد من الأدوات. فهو يوفر نظرة ثاقبة فريدة للحالة النفسية للسوق، وهو ما قد تفتقده المؤشرات الفنية والأساسية، ولكن يجب أن يقترن بتحليلات أخرى لاتخاذ قرارات قوية.
وتجدر الإشارة إلى أن مفهوم مؤشر الخوف والجشع نشأ في أسواق الأسهم (طورته CNN Money للأسهم) وتم تكييفه لاحقًا مع العملات الرقمية. هذا الاستخدام عبر الأسواق يضفي عليه مصداقية. حتى المستثمرون المخضرمون مثل بافيت (المقتبس أعلاه) وآخرون يعترفون بقوة مشاعر الجماهير في قيادة الأسواق - وهو بالضبط ما يقيسه هذا المؤشر.
وللحصول على تحليل أعمق وتعليقات تداول أعمق، يمكنك متابعة قنوات التشفير الشهيرة على يوتيوب التي غالبًا ما تناقش مؤشرات المعنويات. ومن الأمثلة على ذلك InvestAnswers (يديرها محلل العملات المشفرة جيمس مولارني). وهو كثيرًا ما يغطي مؤشر الخوف والجشع في تحديثات السوق الخاصة به.
قناة أخرى محترمة أخرى هي مكتب العملاتالتي تتطرق من حين لآخر إلى مؤشر الخوف والجشع وغيره من مقاييس المعنويات في شروحاتها للسوق.
💡 ومع ذلك، فإن متابعة المؤشر على موقع MC² Finance (والاشتراك في تنبيهات الحيتان الخاصة به) هي التجربة التفاعلية المثالية.
استخدم مؤشر الخوف والجشع كبوصلة معاكسة لضبط استراتيجية التداول الخاصة بك، ولكن عليك دائمًا إقرانه بتحليلات أخرى. عندما يُظهر المؤشر خوفًا شديدًا، فهذا يعني عادةً أن معظم المتداولين يتجهون نحو الهبوط الشديد - قد تكون هذه فرصة للبحث عن الأصول التي تشهد ذروة البيع والاستعداد "للجشع عندما يكون الآخرون خائفين" (أي التفكير في الشراء). عندما يُظهر المؤشر حالة من الجشع الشديد، فهذا يعني أن النشوة مرتفعة - قد يصبح المتداول الحكيم "خائفًا" عندما يكون الآخرون جشعين، وذلك من خلال تشديد أوامر وقف الخسائر، أو جني بعض الأرباح، أو على الأقل عدم ملاحقة الارتفاع بشكل أعمى.
في حين أن المؤشرات على مستوى السوق (مثل مؤشر النسبة الذهبية، ونسبة دورة باي سيكل، ومضاعف بويل، ومؤشر الخوف والجشع) تساعد في قياس المعنويات العامة، فإن مؤشرات الاتجاه والزخم - مثل مؤشر القوة النسبية RSI، ومؤشر الماكد، والمتوسط المتحرك الأسي، والمتوسط المتحرك البسيط، ومؤشر البولنجر باند - توفر رؤى أعمق لتحركات الأسعار.
ولهذا السبب تذهب MC² Finance إلى أبعد من ذلك:
✅ درجة الأصالة: تساعدك على تصفية الرموز غير الموثوقة.
✅ درجة الضجيج: تتبع إثارة السوق من أجل اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً.
📍تحقق منها كلها الآن على mc2.fi وتداول بثقة! 🚀
#ديفي #لا_حضانة #عبر_السلاسل
